Затишье перед бурей? Волатильность биткойнов на исторически низких уровнях

Данные показывают, что 7-дневная волатильность биткойнов недавно упала до довольно низких значений. Вот что исторически происходило после случаев такой тенденции.

7-дневная волатильность биткойнов снизилась до 1.6% за последнюю неделю

Согласно последнему еженедельному отчету Тайное Исследование, недавний боковой тренд цены BTC привел к падению волатильности до очень низких значений.

"изменчивость” — это индикатор, который измеряет, как ежедневная доходность биткойнов отклонялась от среднего значения в течение определенного периода.

Вот график, показывающий динамику 7-дневной и 30-дневной версий метрики для BTC за последний год:

7-дневное значение индикатора в последние дни, похоже, снизилось | Источник: Еженедельное обновление Arcane Research — неделя 39, 2022 г.

Как вы можете видеть на графике выше, 7-дневная волатильность биткойнов резко упала за последнюю неделю или около того.

Значение метрики сейчас составляет всего 1.6%, очень низкий уровень, который наблюдался всего несколько раз за последние двенадцать месяцев. Тем не менее, 30-дневная волатильность в последнее время все еще остается на уровне около 3.4%.

Причиной таких низких недельных значений индикатора является боковая консолидация между уровнями $19k и $20k, на которых в последнее время застряла цена криптовалюты.

Как отмечается в отчете, за такими низкими значениями волатильности за 7 дней обычно следовали значительные скачки показателя.

Это происходит потому, что в эти периоды легко накапливается кредитное плечо. Рынки с высоким кредитным плечом очень волатильны, поскольку любые внезапные движения цен могут привести к ликвидации больших сумм, что еще больше усиливает изменение цены.

Поскольку периоды низкой волатильности, очевидно, не имеют значительных ценовых скачков, кредитное плечо может не срабатывать и, таким образом, накапливаться.

Поскольку 7-дневная волатильность биткойнов в последнее время была очень низкой, ожидается, что на рынке снова произойдет такое наращивание. И действительно, бессрочные фьючерсы на BTC открытый интерес взлетел и сейчас находится на рекордно высоком уровне, поддерживая идею о чрезмерном леверидже на рынке:

Похоже, значение метрики в последнее время растет | Источник: Еженедельное обновление Arcane Research — неделя 39, 2022 г.

BTC Цена

На момент написания статьи, Цена Биткойна колеблется около $20.1 тыс., что на 3% выше за последнюю неделю. За последний месяц криптовалюта прибавила в цене 1%.

На графике ниже показана динамика цены монеты за последние пять дней.

Стоимость криптовалюты двигалась в боковом направлении с момента всплеска пару дней назад | Источник: BTCUSD на TradingView

Избранное изображение от Kanchanara на Unsplash.com, графики от TradingView.com, Arcane Research