(Закон Блумберга) — SEC заявила, что MicroStrategy Inc. не может вычленить дикие колебания Биткойна из неофициальных мер бухгалтерского учета, которые она рекламирует инвесторам.
Самые читаемые от Bloomberg
Плохие новости для MicroStrategy усугубились тем, что в пятницу акции компании упали на 20%, что стало самым большим внутридневным обвалом с 23 февраля. Ее акции закрылись на уровне $375.89, снизившись почти на 18%. Биткойн также упал и упал более чем на 7% около 4:15 в Нью-Йорке.
Производитель корпоративного программного обеспечения, заявивший в 2020 году, что покупка и хранение биткойнов является одной из его ключевых бизнес-стратегий, использовал показатели, не относящиеся к GAAP, в своей форме 10-Q за квартал, закончившийся 30 сентября 2021 года, чтобы показать инвесторам, какой будет его доход. было бы, если бы это не должно было ослабить волатильную криптовалюту.
Комиссия по ценным бумагам и биржам возражала, как видно из опубликованного в четверг письма с комментариями.
Общепринятые принципы бухгалтерского учета США, или GAAP, не предлагают правил отчетности о стоимости цифровых активов. В необязательном руководстве Американского института CPA говорится, что компании должны классифицировать валюту как нематериальный актив, как указано в ASC 350. Это означает, что предприятия, которые не квалифицируются как инвестиционные фирмы, будут отражать криптовалюту по исторической стоимости, а затем корректировать ее только в том случае, если значение отказывается. После того, как их активы списаны или обесценены, компании не могут пересмотреть стоимость в сторону увеличения, если цена восстановится.
Для нестабильного актива, такого как биткойн, это проблема; балансовая стоимость может быть зафиксирована только как сокращение, а не как рост. Для MicroStrategy с существенными запасами биткойнов падение стоимости цифровой валюты сильно ударило по чистой прибыли компании.
За квартал, закончившийся 30 сентября 2021 г., MicroStrategy сообщила о чистом убытке в размере 36.1 млн долларов. Прибавление компенсационных расходов на основе акций и обесценение цифровых активов привело к тому, что неофициальная прибыль компании, не соответствующая GAAP, выросла до 18.6 млн долларов, как показано в ее документации.
MicroStrategy не сразу ответила на запрос о комментарии.
Компания сообщила SEC, что использовала меры, не относящиеся к GAAP, чтобы дать инвесторам более полное представление о своих финансах. Если бы компания показала только снижение стоимости, она дала бы «неполную оценку» своих активов в биткойнах, что было бы «менее значимым для руководства или инвесторов» в свете стратегии компании по приобретению и удержанию биткойнов.
«Мы также считаем, что включение неденежных убытков от обесценения биткойнов может в противном случае отвлечь наших инвесторов от анализа операционных результатов нашего бизнеса по аналитике корпоративного программного обеспечения», — написала компания.
SEC не согласилась. В письме от 3 декабря регулятор рынка заявил MicroStrategy, что возражает против корректировки, и велел компании удалить ее из будущих заявок. В своем ответе от 16 декабря MicroStrategy заявила, что выполнит требования.
MicroStrategy активно выступает за изменение действующих правил учета криптовалюты. В 2021 году он обратился в Совет по стандартам финансового учета с просьбой к разработчику правил бухгалтерского учета США написать правила, лучше отражающие истинную ценность криптовалют. Его примеру последовали сотни других авторов писем.
FASB давно отклонял призывы написать новые правила для цифровых активов, но громкие инвестиции в биткойн со стороны MicroStrategy и Tesla Inc. изменили ход разговора. В декабре правление нормотворца заявило, что начнет исследовать этот вопрос.
- При содействии Кристал Ким из Bloomberg News
Чтобы связаться с репортером по этой истории: Никола М. Уайт в Вашингтоне в [электронная почта защищена]
Чтобы связаться с редакторами, ответственными за эту статью: Джефф Харрингтон по адресу [электронная почта защищена]; Дэвид Джолли в [электронная почта защищена]
(Добавляет новую информацию, начиная с седьмого абзаца.)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/microstrategy-plummets-sec-rejects-bitcoin-230341118.html.