Покупка BTC напрямую. Инвестиционные варианты спотовых биткойн-ETF.

• Два популярных варианта инвестирования — это инвестирование в спотовый биткойн-ETF или покупка BTC напрямую на криптовалютных биржах. У каждого подхода есть свои преимущества и недостатки, но какой из них лучше?

В быстро развивающемся мире криптовалют инвесторам предлагаются различные варианты получения доступа к цифровым активам. 

Двумя популярными способами являются инвестирование в биржевой фонд биткойнов (ETF) или покупка BTC напрямую на криптовалютных биржах. 

Каждый подход имеет свои преимущества и недостатки, и понимание различий имеет решающее значение для навигации по сложному инвестиционному ландшафту рынка цифровых валют.

Биткойн-инвестиции: загадка

Bitcoin ETF в последние месяцы привлекли значительное внимание, поскольку традиционные финансовые учреждения ищут способы выйти на растущий рынок криптовалют. 

Bitcoin ETF — это тип инвестиционного фонда, который отслеживает цену биткойнов и позволяет инвесторам получить доступ к цифровому активу, не владея им напрямую. 

Эти фонды торгуются на традиционных фондовых биржах, что делает их легко доступными для широкого круга инвесторов.

См. Также: IBIT от BlackRock становится первым спотовым биткойн-ETF, достигшим AUM в 1 миллиард долларов

Преимущества биткойн-ETF:

Простота доступа и ликвидность

Биткойн-ETF предлагают традиционным инвесторам удобный способ выйти на рынок криптовалют, не сталкиваясь со сложностями приобретения и хранения цифровых активов. 

ETF торгуются на признанных фондовых биржах, обеспечивая ликвидность и простоту доступа, как и традиционные финансовые инструменты.

Нормативный надзор

Биткойн-ETF работают в рамках нормативной базы традиционных финансовых рынков, предлагая уровень надзора и защиты инвесторов, который некоторые находят обнадеживающим. 

Эта регулятивная структура может сделать институциональных инвесторов более комфортными для входа в эту сферу, поскольку она соответствует нормативной среде, к которой они привыкли.

Налоговая эффективность

Инвестирование в биткойн-ETF может предложить налоговые преимущества по сравнению с прямой покупкой и хранением BTC. 

Налоги на прирост капитала обычно взимаются, когда инвесторы продают свои акции ETF, и они могут извлечь выгоду из определенных налоговых стратегий, доступных на традиционных финансовых рынках.

См. Также: VanEck прекратит торговлю через неделю после одобрения спотового ETF

Недостатки биткойн-ETF

Риск контрагента

BTC ETF полагаются на финансовые учреждения и кастодианов для управления базовыми активами. Это создает риск контрагента, поскольку инвесторы зависят от платежеспособности и надежности этих третьих сторон.

В децентрализованном духе криптовалют некоторые инвесторы предпочитают хранить свои активы напрямую, чтобы избежать таких рисков.

Премии и скидки

Цена акций Bitcoin ETF не всегда может точно отражать рыночную стоимость базового актива. 

Эти фонды могут торговаться с премией или дисконтом к стоимости чистых активов (NAV) биткойнов, которыми они владеют, что влияет на доходы инвесторов. 

Это явление известно как «ошибка отслеживания», и на него могут влиять различные факторы, включая рыночный спрос и комиссию фонда за управление.

Покупка BTC напрямую

Инвестирование непосредственно в Биткойн предполагает покупку и хранение цифрового актива через криптовалютную биржу. 

Этот подход более тесно связан с децентрализованной природой криптовалют, предлагая инвесторам полный контроль и владение своими цифровыми активами.

Преимущества прямой покупки BTC

Истинное владение

Когда инвесторы покупают BTC напрямую, они хранят реальный цифровой актив в своем криптокошельке. Это исключает контрагентский риск, связанный с финансовыми посредниками и депозитариями. 

Истинное владение согласуется с основными принципами децентрализации, ключевой особенностью большинства криптовалют.

Контроль и гибкость

Прямое владение позволяет инвесторам иметь полный контроль над своими активами. 

Они могут передавать, продавать или хранить свои биткойны по своему усмотрению, не полагаясь на часы работы традиционных финансовых рынков. 

Такая гибкость привлекательна для тех, кто ценит круглосуточный характер рынка криптовалют.

Недостатки прямой покупки BTC

Проблемы безопасности

Управление закрытыми ключами и обеспечение безопасности криптокошельков может оказаться сложной задачей для некоторых инвесторов. 

Риск взлома и потери средств из-за технических проблем или человеческой ошибки выше при непосредственном хранении цифровых активов. 

Это требует четкого понимания лучших практик кибербезопасности для снижения потенциальных рисков.

Сложность и кривая обучения

Для традиционных инвесторов, незнакомых с тонкостями технологии блокчейн и рынков криптовалют, прямая покупка BTC может оказаться непосильной задачей. 

Понимание таких тем, как управление кошельком, комиссии за транзакции и подтверждения блокчейна, может представлять собой сложную кривую обучения.

Заключение

Выбор между биткойн-ETF и покупкой BTC напрямую зависит от индивидуальных предпочтений, толерантности к риску и инвестиционных целей. 

BTC ETF предлагают удобную и регулируемую точку входа для традиционных инвесторов, обеспечивая доступ к рынку криптовалют без сложностей прямого владения. 

С другой стороны, покупка BTC напрямую привлекает тех, кто ценит принципы децентрализации, истинного владения и контроля над своими цифровыми активами.

В конечном счете, диверсифицированный подход, учитывающий оба метода инвестирования, может подойти некоторым инвесторам, обеспечивая баланс между удобством ETF и автономностью прямого владения биткойнами.

Отказ от ответственности: предоставленная информация не является торговым советом. Bitcoinworld.co.in не несет ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем провести независимое исследование и/или консультацию с квалифицированным специалистом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.