Ежемесячная цикличность биткойнов рисует мрачную картину последней недели февраля

В течение прошлого года биткойн демонстрировал цикличность, которая была на полурегулярной основе. На протяжении большей части прошлого года большинство месяцев заканчивались в плюсе, и на рынке преобладали зеленые свечи. Однако, хотя большинство месяцев были положительными, между первой и второй половиной месяца наблюдались значительные различия. Эта модель подталкивания и притяжения продолжилась и в новом году, предвещая плохие новости для конца февраля.

Ежемесячная цикличность до 2021 года

Восемь месяцев из последних 14 месяцев показывают положительную доходность в середине месяца. За эти восемь месяцев доходность не увеличивалась до конца месяца в течение пяти месяцев, и только три месяца были отмечены положительной доходностью с середины до конца месяца. Большая часть прибыли биткойнов была зафиксирована в первой половине месяца, в то время как во второй половине обычно были потери.

Связанное Чтение | Ложное безопасное убежище: корреляция биткойнов с S&P 500 достигает ATH

Эти периоды прибылей и убытков обычно совпадают с истечением фьючерсов CME, которые обычно происходят в середине месяца. А с середины месяца до следующей даты экспирации модель обычно разворачивается, как показано на графике ниже.

Ежемесячная цикличность BTC демонстрирует интересную закономерность | Источник: Тайные исследования.

Следование этой схеме за прошлый год принесет трейдеру значительную прибыль за последний год. То есть, если бы они купили цифровые активы, когда истекал срок действия фьючерсов CME, а затем продали их в середине следующего месяца. В обратном случае трейдер понесет более 50% убытков от своих первоначальных инвестиций, что указывает на то, что выбор времени истечения срока действия фьючерсов CME и соблюдение цикличности биткойнов могут быть благоприятной стратегией.

Конец февраля не выглядит хорошим для биткойнов

Учитывая, что эта цикличность сохранилась до 2022 года, в последнюю неделю февраля цифровой актив может закончиться на низкой ноте. Биткойн и другие криптовалюты уже потрясены социальными и политическими проблемами, совсем недавно — вторжением России в Украину. В результате цифровой актив упал до 35,000 XNUMX долларов, что дало медведям полный контроль над рынком.

BTC восстанавливается выше 35 тысяч долларов | Источник: BTCUSD на TradingView.com

За первую половину февраля биткойн зафиксировал рост на 17%. Но с середины месяца до конца месяца он снизился, и уже зафиксировано более 12% потерь. Если эта модель сохранится, то биткойн ждет еще одна неделя потерь, прежде чем начнется март. Это будет означать, что цифровой актив может значительно вырасти с начала марта до середины месяца.

Связанное Чтение | Данные говорят, что биткойн выдерживает макроэкономические потрясения лучше, чем альткойны

До сих пор неясно, что приводит к этой цикличности. Тем не менее, истечение срока действия CME представило один из самых сильных аргументов в пользу этого. Arcane Research отмечает, что цифровой актив, как известно, возвращается к своей месячной цене VWAP, которая совпадает с максимальной ценой месячных опционов. Хотя до сих пор неясно, является ли это причиной такой цикличности.

Избранное изображение из USA Today, графики из Arcane Research и TradingView.com.