MicroStrategy продолжает совершать крупные покупки биткойнов

Имея военный сундук в 190,000 4 биткойнов, MicroStrategy получает нереализованную прибыль в размере почти 500 миллиардов долларов, но генеральный директор Майкл Сэйлор говорит, что компания не планирует продавать свои биткойны. «Я собираюсь покупать топ навсегда. Биткойн — это стратегия выхода», — сказал недавно Сэйлор Bloomberg. Откровенный биткойн-бык заявил, что Биткойн «технически превосходит» золото, индекс S&P XNUMX и недвижимость.

«Биткойн только что появился как класс активов стоимостью в триллион долларов, и он находится рядом с такими именами, как Apple, Google и Microsoft. Но разница между Биткойном и великолепной семеркой заключается в том, что Биткойн является классом активов. Это не компания. В структуре капитала этих компаний недостаточно места для хранения капитала на сумму 10 или 10 триллионов долларов. Таким образом, Биткойн конкурирует с золотом, которое в XNUMX раз больше, чем сейчас, он конкурирует с индексами S и P. Он конкурирует с недвижимостью, стою триллионами долларов плюс класс активов как средство сбережения. Поэтому мы считаем, что капитал будет продолжать перетекать из этих классов активов в Биткойн, потому что Биткойн технически превосходит эти классы активов, и в этом случае просто нет причин продавать победителей, чтобы покупать проигравших».

Действительно, согласно исследованию Buy Bitcoin Worldwide, Сэйлор продолжает оставаться покупателем, а не продавцом, совершив следующие крупные покупки биткойнов с начала ноября прошлого года. 

• 11 — 01 биткойнов за 2023 миллиона долларов
• 11 — 30 биткойнов за 2023 миллиона долларов
• 12 — 27 биткойнов за 2023 миллиона долларов
• 02 — 06 биткойнов за 2024 миллиона долларов

Биткойн-казначейство MicroStrategy

MicroStrategy не покупала биткойны в октябре прошлого года. До этого компания сообщила о приобретении примерно 5,445 биткойнов в период с 1 августа 2023 года по 24 сентября 2023 года. Приобретение с участием MicroStrategy и ее дочерних компаний составило примерно 147.3 миллиона долларов наличными при средней цене около 27,053 XNUMX долларов за биткойн. , включая сборы и расходы.

По состоянию на 24 сентября 2023 года MicroStrategy и ее дочерние компании владели в общей сложности примерно 158,245 4.68 биткойнами. Они были приобретены по совокупной цене покупки примерно в 29,582 миллиарда долларов США, при средней цене покупки примерно в XNUMX XNUMX доллара США за биткойн, включая комиссии и расходы.

Кроме того, MicroStrategy заключила договор купли-продажи с Cowen and Company, LLC, Canaccord Genuity LLC и Berenberg Capital Markets LLC. В соответствии с этим соглашением MicroStrategy может выпускать и продавать свои обыкновенные акции класса А по совокупной цене размещения до 750.0 миллионов долларов США. По состоянию на 24 сентября 2023 г. MicroStrategy выпустила и продала в общей сложности 403,362 147.3 Акции в соответствии с Соглашением о продаже, что принесло чистую прибыль примерно в XNUMX миллиона долларов США за вычетом комиссий с продаж.

В прошлом объявление MicroStrategy о том, что она будет инвестировать в Биткойн, было сигналом макроэкономического попутного ветра и вызывало всплеск покупательского давления.

В части вопросов и ответов в четвертом квартале 4 года, когда его спросили, планирует ли MicroStrategy диверсифицировать Биткойн, Сэйлор сказал: «Мы считаем, что Биткойн является казначейским резервным активом институционального уровня. На 2020% это доминирует в качестве сети криптоактивов, подтверждающих работу. Это делает его победителем криптоактива, если в качестве варианта использования используются деньги или долгосрочное средство сбережения, то есть цифровое золото. Поэтому то, что мы хотели от нашей казны, по сути, было цифровым золотом из доминирующей валютной сети в мире».

Сэйлор сказал, что другие криптовалюты не полностью соответствуют этой стратегии, вместо этого назвав их «инвестиционными тезисами». «Они больше похожи на венчурные инвестиции, — сказал он, — и у них другой профиль риска и вознаграждения. У нас нет части нашей казны, выделенной на венчурный капитал, поэтому нам это не подходит».

В беседе с Эндрю Хендерсоном из Nomad Capitalist 28 января Сэйлор даже предсказал, что Биткойн в конечном итоге заменит золото в качестве основного резервного актива в мире. «Золото — это мертвые деньги», — сказал он. «Продавайте свое золото, покупайте биткойны, потому что другие люди собираются продавать свое золото, и если вы подождете, пока все хедж-фонды не опередят вас, когда они сбросят свое золото, вы останетесь последним. Сейчас в золоте содержится денежная энергия на сумму 10 триллионов долларов. В конце концов, только центральные банки захотят его удерживать. Каждый частный рациональный субъект собирается выйти из этого и перейти в Биткойн».

