Канал Дончиана о биткойнах — The Cryptonomist

В этой статье будет рассмотрено использование одного из наиболее широко используемых индикаторов в сфере торговли биткойнами: канала Дончиана, также называемого ценовым каналом.

Торговая стратегия канала Дончиана

Известная трейдерам всего мира еще с 1950-х годов, она представляет собой не что иное, как набор двух линий, которые никогда не пересекаются и соответственно представляют собой максимум-максимум последних X баров и минимум-минимум того же периода. Он идентифицирует канал с двумя отдельными уровнями, одним верхним и одним нижним. Этот канал всегда содержит в себе цены, и когда рынок совершает движение определенной величины в верхнюю или нижнюю сторону канала, то стратегия входит в позицию как раз в сторону уровней канала. 

В частности, хорошо известно, что криптовалюты, и биткойн в частности, имеют тенденцию оставаться в тренде в течение достаточно долгого времени. вместо того, чтобы развернуться и вернуться к среднему значению. Отсюда и идея использования канала Дончиана как раз для того, чтобы улавливать самые интересные тенденции на рынке.

Поэтому для проведения тестов будет использоваться спотовый рынок биткойнов. Спотовый рынок — единственный, который можно использовать для итальянских клиентов на момент написания этой статьи, а поскольку короткие продажи на спотовом рынке требуют высокой маржи и довольно сложных операций, по крайней мере, на начальном этапе стратегия будет только иметь право совершать длинные сделки.  

Однако, судя по тому, что говорят крупные криптовалютные биржи, в том числе Binance, недавно получившая разрешение на работу в Италии, в скором времени снова можно будет вернуться к торговле фьючерсами на криптовалюту, что позволит большая гибкость с точки зрения операций и комиссий. 

Тестирование стратегии канала Дончиана на биткойнах

Стратегия будет протестирована на часовых таймфреймах, а уровень входа будет продиктован Канал Дончиан который будет построен после оптимизации, которая приведет к решению о том, на скольких барах следует рассчитывать инструмент. На рис. 2 показаны результаты этой первой оптимизации, которые укажут стратегии начальный уровень, на котором следует размещать длинные ордера. Они всегда будут размещаться на верхнем уровне канала, на идее, что рынок после демонстрации силы продолжит движение в выбранном направлении..

Этот первый анализ, проведенный намиt от 10 до 100 периодов с шагом 5 определяет область между 65 и 90 периодами как наиболее стабильную. Это означает, что покупка, когда будет превышен самый высокий максимум за последние 65-90 часов, может иметь смысл. 

Все случаи приносят прибыль, хотя и немного разную, и, следовательно, можно выбрать 75 периодов, что является промежуточным значением, а также лучшим по прибыли в анализируемых случаях.

Затем сделки будут закрыты на нижней стороне канала, если после входа цены начнут падать, торги будут остановлены, когда цены достигнут нижнего канала. 

Историческая дуга, по которой проводятся тесты, включает последние 5 лет спотового рынка биткойнов и длится до сентября текущего года. Эта историческая дуга невелика, но тем не менее представляет достаточную основу для продолжения исследования. С другой стороны, сам биткойн — это рынок, который все еще молод, учитывая все обстоятельства. 

Денежная противовес, используемая для каждой транзакции, равна $10,000. Как известно, биткойн очень масштабируем, поэтому вы не обязаны торговать целым биткойном, но вы можете значительно уменьшить размер позиции. Поэтому позиция по каждой сделке будет фиксированной, а результаты с реинвестированием прибыли не будут учитываться в порядке чтобы получить более четкое представление о тенденциях производительности с течением времени.

На рисунке 3 мы можем видеть, насколько кривая прибыли является удовлетворительной и как стратегия выигрывает почти на всем историческом интервале. К сожалению, начало 2022 года совпало с резким замедлением этой стратегии, в результате чего ее тренд сменился с сильно бычьего на медвежий. 

Сравнение с Buy&Hold

Однако это должно быть контекстуализировано в особенно трудный период для Bitcoin. 2022 год был сильно медвежьим, по крайней мере, на данный момент, и стратегия довольно сильно пострадала, по понятным причинам именно в это время. На самом деле, сравнивая стратегию со стратегией «Купи и держи», которая представляет собой симуляцию удержания определенного количества биткойнов (противовес 10,000 XNUMX долларов США) от начала до конца тестирования на исторических данных, мы видим, что по сравнению со стратегией на канале Дончиана, простое хранение биткойнов было бы сопряжено с гораздо большими рисками (Рис. 4).

Реализация торговой стратегии

Как было сказано ранее, в настоящий момент вероятность выхода из убыточной сделки возникает на нижнем канале Дончиана, и это настраивает ограничение для системы, которая остается ограниченной только одним типом выхода для закрытия позиции. Таким образом, вы войдете в стоп-лосс, что представляет собой убыточный выход из сделки, и тейк-профит, это уровень, при касании которого позиции закрываются с прибылью. 

Значения, которые показались наиболее подходящими для этого рынка, составляют 500 долларов для стоп-лосса и 2,000 долларов для тейк-профита соответственно. Диапазон 5% и 20% от встречной стоимости позиции. Эти параметры для многих рынков могут показаться слишком широкими, но Биткойн уже показал, что его волатильность в определенные моменты времени может достигать экстремальных значений. В любом случае волатильность в среднем высокая во все дни года. Таким образом, параметры разумны для Биткойна, в то время как для акций и фьючерсов они будут менее приемлемыми.

На рисунке 5 мы видим, что в этот момент система получает приличную среднюю сделку, $128 или около того, что составляет 1.28% от встречной стоимости позиции. Конечно, утешительная цифра, способная покрыть затраты, с которыми можно столкнуться при использовании этой стратегии на рынке. 

В этот момент можно было бы подумать о включении в стратегию условия, фильтра, который позволил бы ей торговать только в определенных ситуациях. Например, может быть интересно посмотреть, как поведет себя стратегия, если покупать только тогда, когда основной тренд является бычьим. Это позволит избежать покупки в тех ситуациях, когда рынок идет вниз и находится в так называемом медвежьем тренде. 

Затем машине дается инструкция, что она будет торговать только в соответствии с определенной ценовой моделью, то есть когда максимум вчерашнего дня выше, чем максимум 5 дней назад. Это условие позволяет избежать покупок в ситуациях с медвежьим трендом, и это сильно влияет на просадку стратегии, которая раньше составляла около 5,000 долларов, а теперь снизилась примерно до 3,000 долларов.

Результаты и выводы

На следующих рисунках вы можете видеть все результаты, которые получает стратегия после вставки фильтра по тренду. Общая прибыль немного снижается, но средняя торговля выиграла, поднявшись до 173 долларов.

Линия капитала также более приятна, особенно последняя фаза, охватывающая первые 9 месяцев 2022 года. Она приобретает более плавную форму, чем предыдущая кривая. 

Последние результаты, безусловно, приемлемы, потенциально пригодны для использования вживую, при условии, что постпрограммный период протекает безболезненно и соответствует проведенным исследованиям. Что, конечно, невозможно установить на сегодняшний день.

Тем не менее, Биткойн оказывается чрезвычайно прибыльным рынком, если подходить к нему с логикой следования за трендом, и Donchian Channel смог подтвердить это мнение. Будущее остается неопределенным, и последняя фаза упадка не дает спать спокойно. Геополитическая ситуация, регулирование, массовое внедрение и старение даже для Биткойна — все это факторы, которые способствуют сглаживанию и изменению этого рынка, который, тем не менее, остается очень интересным и может поддаться другой логике в будущем. 

До скорого!