Год, наполненный взлетами и падениями для криптовалюты, заканчивается неожиданными победителями - ни один из них не является Биткойн (BTC-USD), Dogecoin (DOGE-USD) и Шиба-ину (SHIB-INU), тремя цифровыми монетами, которые захватили большую часть заголовки в 2021 году.
Эфир (ETH-USD) стал одним из крупнейших победителей года, увеличив объем инвестиций более чем в четыре раза. Несмотря на бурное оживление инвесторов и появление новых биржевых фондов, ведущая криптовалюта достигла нового рекорда - около 69,000 долларов - только для того, чтобы резко упасть в этом месяце, и в настоящее время находится ниже 50,000 долларов.
По данным Yahoo Finance / Coinbase, по состоянию на пятницу, Биткойн прибавил более 60% за год, а ETH вырос на 410%.
«В конечном счете, я действительно думаю, что сейчас есть небольшое разочарование в отношении криптовалюты», - сказал Yahoo Finance в пятницу аналитик DailyFX Крис Веккио. «Я был бы очень удивлен, если бы у Dogecoin и Шиба-ину был хороший год, если только кто-то вроде Илона Маска не накачивает их в Твиттере».
Между тем, несколько более мелких криптовалют подпитывают новое поколение протоколов блокчейнов, бросающих вызов эфиру.
Собственная криптовалюта Кардано, ADA (ADA-USD), подскочила на колоссальные 657 баллов.%, а цена Solana (SOL1-USD) подскочила более чем на 9,258.2 13,000%, согласно данным Yahoo Finance / Coinbase. Между тем, Polygon (MATIC-USD) и Terra (LUNA-USD) затмили SOL с ошеломляющим ростом цен, превысившим XNUMX единиц.% каждый.
Поскольку эфир криптовалюты питает Ethereum, каждая из этих менее известных криптовалют предлагает что-то похожее для своих собственных протоколов, в первую очередь для оплаты комиссий за транзакции.
Подобно тому, как Tesla (TSLA) имеет рыночную капитализацию, которая превосходит более устоявшиеся автомобильные компании, производящие больше автомобилей, превосходство этих новых токенов связано с «ожиданием роста», - сказал Yahoo Finance Гил Лурия, технологический стратег DA Davidson Companies.
Несмотря на текущую просадку криптовалюты и уверенность в том, что торговля цифровой валютой стала переполненной, Лурия и другие остаются оптимистами, поскольку растущий спрос и конкуренция за протоколы уровня 1, совместимые со смарт-контрактами (например, Ethereum), будут стимулировать рост в 2022 году.
'Новые облачные войны'
Из-за спроса на два самых популярных в этом году криптовалютных рубежа, децентрализованное финансирование (DeFi) и невзаимозаменяемые токены (NFT), комиссии за транзакции в Ethereum резко выросли до высоких, а иногда и возмутительных уровней.
Растущие затраты являются препятствием для розничных инвесторов, а также разработчиков, стремящихся создавать приложения корпоративного уровня, такие как потоковая платформа или видеоигры.
Вот почему Лурия и другие аналитики считают, что более мелкие протоколы «увеличат долю [рынка] за счет Ethereum», поглотив неудовлетворенный спрос инвесторов и разработчиков.
Подобно жесткой конкуренции между крупнейшими мировыми технологическими гигантами, такими как Microsoft, Amazon и Google (MSFT, AMZN, GOOG) за последнее десятилетие, команда DA Davidson объявляет эту криптовалютную конкуренцию «новой облачной войной».
Это последняя версия «масштабных войн» - темы, которую крипто-разработчики и инвесторы обсуждают в течение многих лет. Биткойн действует в первую очередь как децентрализованная бухгалтерская книга для денег, а не как платформа смарт-контрактов, такая как Ethereum.
Соучредитель и директор по стратегии крипто-кредитора Ledn Маурисио Ди Бартоломео назвал последнюю «забитой» из-за высоких комиссий и растущего спроса. «Это похоже на то, где Биткойн был в 2017 году, когда комиссии за транзакции были возмутительными», - сказал он Yahoo Finance в интервью.
В настоящее время Биткойн обрабатывает около 7 транзакций в секунду (TPS) по цене 3.34 доллара за транзакцию. Ethereum может сделать 15 транзакций, но при средней стоимости транзакции от 20 до 40 долларов. Для контекста, Visa способна совершать 24,000 1.4 транзакций в секунду с комиссией от 2.4 до XNUMX%.