Кто такой Майкл Сэйлор?

Так кто же такой исполнительный председатель MicroStrategy и евангелист Биткойна Майкл Сэйлор? Сэйлор учился в Массачусетском технологическом институте и окончил его в 1987 году, получив двойную специализацию: наука, технология и общество, а также аэронавтика и астронавтика. Именно в Массачусетском технологическом институте Сэйлор встретил своего соучредителя MicroStrategy Санджу Бансала. После окончания университета Сэйлор два года проработал консультантом по компьютерному моделированию в компаниях The Federal Group и Dupont, прежде чем они с Бансалом запустили MicroStrategy в 1989 году. Основным бизнесом компании как поставщика программного обеспечения являются приложения бизнес-аналитики предприятия (BI). Платформа MicroStrategy поддерживает интерактивные информационные панели, форматированные отчеты, системы показателей и специальные запросы — все это призвано помочь компаниям принимать более обоснованные решения, используя свои данные.Майкл Сэйлор купил URL-адрес Hope.com, который теперь перенаправляет на страницу MicroStrategy, превозносящую Биткойн.

В 1992 году компания подписала сделку на 10 миллионов долларов с McDonald's в качестве своего первого крупного клиента и никогда не оглядывалась назад. Сегодня у MicroStrategy более 4000 клиентов как в государственном, так и в частном секторе, включая Coca-Cola, Johnson & Johnson и Starbucks. Акции котируются на NASDAQ (MSTR) и торгуются на уровне Global Select Market (Nasdaq-GS). Рыночная капитализация MSTR составляет 9.16 миллиарда долларов, и компания сообщает о высоких показателях продления лицензий со стороны крупных клиентов SAAS, а также о стабильном высоком регулярном доходе от лицензий и услуг поддержки.

Сэйлор возглавил компанию, несмотря на обвинения в мошенничестве с бухгалтерским учетом, недавнюю череду отставок руководителей и многочисленные нестабильные тенденции в индустрии программного обеспечения. .

Сэйлор ушел с поста генерального директора 8 августа 2022 года, что многие связывают с опасениями акционеров по поводу его целеустремленности в отношении Биткойна. В то время Фонг Ле, президент компании, стал генеральным директором и членом совета директоров. Тем не менее Сэйлор остался председателем совета директоров и исполнительным директором компании.

MicroStrategy покупает биткойны

Сэйлору принадлежит около 24% акций MicroStrategy, но он контролирует 72% голосов компании через класс акций, который дает ему дополнительные голоса. Начиная с лета 2020 года его личная одержимость биткойнами перешла в его корпоративную жизнь, и Сэйлор привел MicroStrategy к тому, чтобы стать самой «пробиткойнской» публичной компанией за всю историю.

11 августа компания завершила первоначальную покупку 21,454 250 BTC на общую совокупную цену покупки 11653 миллионов долларов США (в среднем за биткойн = ~ XNUMX XNUMX доллара США). За этой покупкой последовала покупка 16,796 BTC за 175 миллионов долларов США (средняя цена за биткойн = ~ 10419 2020 долларов США) в сентябре 5 года. Далее, XNUMX декабря, Сэйлор чирикнул что компания только что совершила свою третью покупку биткойнов, подтвердив покупку 2,574 BTC за 50 миллионов долларов наличными (средняя цена за биткойн = ~ 19427 XNUMX долларов США).

Затем Сэйлор объявил Tweet 21 декабря MicroStrategy только что совершила огромную покупку в размере 29,646 70,470 биткойнов, в результате чего общие активы компании составили 650 24 биткойнов. Эта покупка была профинансирована за счет продажи конвертируемых векселей аккредитованным инвесторам, в результате чего в начале декабря было собрано 19,452 миллионов долларов. 1.03 февраля компания объявила, что приобрела еще 80 XNUMX биткойна на сумму около XNUMX миллиарда долларов. После этой крупной покупки компания потратила еще XNUMX миллионов долларов на биткойны в серии более мелких покупок BTC.

Почему Майкл Сэйлор так оптимистичен в отношении Биткойна?

Так почему же Сэйлор такой биткойн-бык? «Эта инвестиция отражает нашу веру в то, что Биткойн, как наиболее широко распространенная в мире криптовалюта, является надежным средством сбережения и привлекательным инвестиционным активом с более долгосрочным потенциалом роста, чем хранение наличных денег», — сказал Сэйлор после того, как Биткойн стал основным резервным активом MicroStrategy.

