Биткойн-майнерам предстоят тяжелые несколько недель, поскольку скудные цены угрожают сделать сетевые услуги недоступными для всех, кроме крупнейших операторов.
Потеряв четверть своей стоимости на протяжении саги о FTX, цена биткойна колеблется в районе 16,300 66 долларов, снизившись на 13% с начала года. Цены на электроэнергию, которые напрямую влияют на прибыльность майнинга биткойнов, в США за это время подскочили примерно на XNUMX%.
Исчезновение биткойнов из-за скачка тарифов на электроэнергию, очевидно, плохо для майнеров: майнинг биткойнов может превратиться в игру для проигравших. Один калькулятор, предлагаемый Braiins показывает, что стоимость производства 1 BTC с помощью первоклассного Bitmain Antminer S19j в настоящее время составляет 34,732 XNUMX доллара США, что более чем вдвое превышает цену биткойна.
И это основано на ценах на электроэнергию в размере 0.06 доллара за киловатт-час; Бюро трудовой статистики США переправу в среднем по стране в $ 0.166 в прошлом месяце. Портал визуализации данных МакроМикро показывает более низкую среднюю мировую стоимость, около 22,300 37 долларов, что все еще на XNUMX% выше текущей цены биткойна.
Хотя некоторые крупномасштабные операции по добыче полезных ископаемых являются вертикально интегрированными. Такие фирмы, как Greenidge, контролируют свои собственные источники энергии, что значительно удешевляет весь процесс.
Тем не менее, поля тонкие по всем направлениям; один индикатор, построенный инвестиционным подразделением Capriole меры соотношение биткойнов, проданных из резервов майнеров, к их общему балансу — за последний месяц оно подскочило на 500%, и сейчас это самое высокое значение за последние годы.
«Выше — больше продаж. Мы также суммируем производительность майнеров за 30 дней и сравниваем ее со средними запасами майнеров за последние 30 дней. Мы считаем, что это очень хорошо подчеркивает высокие продажи майнеров», — сказал Blockworks Чарльз Эдвардс, основатель Capriole.
Биткойн-майнеры действительно регулярно продавали, но общая сумма их казначейских обязательств в этом году оставалась более или менее стабильной. На самом деле майнеры вместе держат на 8,184 2022 биткойна больше, чем в начале XNUMX года, по данным CryptoQuant.
Индикатор Capriole может уловить серию дампов, так же как крипто рассчитался с надвигающимся крахом FTX и его последующим распространением. По данным CryptoQuant, майнеры биткойнов в совокупности продали 4,502 BTC в период с 7 по 8 ноября, что потенциально может стоить до 93 миллионов долларов.
Цена биткойна рухнула примерно на 24%, упав с 20,600 15,800 долларов до менее XNUMX XNUMX долларов. Измерить прямое влияние майнеров на этот шаг сложно, но ясно, что сохранение капитала стоит на первом месте.
Биткойн-майнеры по-прежнему владеют более 1.85 миллиона BTC на сумму около 30.5 миллиардов долларов, что составляет почти 10% предложения.
Кредиты, обеспеченные майнерами биткойнов, чтобы купить больше майнеров биткойнов
Еще один гаечный ключ: множество крупных операторов вытащили кредиты под высокие проценты — во многих случаях благодаря запасам майнинговых установок — на пике бычьего рынка в прошлом году. Невероятно высокие цены сделали модным приобретать как можно больше майнинговых установок как можно быстрее.
С тех пор эти запасы были доставлены, и теперь они добываются в надежде на то, что они действительно заплатят за них, что дает нам необычное сочетание рекордно высокого хешрейта и мятых цен.
Действительно, нынешний громоздкий хэшрейт Биткойна подпитывается финансовой необходимостью как можно скорее получить доход, чтобы окупить решения, принятые более года назад. Это привело к тому, что сложность майнинга (которая влияет на шансы на успешную добычу биткойнов) резко возросла, а операционная маржа испарилась.
Биткойн-майнеры уже несколько месяцев сталкиваются с мрачной реальностью выплаты этих кредитов на медвежьем рынке. Core Scientific, один из крупнейших майнеров в индустрии по хэшрейту, предупредил SEC в прошлом месяце, что он не сможет выполнить свои кредитные обязательства и может обанкротиться.
Core Scientific в настоящее время продает больше биткойнов, чем создает, чтобы оставаться на плаву, обналичив большую часть своего запаса биткойнов за последние несколько месяцев. Фирма сообщила об убытках в размере 435 миллионов долларов в третьем квартале года, в результате чего ее ущерб с начала года составил 1.7 миллиарда долларов, а потери цен на акции достигли 98%.
Iris Energy, небольшая, но крупная компания, раскрытый дефолт по кредитам на сумму 108 миллионов долларов на этой неделе. Фирма отключила майнинговые установки, которые она использовала в качестве залога для кредитов на расширение, также на грани банкротства.
Даже бриллиантовый марафон предупреждал акционеров ранее в этом году, что он может начать продавать свой могучий биткойн-тайник, исторически прогнозируя намерения держать его на неопределенный срок. Фирма в основном финансировала себя за счет продажи акций и привлечения других долгов. включая продажа облигаций на 500 миллионов долларов в ноябре прошлого года, когда биткойн отступал от исторического максимума.
Тодд Эссе, соучредитель инвестиционной компании по добыче полезных ископаемых HashWorks Digital Industries, заявил Blockworks, что следующие 30 дней окажутся критически важными для майнеров биткойнов, которые просто держатся.
«Я думаю, что мы приближаемся к моменту, когда в течение следующих 30 дней мы начнем видеть, как много колец падает, если мы останемся на этом уровне или опустимся еще ниже», — сказал Эссе, добавив, что он видит место только для двух крупных горнодобывающих компаний, чтобы сохранить большую часть своих биткойнов.
Падение цен на энергоносители может дать биткойн-майнерам проблеск прибыльности, хотя и отдаленный. «Рынок очень избирательно подходит к тому, кто может вписаться прямо сейчас, и он очень ограничен».
Получайте самые свежие новости о криптовалюте и аналитические данные, которые каждый вечер доставляют на ваш почтовый ящик. Подпишитесь на бесплатную рассылку Blockworks сейчас.
Источник: https://blockworks.co/news/bitcoin-price-drop-tests-miners-diamond-hands.