Стоимость золота упала на фоне войны, рекордной инфляции и потенциальной рецессии — биткойн лучше хеджирует?

Золото долгое время считалось идеальной защитой от инфляции. Драгоценный металл выдержал испытание экономическим спадом, поднявшись на фоне падающего курса доллара, по крайней мере, мы так думали.

Глобальные события 2022 года показали, что золото больше не может быть лучшей защитой от инфляции.

До сих пор в мире свидетелем война между Украиной и Россией, инфляция в США ударять 40-летний максимум, и проблемы надвигающейся рецессии.

Однако, несмотря на все это, цена на золото упала 7.07% за последние шесть месяцев.

50% спроса на золото приходится на ювелирные изделия

Представление о золоте как о страховке от инфляции выглядит еще более ошибочным, если внимательно посмотреть на спрос и предложение драгоценного металла.

В настоящее время рыночная капитализация золота составляет около 11 триллионов долларов. Но более 50% его спроса приходится на ювелирные изделия, а 25% приходится на инвестиции, а центральным банкам принадлежит около 11.33%.

После отказа США от золотого стандарта в 1971 году произошло резкое расхождение между стоимостью золота и акций.

По состоянию на январь 1980 года рыночная капитализация золота и акций составляла 2.5 триллиона долларов соответственно.

По состоянию на 2022 год рыночная капитализация акций увеличилась до 115 триллионов долларов, а золота — около 12 триллионов долларов. Резкая разница в стоимости акций связана с фиатными валютами.

Манипулируют ли центральные банки стоимостью золота?

Поскольку центральные банки владеют значительной долей драгоценного металла, снижение его стоимости свидетельствует о манипулировании ценами.

Центральные банки обычно предоставляют коммерческим банкам золотые бумажные сертификаты, обеспеченные золотом.

Эти банки используют сертификат для покупки облигаций и других активов, которые они продают с целью получения прибыли, чтобы выкупить сертификат.

Эта и другие методы являются обычными способами, которыми центральный банк поддерживает цену на золото на низком уровне, поскольку значительный рост его стоимости приведет к тому, что люди будут продавать доллары за золото.

Биткойн, решение

Учитывая вероятность манипулирования ценами на золото и фиатную валюту, которые являются плохим средством сбережения, Биткойн (BTC) остается наиболее вероятным активом для защиты от инфляции.

Несмотря на свою волатильность, Биткойн обладает всеми качествами, которые делают его лучшей долгосрочной защитой от инфляции. Он анонимный и децентрализованный, поэтому не подвержен манипуляциям.

Кроме того, его ограниченное предложение, долговечность, прозрачность и невозможность подделки означают, что он может выдержать испытание временем и продолжать расти в цене.

За последние пять лет стоимость BTC выросла на 407% по сравнению с 35% золота. Между тем стоимость доллара США выросла на 15% по сравнению с другими валютами, но инфляция снизила его покупательную способность.

Хотя его волатильность остается проблемой, важно понимать, что ценность Биткойна как средства хеджирования инфляции заключается в его долгосрочном владении.

Для контекста принятие биткойнов MicroStrategy помог его акции опережают акции Nasdaq, Gold, Silver и FAANG.