«Все, что превышает доллар, - это слишком много», - сказал Yahoo Finance Бакстер Хайнс, директор по инвестициям Honeycomb Digital Investments, - и это трудная задача для любого, кто использует приложение блокчейн корпоративного масштаба.
Конкуренция за эффективное масштабирование принимает несколько различных форм, направленных на повышение скорости сети, децентрализации и безопасности. Эта трехчастная «трилемма» - термин, придуманный создателем Ethereum Виталиком Бутериным - подразумевает, что все три не могут быть достигнуты одновременно.
Для увеличения масштабов Ethereum в августе начал реализацию обновления ETH 2.0. Часть обновления, связанная с повышением комиссионных, - инновация в области транзакций, называемая «шардингом», завершится не раньше 2023 года.
Кевин Войки, соучредитель Gitcoin, приложения для сбора средств для разработчиков и DAO (децентрализованная автономная организация), объяснил, что стратегия Ethereum состоит в том, чтобы стать «цепочкой блоков», где большая часть масштабирования оптимизируется приложениями второго уровня и поставщиками, такими как Polygon.
Войки сказал, что инвесторы, обеспокоенные потерей рыночной доли Ethereum, должны взвесить, может ли текущая проблема с комиссией за транзакции затмить его огромные сетевые эффекты.
«Платформы смарт-контрактов предназначены для создания финансовых приложений, таких как legos. Каждое новое лего, добавленное в Ethereum, улучшает работу в сети. Если я пойду на хакатон Ethereum, я смогу построить за выходные что-то, что 10 лет назад потребовало бы 30 миллионов долларов для банка и тысячи разработчиков », - сказал Войки Yahoo Finance.
В 2022 году многие важные приложения будут построены на Ethereum. Более перспективные, амбициозные и менее ценные вещи будут построены на других цепочках, потому что Ethereum стал настолько дорогим.Гил Лурия, Д.А. Дэвидсон
Solana - еще один новый конкурент, поскольку его дизайн позволяет совершать транзакции быстрее и дешевле. Все еще в стадии бета-тестирования, его протокол в настоящее время обрабатывает 2,682 транзакции в секунду (TPS), а средняя стоимость составляет доли копейки. Однако в официальном документе Соланы говорится, что «возможно до 710 тыс. TPS».
В отчете The Block Research говорится, что еще одним большим преимуществом Соланы является сбор средств. На фоне бума DeFi и NFT в этом году на проекты, основанные на Ethereum, ушло 26% от общей суммы привлеченных средств; Второе место заняла Solana с 73 сделками (9%) от общего потока сделок.
И более эффективный сбор средств необходим для более быстрого создания более богатой сети, поскольку это может привлечь больше разработчиков.
«Наш основной клиент - не конечный пользователь. «Это разработчики, инженеры, разработчики приложений - они пытаются создавать приложения следующего поколения», - сказал Yahoo Finance соучредитель и технический директор Solana Labs, компании, создавшей Solana.
Тем не менее, существуют проблемы, связанные с валидаторами, то есть протоколами, которые проверяют транзакции блокчейна. Согласно Solana Beach, 19 лучших контролируют 33% акций сети, что означает, что вместе они могут остановить работу сети или подвергнуть цензуре транзакции.
А поскольку Solana все еще находится в зачаточном состоянии, сравнительно небольшое количество валидаторов упрощает блокирование сети атаками типа «отказ в обслуживании» (DDOS). В сентябре в результате одной из таких атак Солана была отключена на 17 часов, и токен пошатнулся. Протокол исследует «стратегию делегирования валидатора» для смягчения проблемы.
«Мы все еще находимся в самом раннем иннинге», - сказал Лурия из DA Davidson. «В 2022 году множество ценных приложений будет построено на Ethereum. Более перспективные, амбициозные и менее ценные вещи будут построены на других цепочках, потому что Ethereum стал настолько дорогим.
В отчете о тенденциях 2022 года Messari генеральный директор Райан Селкис назвал новые криптовалютные единицы «убийцами эфириума», которые «у всех есть деньги для агрессивной конкуренции ... В любом случае, эти активы привязаны к ETH».
Дэвид Холлерит занимается вопросами криптовалюты для Yahoo Finance. Следуй за ним @dshallers.
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
Читайте последние новости о криптовалюте и биткойнах от Yahoo Finance
Следуйте Yahoo Finance на Twitter, Instagram, YouTube, что его цель, Flipboardкачества LinkedIn
Источник: https://finance.yahoo.com/news/ether-outperforms-bitcoin-rose-to-the-top-of-crowded-crypto-field-in-2021-212258272.html