Экономическая слабость может вскоре дать Биткойну новую роль в мировой торговле

Хаос, который мы пережили на мировых рынках в этом году — глобальные геополитические потрясения, усугубленные слиянием разорванных цепочек поставок, инфляции и тяжелого государственного долга — кажется, сигнализирует о начале новой эры. Все это в контексте того, что доллар США служит основной мировой резервной валютой, на которую в настоящее время приходится около 40% мирового экспорта.

Но денежная история говорит нам, что несколько мировых резервных валют могут существовать одновременно. Многие страны активно ищут резервное урегулирование, изолированное от глобальной политической борьбы. Биткойн (BTC) может соответствовать всем требованиям, и если она будет принята в качестве альтернативной резервной валюты — даже на периферии — мы увидим развязывание торговли, основанной на биткойнах, и появление новой геополитической реальности.

Ассоциация Биткойн-сеть готова на данный момент.

Что такое торговля на основе биткойнов?

В мире существует множество резервных валют, от доллара США до китайского юаня, японской иены и других. Но доллар на сегодняшний день является крупнейшим с точки зрения популярности использования для обмена.

Связанный: 5 причин, по которым 2023 год будет тяжелым для мировых рынков

Торговля на основе биткойнов фокусируется на идее, что BTC также может функционировать в качестве резервной валюты, работающей параллельно с другими резервными валютами. В результате геополитическая реальность будет такой, в которой спрос и предложение станут главными рычагами воздействия между странами. Те, кто обладает сырьем, производственными мощностями или любым другим количеством критически важных ресурсов для глобальной торговли, смогут вести переговоры на основе спроса на эти ресурсы. Это будет обеспечиваться обменной единицей Биткойн, оставаясь в значительной степени аполитичной расчетной сетью.

Важность выбора времени

Перед мировой экономикой стоит множество задач. Две из них, в частности, являются продуктом стечения уникальных обстоятельств, происходящего раз в поколение. Во-первых, это потребность в эффективной, относительно аполитичной, антихрупкой резервной валютной системе. Во-вторых, все более сложные требования к критически важным ресурсам для мировой экономики. Это такие ресурсы, как сырье, производственные затраты, специализированные производственные процессы, защита интеллектуальной собственности и т. д. Источники критически важных ресурсов, необходимых для всей глобальной торговли, находятся в процессе перехода. Время может быть как раз подходящим для того, чтобы геополитический рычаг, который традиционно исходил из глобальной потребности в долларах, был резко ослаблен новой единицей обмена, биткойном.

Вопрос о том, следует ли вытеснить доллар из текущей иерархии резервных валют, будет рассмотрен в другой раз. Еще несколько лет назад рассматривать Биткойн как значимое дополнение к существующим резервным валютам было невозможно. Тем не менее, Биткойн сейчас является жизнеспособным участником благодаря размеру и уровню децентрализации сети.

Помимо любого общественного скептицизма или регуляторной инерции, Биткойн-блок-цепь был слишком медленным и слишком энергоемким, чтобы быть жизнеспособной мировой резервной валютой. Перенесемся в сегодняшний день: сеть обладает набором функций, которые могут обеспечить уникальные решения, необходимые именно для этой цели.

Проще говоря, сеть Биткойн с каждым днем ​​становится все более надежной и многофункциональной. Рост сети Lightning упрощает для участников активное управление входящей и исходящей ликвидностью. Это важно, потому что по мере того, как страны и крупные компании будут использовать сеть Биткойн, последуют более мелкие страны и компании. Сеть Lightning продолжает быстро расширяться и вскоре сможет достаточно быстро обрабатывать этот объем, чтобы конкурировать с фиатными валютами на нескольких уровнях торговли.

Связанный: 4 законодательных прогноза для криптовалюты в 2023 году

Второй серьезной проблемой является растущая потребность в важнейших ресурсах мировой экономики. Это входы, которые представляют сторону предложения на рынке. Это включает в себя сырье, такое как нефть, компьютерные чипы, литий и алюминий, а также очень специфические производственные процессы, требующие высокой степени специализации или чрезвычайно недорогого производства. Так же включена возможность юридической защиты идей. Существует много категорий критически важных ресурсов со стороны предложения, но суть такова: без использования рычагов денежно-кредитной политики и ограниченных торговых расчетов способность тех стран, которые обладают критически важными ресурсами со стороны предложения, вести геополитические переговоры значительно возрастает.

