Биткойн в цепочке и технические данные начинают предполагать, что дно цены BTC находится в

Биткойн (BTC) цена следовала за четырехлетний цикл, с последовательными бычьими и медвежьими трендами, происходящими через несколько измеримые интервалы. Более пристальный взгляд на долгосрочное поведение цены Биткойна показывает, что подъем к вершине и низу предыдущих циклов выглядит удивительно похожим. Что еще интереснее, так это то, что цикл 2020–2021 годов демонстрирует признаки следования той же модели.

Независимый рыночный аналитик HornHarris найденный что период между снизу вверх и сверху вниз не изменился с 2015 года: 152 недели и 52 недели соответственно.

Даже в 2013 году медвежий рынок длился 58 недель, что всего на шесть недель отличается от двух других циклов.

Еще одно сходство с последним формированием дна — это сходство между текущим восходящим трендом Биткойна и тенденцией 2019 года, когда основным катализатором были преобладающие негативные настроения инвесторов. Цена биткойна выросла почти на 350% по сравнению с дном в 3,125 долларов и не опускалась ниже этого уровня в дальнейшем, отмечая дно предыдущего цикла.

Четыре года спустя условия изменились, но основной причиной последнего 30-процентного роста цены биткойна по-прежнему было то, что рынок ожидал более низких цен из-за макроэкономических препятствий. Отсутствие позитивных настроений и накопление коротких позиций на фьючерсном рынке, возможно, позволило покупателям устроить митинг недоверия, чтобы охотиться за ликвидацией коротких ордеров и спровоцировать FOMO — страх упустить выгоду — среди инвесторов, которые сидели в стороне.

Но не все условия одинаковы. Раньше BTC-киты — адреса, содержащие более 1,000 BTC — начали покупать, когда цена биткойна начала падать. Однако эти покупатели не участвовали в недавнем ралли, что вызывает опасения по поводу его устойчивости.

Если история повторится, минимумы Биткойна в ноябре 2022 года около 15,500 2025 долларов станут дном текущего цикла. Это также означало бы, что начался новый бычий цикл, и актив может зафиксировать новый пик в октябре XNUMX года.

Будет интересно посмотреть, купят ли покупатели китов теорию Федеральной резервной системы под руководством Джерома Пауэлла о том, что она осуществляет успешную мягкую посадку вместо рецессии в результате своего бегства против инфляции. Экономические данные за декабрь по инфляции потребительских цен и занятости показали ранние результаты. признаки макроулучшения. Несколько других сетевых индикаторов могут помочь подтвердить, является ли этот бычий рост реальной сделкой.

Появляются краткосрочные признаки бычьего разворота

Биткойн торгуется вокруг уровни выгодной покупки довольно долго на больших таймфреймах. Однако в краткосрочной перспективе риск падения цены до новых минимумов был высок из-за давление со стороны майнеров, макроэкономический встречный ветер, и страх заражения FTX. Недавнее ралли показывает признаки того, что сигналы сети переходят на бычью территорию.

Метрика реализованной цены Биткойна отражает среднюю цену покупателей при перемещении монет по цепочке. Его цена опускалась ниже цены реализации всего три раза за последние восемь лет. Более того, прорыв выше этого уровня ознаменовал окончание медвежьего тренда на каждом из них.

В настоящее время реализованная цена биткойна составляет 19,715 XNUMX долларов. Если цена удержится выше этого уровня, это побудит покупателей, сидящих в стороне, присоединиться к ралли.

Еще один надежный краткосрочный ончейн-индикатор — Spend Output Profit Ratio (SOPR). Он измеряет прибыльность биткойн-транзакций на основе цены токенов, когда они добавляются и снимаются с определенных адресов.

Индикатор используется для определения бычьего и медвежьего трендов. Когда цена находится в восходящем тренде, инвесторы увеличивают свои выигрышные позиции во время откатов, на что указывает, когда значение индикатора SOPR остается выше единицы. Обратное происходит с медведем: медведи доминируют на рынке, продавая на подъеме. Таким образом, пересечение метрики выше точки разворота на единицу является мощным сигналом разворота тренда.

Пока средние семидневные сделки по-прежнему происходят с убытком, но цена очень близка к бычьему перевороту. Основываясь на последнем повторном тестировании разворота SOPR, бычий разворот произойдет после успешного закрытия недели выше 21,200 XNUMX долларов.

Еще одно заметное событие произошло с майнерами биткойнов, которые были одними из самых значительных продавцов в 2022 году, поскольку рыночная цена упала ниже себестоимости биткойнов, что оказало на них давление. Однако дни капитуляции шахтеров, вероятно, остались позади. 

Индикатор Hash Ribbon, разработанный ончейн-аналитиком Чарльзом Эдвардсом, мелькнуло сигнал к покупке, предполагающий прекращение тенденции к снижению скорости хэширования, когда цены восстанавливаются выше производственных затрат крупных и средних предприятий.

Если в ближайшем будущем цена биткойна не упадет ниже 20,000 XNUMX долларов, рынок может ожидать, что майнеры начнут накапливать биткойн вместо того, чтобы продавать всю сумму для покрытия эксплуатационных расходов.

Резкое сходство между предыдущими циклами Биткойна и облегчение от продолжающейся распродажи майнеров должно помочь покупателям в создании долгосрочного бычьего уровня поддержки.

Тем не менее, отсутствие покупок китов и разворот цены от опорного уровня SOPR около 21,200 19,715 долларов вызывают несколько опасений, что продавцы могут снова начать доминировать. Уровень сетевой поддержки для покупателей находится около цены реализации в XNUMX XNUMX долларов.