Биткойн также явно апеллирует к личности Сэйлора как технического евангелиста. В сентябре 2020 года он пророчески написал в Твиттере«Биткойн — это рой кибершершней, служащих богине мудрости, питающихся огнём истины и экспоненциально становящихся всё умнее, быстрее и сильнее за стеной зашифрованной энергии». Этот твит по-прежнему закреплен в его аккаунте в Твиттере. Другие пророческие размышления, которые он высказал о Биткойне, подтверждают его как;

• Децентрализованный круглосуточный рынок финансовых переводов, 24 дней в неделю. – «В выходные, посвященные Дню Благодарения, #Bitcoin работал непрерывно 113.5 часов против 3.5 часов на рынках капитала США. Сети Google, Apple, Facebook и Amazon также работали бесперебойно. Никто не собирается соглашаться на доступность в размере 3.1% от своей денежной сети».
• Товар, который станет ключевым для отрасли – «Та же логика, которая заставляет инженеров предпочитать сталь, алюминий и кислород для строительства, полета и дыхания, заставляет меня предпочитать #Биткойн для сбережений».
• Усиленная версия золота, которая быстро обеспечивает финансовую свободу инвесторам. – «#Gold обеспечивает финансовую свободу с помощью лошади, багги и дилижанса. #Биткойн — это варп-двигатель на основе криптовалюты. Когда денежная система общественного транспорта современного государства рухнет, мы могли бы вернуться к экономике, основанной на лошадях, ослах и мулах, но я в этом сомневаюсь».

Традиционные финансы реагируют на инвестиции MicroStrategy в биткойны

После первой покупки биткойнов в августе 2020 года цена акций MicroStrategy резко выросла. Например, 16 февраля 2021 года цена MSTR превысила 950 долларов — максимум, невиданный с 1998 года. Сегодня цена значительно упала до 672 долларов, но остается на 360% выше с тех пор, как MicroStrategy совершила свою первую покупку биткойнов.

Аналитики высоко оценили возможность приобретения акций MSTR как успешный бизнес в области программного обеспечения и аналитики, который сочетается с казначейской стратегией, которая может быть привлекательной для любопытных Биткойн. Citron Research сообщила об акциях MicroStrategy, «инвесторы получают лучшее в своем классе программное обеспечение со скидкой и возможность бесплатного звонка при владении растущей сокровищницей биткойнов». Исследовательская группа также предположила, что единственный «безопасный и экономически эффективный способ» получить доступ к Биткойну — это MicroStrategy.

Russell Investments, компания, занимающаяся инвестиционными решениями и разработчиком рыночных индексов, базирующаяся в Сиэтле, 60,546 сентября 30 года купила 2020 72 акций MSTR. Это увеличило ее позиции в MicroStrategy примерно на 2018%. Ранее компания поддерживала Биткойн в блоге XNUMX года, который начинался так: «Хотя многие ставят под сомнение основы Биткойна, что, возможно, даже более важно, Биткойн ставит под сомнение основы центральных банков». Далее в нем говорится: «Биткойн технологически интересен, может поддержать «новую эру», интерпретацию «валюты будущего», и имеет преимущества, заключающиеся в том, что его пренебрегают и недооценивают скептически настроенные истеблишменты».

Хедж-фонд Renaissance Technologies, специализирующийся на количественных показателях, также был крупным покупателем MSTR за последние шесть месяцев. Фирма повысила свою позицию MSTR в 4 раза с июня, и аналитик Райан Тодд предположил, что покупательский бум мог начаться в ответ на замечание финансового директора MicroStrategy в сообщении о финансовых результатах от 28 июня о том, что фирма может выделить часть своей казны в биткойны.

Крупнейшим держателем акций MicroStrategy является компания BlackRock Fund Advisors, которая также является крупнейшим в мире управляющим активами. В этом году фирма сократила количество акций MicroStrategy примерно на 5%, но по-прежнему сохраняет долю в 14.79%. Генеральный директор Blackrock Ларри Финк заявил 1 декабря, что Биткойн «привлек внимание» многих и что зарождающийся класс криптовалютных активов, возможно, в будущем может «развиться» в глобальный рыночный актив.

Первая крупная покупка биткойнов MicroStrategy в 2020 году вывела компанию из трех лет бокового и нисходящего движения цен. Как Райан Уоткинс, исследователь криптографической компании Messari, метко резюмировано в Твиттере «MicroStrategy за последние четыре месяца: Скучная компания-разработчик корпоративного программного обеспечения -> Скучная компания-разработчик корпоративного программного обеспечения с инновационным управлением финансами -> Длинный биткойн-фонд с кредитным плечом».
В 2020 и 2021 годах цена акций MicroStrategy положительно отреагировала на покупки биткойнов компанией, что намного превысило скромный прирост S&P за тот же период.