Биткойн не готов взлететь, так как инвесторы ждут речи председателя ФРС и дополнительных доходов

Присоединяйтесь к самому важному разговору о крипто и web3! Закрепите свое место сегодня

Доброе утро. Вот что происходит:

Цены: Биткойн упал ниже 23 тысяч долларов ранее в выходные и не изменился в воскресенье, поскольку инвесторы ждут следующих заявлений от председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

Insights: Если криптовалюта продолжит восстанавливаться, венчурный капитал в блокчейн-проектах, вероятно, возрастет. Смогут ли венчурные капиталисты избежать своих прошлых инвестиционных ошибок в пространстве блокчейна?

Цены

Рыночный индекс CoinDesk (CMI)

1,088

-14.6 ▼ 1.3%

Bitcoin (BTC)

$23,059

-208.2 ▼ 0.9%

Ethereum (ETH)

$1,639

-21.7 ▼ 1.3%

S & P 500

4,136.48

-43.3 ▼ 1.0%

Золото

$1,880

+16.7 ▲ 0.9%

Nikkei 225

27,509.46

+107.4 ▲ 0.4%

Цена BTC/ETH за Индексы CoinDesk, по состоянию на 7:11 по восточному времени (XNUMX:XNUMX по всемирному координированному времени)

Криптовалюта торгуется без изменений, так как инвесторы ждут речи Пауэлла и дополнительных доходов

Сэм Рейнольдс

Цены на основные цифровые активы в выходные торговались без изменений: биткойн снизился на 1.7%, а эфир — на 2.3%.

Считается, что после посредственного начала сезона отчетности инвесторы с нетерпением ждут выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, запланированного на вторник днем, прежде чем предпринимать какие-либо серьезные шаги.

Данные FactSet показывают, что менее 1% компаний из S&P 500 сообщили о доходах, превышающих оценки. Это ниже среднего показателя за пять лет (8.6%) и среднего показателя за 10 лет (6.4%).

«В результате снижение прибыли за четвертый квартал сегодня больше по сравнению с концом прошлой недели и по сравнению с концом квартала», — старший аналитик по доходам FactSet Джон Баттерс. написал в пятничном обновлении рынка. «Если индекс сообщит о фактическом снижении прибыли за четвертый квартал 4 года, это будет первое годовое снижение прибыли, о котором сообщает индекс, с третьего квартала 2022 года».

Выступая в конце прошлой недели на CoinDesk TV, Дэвид Симер, генеральный директор поставщика программного обеспечения для бухгалтерского учета Wave Financial, сказал, что рынок подает смешанные сигналы — сильные цифры рабочих мест, но посредственные результаты доходов — и он все еще ожидает рецессии в этом году, хотя и слабой. .

«Я немного более оптимистичен в том, что рецессия не будет такой серьезной, как во время великой рецессии или крупной, крупной рецессии», — сказал он, указывая на устойчивость потребителей. «Тот факт, что действия ФРС имеют такой медленный эффект, не означает, что в совокупности они в конечном итоге не будут иметь большого эффекта. Мы, вероятно, все еще в четверти или двух минутах от того, чтобы увидеть, что действия ФРС действительно сделали с экономикой».

И что это значит для цен на криптовалюту в будущем? Джо ДиПаскуале, генеральный директор крипто-фонда BiBull Capital, написал в записке для CoinDesk, что криптовалютные рынки «оптимистичны» после небольшого повышения ставки, и биткойн «будет колебаться около уровня поддержки в 20 тысяч долларов в течение следующих нескольких месяцев, за исключением других непредвиденных событий. и действие рынка».

Между тем, индекс доллара США (DXY) открывает торговую неделю в Азии на уровне 103.12, оставаясь в том, что многие аналитики называют «защитной» позицией. Показатель крупнейшего в мире фиатного актива большую часть прошлого года рос, сильно ударив по ценам на акции и криптовалюты. С начала года он снизился на 1.4%.

Наибольшие прибыли

Крупнейшие проигравшие

Инсайты

Смогут ли венчурные капиталисты избежать ошибок прошлого года?

Сэм Рейнольдс

Последний квартал 2021 года стал концом беспрецедентного бычьего рынка, который начался годом ранее с макроэкономической политики, включающей Covid, и закончился повышением ставок ФРС в 2022 году, а также тремя обвалами, в первую очередь криптовалютной биржи FTX и ее торгового подразделения. Исследования Аламеда. Венчурные капиталисты наслаждались поездкой на пути вверх, но, безусловно, чувствовали боль на пути вниз в 2022 году, когда каскадные неудачи выбили ветер из их портфелей.

Для отрасли вопрос на триллион долларов будет заключаться в следующем: научились ли венчурные капиталисты чему-нибудь и смогут ли они избежать повторения ошибок прошлого года, которые серьезно снизили их прибыль. Венчурные капиталисты яростно инвестировали по мере роста цен на криптовалюту, но их методы часто казались небрежными.

Оптимистичный январь

У биткойнов и многих категорий альткоинов был фантастический январь, когда крупнейший в мире цифровой актив вырос 40% в месяц, создание некоторых токенов метавселенной трехзначная прибыль, и Layer-1, такие как APT Aptos вырос более чем на 300%. Некоторые из наиболее оптимистичных прогнозов даже предсказывают к Рождеству биткойн подорожает до 45,000 XNUMX долларов.

