(Блумберг) — Игра Сальвадора с биткойнами уже привела к убыткам, равным следующей процентной выплате держателям облигаций страны, испытывающей нехватку денежных средств, что свидетельствует о повышенных рисках, связанных с ее экспериментом с криптовалютой.
Самые читаемые от Bloomberg
По оценке Bloomberg, крах, который привел к падению биткойнов примерно на 40% с конца марта, увеличил совокупные убытки президента Найиба Букеле от государственных активов примерно до 40 миллионов долларов. Это немного больше, чем следующая купонная выплата страны по ее внешнему долгу: 38.25 июня на сумму 15 млн долларов по облигациям со сроком погашения в 2035 году.
Правительство Букеле потратило около 105 миллионов долларов на покупку биткойнов с тех пор, как в сентябре стало первым в мире правительством, сделавшим их законным платежным средством, основываясь на его объявлениях в Твиттере. Криптовалюта упала на 45% с момента первой покупки, сократив стоимость 2,301 биткойна страны примерно до 66 миллионов долларов.
«Это рискованно, потому что это чрезвычайно нестабильный актив, и это инвестиции, которые полностью зависят от усмотрения президента», — сказал бывший глава Центрального банка Сальвадора Карлос Асеведо. «Он покупает его на своем телефоне, когда хочет воспользоваться падением, но он делает это неправильно, потому что, когда он покупает, падение всегда больше».
Убытки стали еще одним ударом по Букеле, набожному стороннику криптовалют, который уже более пяти месяцев пытается продать облигацию, обеспеченную биткойнами. Но инвесторы разочаровались в облигациях Сальвадора, обеспокоенные не только способностью правительства погасить свой долг, но и его готовностью это делать.
Офис Букеле отклонил запрос Bloomberg News о комментариях. Правительство не публикует данные о своих запасах биткойнов.
Цены на внешний долг страны упали примерно на 18% в этом году, в результате чего облигации с погашением через 10 и 30 лет торгуются по цене около 40 центов за доллар, то есть глубоко в бедственном положении. Следующий основной платеж состоится в январе в размере 800 миллионов долларов. Скидка в размере 22%, по которой торгуются облигации, предполагает некоторые сомнения инвесторов в отношении того, будет ли выполнено обязательство.
Асеведо сказал, что, по его мнению, правительство сможет произвести платеж по погашению с помощью комбинации кредитов и резервов наличности, потенциальной пенсионной реформы или использования своих специальных прав заимствования в МВФ. Букеле, скорее всего, будет добиваться переизбрания и «не хочет нести политическую цену дефолта», сказал Асеведо.
Сальвадор задолжал держателям облигаций 382 миллиона долларов в виде процентов в этом году, причем июль был самым тяжелым месяцем для выплат, поскольку наступает срок погашения в размере 183 миллионов долларов. По данным центрального банка, в апреле у страны было 3.4 миллиарда долларов в резервах, и правительство планирует привлечь 1 миллиард долларов с помощью облигаций, обеспеченных биткойнами, хотя на данный момент неясно, состоится ли транзакция.
Страна также вела переговоры с Международным валютным фондом о расширении финансирования, но переговоры зашли в тупик после того, как Букеле принял криптовалюту в качестве законного платежного средства. С тех пор спреды по свопам по кредитным дефолтам страны — своего рода страховке от пропущенных платежей — выросли более чем на 20 процентных пунктов, что означает 87-процентную вероятность дефолта в следующие пять лет.
(Добавляет комментарии бывшего главы ЦБ)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/el-salvador-bitcoin-losses-big-181332227.html.