Морское изменение, которое это откроет, невозможно переоценить. Это означало бы, что такие организации, как Банк международных расчетов (банк для центральных банков), Международный валютный фонд, Всемирный банк и многие другие глобальные финансовые институты, потеряли бы часть своей политической власти. Это важно, потому что, как показала история, эти институты обладают огромным политическим влиянием, которое не соответствует экономической реальности, которую они якобы отстаивают.

Возьмем на примере МВФ. Алекс Гладштейн провел обширное исследование, чтобы лучше понять сложные отношения между такими организациями, как БМР, МВФ, Всемирный банк, и странами, которым они предоставляют кредиты. По словам Гладштейна, МВФ предоставил кредиты «41 стране Африки, 28 странам Латинской Америки, 20 странам Азии, восьми странам Ближнего Востока и пяти странам Европы, что затронуло 3 миллиарда человек, или то, что тогда составляло два миллиарда человек. трети населения Земли».

Связанный: Бразилия может укрепить свой статус экономического лидера благодаря шагу CBDC 2024 года

Чтобы иметь дело с МВФ, страна должна вступить в МВФ. Одним из требований для вступления является депозит, выраженный в национальной валюте, а также «более твердые активы», такие как золото, доллары или европейские валюты. На сегодняшний день к ней присоединилось 190 стран. Когда государству-члену нужен кредит для чрезвычайной ситуации или крупного инфраструктурного проекта, они обычно получают этот кредит по процентной ставке и на условиях оплаты, которые трудно выполнить. Страны, не выполняющие это обязательство, подлежат наказанию. Штрафы варьируются, но часто применяются в виде повышения процентных ставок, девальвации валюты, ограничений на государственные расходы и т. д.

Таким образом, страна-заемщик становится все более задолжавшей и ограниченной в своей способности фактически выплатить кредит. Напомним, что доллар является мировой резервной валютой. Именно Соединенные Штаты имеют самый весомый голос в МВФ. Таким образом, кажется, глобальная денежная иерархия укрепляется и поддерживается за счет долга.

Если рассматривать это через призму теории игр, то это имеет смысл. Те, кто находится у власти и может извлечь выгоду из этой власти, будут делать все, что они могут и считают необходимым, чтобы сохранить это положение. Все это было обычным делом до 2022 года, когда критически важные ресурсы стали важнее, чем единица обмена, используемая для торговли и управления ими.

Кредитное плечо изменилось

Гонка находится на изменении положения в рамках формирующейся новой парадигмы. Важные входные данные имеют большее значение, чем когда-либо. На фоне изменения денежно-кредитной политики США левередж может меняться. Агрессивное повышение процентных ставок сеет хаос на мировых рынках. Усиливается давление на страны, у которых есть кредиты в долларах, например, у МВФ. Но многие из этих стран обладают критически важными ресурсами, в которых нуждается мир. Такие страны, как Россия, Китай, Индия и Саудовская Аравия, сейчас активно ищут альтернативы доллару. Аналитики рынка, такие как Люк Громен, считают, что переход к альтернативе неизбежен.

Связанный: 5 советов по инвестированию во время глобальной рецессии

Громен предполагает, что краткосрочной альтернативой будет золото. В среднесрочной и долгосрочной перспективе это может стать таким же активом, как биткойн. Альтернативы могут быть изучены благодаря изменчивым рычагам, которые заинтересованные страны имеют и теперь готовы использовать в полной мере. Золото считается жизнеспособным вариантом, потому что на это указывает исторический опыт. Но по мере того, как страны признают особенности, которыми обладает Биткойн, поворот к золоту вполне может быть временным.

И если это произойдет, и мы увидим движение к торговле на основе биткойнов, все ставки сняты. Возникнет новая геополитическая реальность. Многополярный режим мировой торговли уступит место новым союзам между странами. Новые союзы будут означать, что новые торговые партнеры будут строить новые торговые пути. Монетарная политика как метод рычага будет обезврежена. Те страны, которые обладают критически важными ресурсами, будут иметь рычаги воздействия, которых у них никогда не было раньше.

Переход будет хаотичным, а результат предсказать невозможно. Но одно можно сказать наверняка: мы являемся свидетелями перетасовки мировой торговли, которая случается раз в жизни.

Настало время обратить пристальное внимание на то место, которое Биткойн может занять в этой парадигме.

Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.