Но, несмотря на эти данные, указывающие на то, что криптовалютная зима оттаивает, инвестиции венчурных капиталистов в проекты цифровых активов и блокчейнов в январе упали на 90%. согласно недавнему отчету CoinDesk.

«За последние 18 месяцев венчурные инвестиции в криптовалюту достигли пика, при этом инвестиции распространились по всей экосистеме. Циклы осмотрительности в это время были сжаты до недель, а иногда и дней, и многие инвесторы избегали участия в раунде, если задавали криптостартапам дополнительные вопросы о добросовестности (отчасти поэтому FTX не подвергалась надлежащей проверке)», — Роберт Ле, старший специалист по развивающимся рынкам. технический аналитик Pitchbook, сообщил CoinDesk по электронной почте.

Ле сказал, что за последние шесть месяцев произошло значительное замедление скорости, с которой венчурные капиталисты заключают сделки, и теперь цикл проверки занимает месяцы.

«Сейчас капитал сконцентрирован в областях с бизнес-моделями и товарным рынком. Также меньше интереса к раундам с чистыми токенами, поскольку многие инвесторы предпочитают акции», — сказал Ле.

На протяжении всего цикла бычьего рынка 2020–22 годов многие наблюдатели сочли почти смешным, как много проектов сомнительной ценности, команд с незначительными навыками и проектов, не подходящих для этого, получили, казалось бы, бесконечное ведро финансирования.

Статистика отрезвляет: Сертик говорит в 3.7 году было украдено, обмануто или атаковано токенов на сумму более 2022 миллиарда долларов; в 2021 году их было более 2.8 миллиарда долларов на ковриках, термин для команды, скрывающиеся с токенами инвесторов.

«Инвесторы были очень готовы принять на себя риск, сделать ставку на исследовательские и нишевые продукты и с оптимизмом смотреть на пространство», — сказал CoinDesk Нейт Джордж, соруководитель венчурного капитала в Cumberland.

Джордж сказал, что инвесторы терпели плохо составленные юридические документы с крайне ограниченной защитой инвесторов только для того, чтобы попасть в этот сектор. В свою очередь, на протяжении всего цикла 2021–22 годов фонды использовали «разрозненный подход» к инвестированию, при этом большие группы инвесторов выписывали небольшие чеки, демонстрируя свою низкую приверженность проекту.

Фактически все, кто хотел, получили финансирование.

«Стартапы смогли собрать нехарактерно большие объемы раундов для своей стадии, обычно приобретая несколько лет предварительного продукта для взлетно-посадочной полосы, в то время как в течение последних шести месяцев инвесторы стали заключать меньше сделок, нацеленных на более высокую убежденность и более концентрированные ставки», — сказал Джордж. CoinDesk в заметке. «В течение этого периода времени инвесторы начали переоценивать свое внимание к тому, что составляет соответствие продукта рынку, понимая, что программы поощрения крупных токенов, вознаграждающие участие пользователей, создают искаженные показатели тяги и упускают из виду лояльность пользователей».

Переезд в весну

В настоящее время инвесторы должны думать о многом. С одной стороны, есть много данных — в виде кроваво-красных убытков в отчетах о прибылях и убытках — которые показывают, что более медленный подход к инвестированию с высокой убежденностью лучше как для отрасли, так и для прибыли фонда.

Но в то же время это сезон альткойнов. SHIB вырос почти на 50% этот последний месяц. токены метавселенной, несмотря на сомнительные тяговые платформы, такие как Decentraland,, делают очень хорошо.

Данные CryptoRank показывают, что более мелкие и гибкие фонды приносят трехзначную прибыль.

И во что они инвестируют? Менее известные протоколы. Вещи, которые быстро поднимаются и тяжело падают. Вещи, которые будут частью портфолио «разброса».

Это не означает, что у крупнейших фондов в последний месяц дела идут плохо.

Coinbase Ventures, которая, по данным Pitchbook, была очень занята в течение 2022 года и заключила 121 сделку, за последний месяц увеличила свой портфель токенов на 56%. Андреессен Горовиц (a16z) примерно такой же. Судьба компании Animoca Brands, которая, по слухам, в конце прошлого года страдала от серьезных финансовых проблем, резко изменилась.

Но какой тезис победит?

Важные события.

9:00 HKT/SGT (1:00 UTC) Розничные продажи в еврозоне (г/г/янв)

10:30 HKT/SGT (14:30 UTC) Общие расходы домохозяйств в Японии (г/г/дек)

2:30 HKT/SGT (18:30 UTC) Решение Резервного банка Австралии по процентной ставке

CoinDesk ТВ

Если вы пропустили это, вот самый последний выпуск «Первопроходец» on CoinDesk ТВ:

Биткойн колеблется около 23 тысяч долларов, поскольку в январе в США было добавлено 517 тысяч рабочих мест; Сэм Бэнкман-Фрид ведет переговоры об условиях залога

Первый отчет о занятости в США за год показал, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 517,000 3.4 в январе, в то время как уровень безработицы практически не изменился и составил XNUMX процента. Что это значит для крипты? К разговору присоединился соучредитель и генеральный директор Wave Financial Дэвид Симер. Партнер McMillan LLP Бенджамин Батгейт, генеральный директор и председатель LevelField Financial Джин Грант II и генеральный директор цифровой экономической зоны Catawba Джозеф МакКинни также присоединились к «First Mover».