Розничные трейдеры гонятся за дном BTC, несмотря на нерешительные рыночные условия | Торговые идеи| Академия OKEx

Розничные трейдеры продолжали покупать BTC во время недавнего падения цен, несмотря на отсутствие признаков разворота тренда.

В последнем выпуске «Фьючерсной пятницы» мы выделили ралли биткойнов в преддверии Рождества как возможность для фиксации прибыли для розничных трейдеров. Те, кто продал ралли в то время, в конечном итоге совершили правильную сделку, поскольку BTC не смог пересечь 52,000 20 долларов США и с тех пор упал примерно на 41,000% до уровней ниже XNUMX XNUMX долларов США по цене OKEx BTC/USDT.

С технической точки зрения, быки ищут BTC, чтобы уважать уровень 40,000 37,000 USDT в качестве ключевой поддержки. С другой стороны, медведи хотят разбить его, чтобы протестировать диапазон от 38,000 XNUMX до XNUMX XNUMX долларов США.

Что касается фьючерсных контрактов, квартальный контракт — BTCUSD0325 — торгуется на 642 доллара выше, чем спот, но эта премия составляет менее половины того, что было в конце декабря. Между тем, двухквартальный контракт — BTCUSD0624 — торгуется на 1,600 долларов выше спотового, что также ниже премий на конец декабря в размере около 2,500 долларов.

Эти пониженные базисные значения отражают угасающий энтузиазм рынка в отношении масштабного восстановления в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Однако тот факт, что эти значения по-прежнему положительны, означает, что бычьи ожидания, хотя и умеренные, все еще остаются в силе, поскольку на момент написания BTC торгуется около 42,300 XNUMX долларов США.

Считывание торговых данных OKEx

Ниже мы рассмотрим несколько индикаторов, чтобы лучше понять настроения рынка. Вы можете посетить Страница торговых данных OKEx чтобы изучить больше индикаторов.

Соотношение длинных/коротких позиций BTC показывает агрессивный розничный интерес

Соотношение длинных и коротких позиций является индикатором настроений розничной торговли, и мы видим, что с конца декабря оно имеет тенденцию к росту. Формирование более высоких минимумов здесь показывает агрессивный интерес розничной торговли к BTC, поскольку он продолжает падать, предположительно в попытке поймать потенциальное дно в этих ценовых диапазонах.

Соотношение выросло с 0.88 21 декабря до более 2.0 на этой неделе. Текущее значение 1.93 находится на более высоком уровне по сравнению с историческими данными и отражает потенциально перегретые условия.

Учитывая, что розничные трейдеры редко находятся на правильной стороне рынка, эта агрессивная погоня за дном может привести к резкому скачку цен, чтобы проверить убежденность быков.

Ассоциация соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC.

На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Когда коэффициент низкий, это означает, что больше людей держат шорты.

База BTC остается приглушенной

Базис, или премия, для фьючерсных контрактов BTC отражает будущие прогнозы рынка. Учитывая недавнее ценовое движение, эти значения, как и ожидалось, довольно скромные и демонстрируют отсутствие оптимизма в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Однако тот факт, что эти значения положительны, означает, что быки не разочаровались в текущем цикле и все еще ожидают восстановления в будущем. Участники рынка могут захотеть следить за тем, чтобы эти премии не принимали отрицательные значения во время рыночного притока, поскольку такие сценарии часто предшествуют сильным разворотам цены.

Ассоциация Основа BTC Индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса.

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий.

Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража.

Открытый интерес свидетельствует о нерешительности рынка

Открытый интерес сам по себе не является бычьим или медвежьим индикатором, но показывает интерес участников к рынку, особенно во время сильных трендов. Тот факт, что значения OI не сильно изменились с декабря, отражает нерешительность рынка.

Быки, ожидающие разворота рынка от текущего ценового диапазона, захотят, чтобы OI двигался вверх вместе с любым ралли, как это было в октябре. Пока этого не произойдет, любой скачок цен вряд ли будет устойчивым.

Открытый интерес, или OI, - это значение общего количества незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в данный день.

Объем торгов - это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени.

Если открыто 2,000 2,000 длинных контрактов и 2,000 XNUMX коротких контрактов, открытый интерес будет равен XNUMX XNUMX, умноженным на стоимость каждого базового контракта. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций.

Не трейдер OKEx? Зарегистрируйтесь и получите свой новый бонус за участие!

Подпишитесь на нашу еженедельную рассылку, чтобы получать последние новости рынка и отрасли, которые будут приходить на ваш почтовый ящик каждый вторник.

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно отобранные новости от профессионалов в области криптографии.

Следите за OKEx Insights на Twitter и Telegram.