Основатель ByteTree Чарли Моррис проанализировали четыре фактора, которые могут помочь понять, как Биткойн и криптовалюты отреагировали на недавнее снижение и что еще впереди.
Факторами являются данные по цепочке, технический анализ, инвестиционные потоки и макротренды.
Технический и фундаментальный анализ цены биткойна
Этот анализ показывает, что уже поздно быть осторожным, но лучше набраться терпения. На самом деле сеть выглядит абсолютно стабильной, институциональные инвесторы не ушли с криптовалютных рынков, и макроэкономические условия в какой-то момент улучшатся.
За последнюю неделю цены стабилизировались, небольшое повышение уверенности на рынках после окончания периода жесткой распродажи.
Анализ ончейн данных
Что касается данных в сети, то в сети наблюдается лишь незначительное сокращение по сравнению с прошлыми циклами, несмотря на обвал цен, и это следует рассматривать как положительный момент, учитывая, что часть стоимости BTC исходит от сетевой активности и эффектов. Также не наблюдается значительного сокращения операций с крупными суммами, что позволяет предположить, что институциональная активность остается высокой.
Шахтеры предположительно сокращают свою деятельность, а комиссионные за транзакции продолжают расти, несмотря на более низкие средние объемы отдельных транзакций.
Моррис отмечает, что в текущем цикле цена BTC стала коррелировать с акциями шахтеров, как и на обычном товарном рынке. Из этого он делает вывод, что акции будут бороться за сильное падение, если BTC Сатоши не будут выпущены на рынок (что весьма маловероятно).
Технический анализ цен
С точки зрения технического анализа, слабые тренды будут ухудшаться, в то время как более сильные тренды начинают появляться и со временем становятся реальностью. Двумя из этих положительных тенденций являются сила Ethereum и сила Биткойна против Nasdaq (БитДАК: BTC против NASDAQ).
Наличие институциональных инвесторов и макроэкономическая среда
Что касается инвестиционных потоков, то потоки капитала на рынок и из него стабилизировались. Однако дисконт GBTC, т.е. Оттенки серогоФонд, посвященный биткойнам, обширен.
Напротив, макроусловия предполагают позитивные сдвиги для альтернативных активов, таких как криптовалюты и товары, при этом доллар США по-прежнему силен. Однако, если его максимум не такой, как сейчас, он должен наступить в ближайшее время.
Ко всему этому добавляется комментарий Bitfinex Аналитики рынка о вчерашнем торговом дне:
«Биткойн и традиционные акции выросли сразу после вчерашнего объявления FOMC о своем решении не повышать процентные ставки на 100 базисных пунктов и всего на 75 базисных пунктов. Это решение и то, как оно было сообщено, похоже, подавили некоторые медвежьи настроения.
Как бы хорошо ФРС ни управляла ожиданиями, ускорение экономического роста потребует поворота к инвестированию ресурсов в быстрорастущие сектора, такие как блокчейн и децентрализованные технологии. Этот развивающийся сектор, все еще не освоенный и недостаточно коммерциализированный, имеет возможность трансформировать все основные отраслевые вертикали.
Существует высокая вероятность того, что в течение следующих нескольких десятилетий экономический рост будет обусловлен технологиями, основанными на блокчейне, некоторые из которых будут опираться на вторичную экономику, опирающуюся на цифровые активы».
Источник: https://en.cryptonomist.ch/2022/07/28/factors-bitcoins-resurgence/