Биткойн-лонги Bitfinex достигли рекордно высокого уровня, но означает ли это, что BTC достиг дна?

Биткойн (BTC) не может закрыться выше 32,000 28 долларов за последние XNUMX дней, что расстраивает быков и подталкивает Индекс страха и жадности до медвежьих уровней ниже 10. Даже с учетом небольшого роста 6 июня индекс фондового рынка высокотехнологичных компаний Nasdaq снизился на 24% с начала года.

Инвесторы, внимательно следящие за развитием нормативно-правовой базы, возможно, были напуганы после того, как штат Нью-Йорк ясно заявил о своем намерении регулировать криптоиндустрию, включая майнинг биткойнов.

2 июня Генеральный прокурор Нью-Йорка Летиция Джеймс опубликовала Предупреждение инвесторов о «рискованных инвестициях в криптовалюту».», ссылаясь на волатильность активов. Согласно Cointelegraph, генеральный прокурор убежден, что инвестиции в криптовалюту приносят инвесторам «больше боли, чем выгоды».

Сенат штата Нью-Йорк одобрил запрет майнинга с доказательством работы (PoW) 2 июня и предлагаемый спорный законопроект направлен на запрет любых новых операций по добыче полезных ископаемых в штате в течение следующих двух лет, и теперь он находится на столе губернатора.

Интересно, что когда все это происходит, трейдеры деривативов на биткойн никогда не были такими оптимистичными, согласно одному показателю.

Маржинальные трейдеры очень оптимистичны

Маржинальная торговля позволяет инвесторам увеличивать свои позиции, занимая стейблкоины и используя вырученные средства для покупки большего количества криптовалюты. Когда эти сообразительные трейдеры берут биткойн в долг, они используют монеты в качестве залога для коротких сделок, то есть делают ставку на снижение цены.

Вот почему некоторые аналитики отслеживают общую сумму кредита в биткойнах и стейблкоинах, чтобы понять, склоняются ли инвесторы к бычьим или медвежьим настроениям. Интересно, что 6 июня маржинальные трейдеры Bitfinex открыли свою длинную (бычью) позицию с самым высоким кредитным плечом за всю историю.

Маржинальные трейдеры Bitfinex известны тем, что за очень короткое время создают позиционные контракты на сумму 20,000 XNUMX BTC и выше, что указывает на участие китов и крупных арбитражных столов.

Обратите внимание, что индикатор длинных позиций (бычий) значительно увеличился в середине мая и в настоящее время составляет 90,090 2021 контрактов BTC, что является самым высоким показателем за всю историю. Чтобы понять, насколько сильным было это движение, можно сравнить его с предыдущим историческим максимумом в июне-июле 54,500 года в XNUMX XNUMX контрактов BTC в длинных позициях.

Эти трейдеры попали в яблочко, поскольку их бычьи позиции достигли пика как раз тогда, когда цена биткойна достигла дна. В последующие месяцы они могли продать эти длинные (бычьи) контракты с прибылью, уменьшив количество открытых длинных позиций (синяя линия).

Иногда даже киты ошибаются

Можно предположить, что эти киты и арбитражные бюро, торгующие на маржинальных рынках Bitfinex, имеют лучшее время (или знания), и поэтому имеет смысл следовать их шагам. Однако если мы проанализируем одну и ту же метрику за 2019 и 2020 годы, получится совершенно другой сценарий.

На этот раз количество маржинальных лонгов Bitfinex BTC увеличилось трижды. Первый случай произошел между серединой ноября и серединой декабря 2019 года, когда индикатор подскочил с 25,200 47,600 BTC до 8,300 XNUMX длинных позиций BTC. Однако в течение следующего месяца цена биткойна не смогла подняться выше XNUMX долларов, и эти трейдеры закрыли свои позиции с минимальной прибылью.

Следующая волна длинных позиций по BTC произошла в начале февраля 2020 года, но эти трейдеры были застигнуты врасплох после того, как цена биткойна не смогла пробить отметку в 10,500 XNUMX долларов, что вынудило их закрыть свои маржинальные позиции со значительным убытком.

Маржинальные длинные позиции Bitfinex BTC увеличились с 22,100 35,700 до 2020 47,000 контрактов в конце июля XNUMX года. Это движение совпало с ростом цены до XNUMX XNUMX долларов, поэтому первые участники могли получить некоторую прибыль, но большинство инвесторов закрыли свои маржинальные длинные позиции без прибыли.

Умные маржинальные длинные позиции могут быть правильными в 75% случаев, но есть одна загвоздка.

Чтобы представить ситуацию в перспективе, из предыдущих четырех случаев, когда маржинальные длинные позиции BTC (быки) значительно увеличились, у инвесторов была одна прибыльная сделка, две в основном нейтральные и одна значительная потеря.

Некоторые могут сказать, что шансы по-прежнему в пользу тех, кто следит за индикатором, но нужно помнить, что киты и арбитражные столы могут легко обрушить рынок при закрытии своих позиций. В таких случаях те, кто следует стратегии, могут опоздать на вечеринку и остаться в убытке.

Приведет ли текущее увеличение маржинальных лонгов Bitfinex к экстремальной прибыли? Это может зависеть от того, как традиционные рынки, в основном акции технологических компаний, будут вести себя в течение следующих нескольких недель.

Мнения и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автор и не обязательно отражают взгляды Cointelegraph. Каждый инвестиционный и торговый ход связан с риском. При принятии решения вы должны провести собственное исследование.