После 66 мучительных дней Биткойн (BTC) 20,000 января цена, наконец, преодолела психологический уровень сопротивления в 14 400 долларов. В то же время текущая рыночная капитализация в 20 миллиардов долларов дает BTC позицию среди XNUMX крупнейших мировых торгуемых активов, превосходя таких гигантов, как Walmart (WMT), Mastercard (MA). ) и мета-платформы (META).
С одной стороны, у биткойн-быков есть причины праздновать после того, как его цена восстановилась на 34% с минимума в 15,500 21 долларов 52 ноября, но медведи по-прежнему имеют преимущество на большем временном интервале, поскольку BTC упал на 12% за XNUMX месяцев.
Традиционные финансовые инвесторы на этой неделе будут внимательно следить за данными по розничным продажам в США, которые будут опубликованы 18 января, а также за отчетами о прибылях и убытках за четвертый квартал от Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Netflix (NFLS) и Procter & & Co. Гэмбл (PG).
На криптовалютных рынках наблюдается легкое облегчение, происходящее из некоторых неожиданных мест или людей. Сообщается, что крипто-предприниматель Джастин Сан заинтересован в приобретение активы проблемной Digital Currency Group (DCG), материнской компании крипто-кредитора Genesis и администратора средств Grayscale.
16 января биржа Binance запустила свою внебиржевое расчетное решение для институциональных инвесторов. Регулируемые услуги по хранению цифровых активов обеспечивают дополнительную безопасность, позволяя инвесторам получить доступ к биржевой экосистеме без необходимости вносить депозит непосредственно на платформу.
Еще одна позитивная новость пришла от Биткойн. сложность майнинга выросла на 10.26% 15 января, что отражает более высокую конкуренцию за блоковые субсидии — типично бычий индикатор для отрасли. Это повышает безопасность сети, но, что более важно, показывает, что майнеры могут находить стратегические источники энергии и готовы к долгосрочным инвестициям, необходимым для майнинга биткойнов.
Давайте взглянем на метрики производных биткойнов, чтобы лучше понять, как профессиональные трейдеры позиционируются в текущих рыночных условиях.
Премия азиатского стейблкоина упала до 6-месячного минимума
Монета доллара США (USDC) премия является хорошим показателем спроса розничных криптовалютных трейдеров в Китае. Он измеряет разницу между одноранговыми сделками в Китае и долларом США.
Чрезмерный покупательский спрос имеет тенденцию оказывать давление на индикатор выше справедливой стоимости на уровне 100%, а во время медвежьих рынков рыночное предложение стейблкоина переполняется, что приводит к дисконту в размере 4% или выше.
В настоящее время премия USDC составляет 97.5% по сравнению со 100% двумя неделями ранее, что указывает на меньший спрос на покупку стейблкоинов со стороны азиатских инвесторов. Данные приобрели актуальность после роста на 24% в период с 7 по 14 января, поскольку можно было бы ожидать гораздо более высокого спроса со стороны розничных трейдеров.
Однако эти данные не обязательно являются медвежьими, поскольку трейдеры могут сбрасывать стейблкоины из-за повышенных регуляторных рисков.
Фьючерсная премия наконец демонстрирует нейтральные настроения
Розничные трейдеры обычно избегают квартальных фьючерсов из-за разницы в их цене со спотовыми рынками. Но профессиональные трейдеры предпочитают эти инструменты, потому что они предотвращают колебания ставок фондирования в бессрочный фьючерсный контракт.
Годовая премия по двухмесячным фьючерсам должна составлять от +4% до +8% на здоровых рынках, чтобы покрыть расходы и связанные с ними риски. Таким образом, когда фьючерсы торгуются ниже такого диапазона, это свидетельствует о неуверенности покупателей кредитного плеча — обычно это медвежий индикатор.
На приведенном выше графике показана положительная динамика премии фьючерсов на биткойн, которая теперь флиртует с нейтральной премией на уровне 4% — самой высокой за пять месяцев. Этот индикатор представляет собой резкое изменение бэквордации, медвежьих настроений, которые преобладали с момента краха FTX в ноябре до первых дней 2023 года.
Поддержка Биткойна в размере 20,000 XNUMX долларов нуждается в повторном тестировании
Хотя, казалось бы, легкое ралли до 20,000 2.5 долларов выглядит обнадеживающим, в последнее время оно не тестировалось в качестве уровня поддержки. В то же время отсутствие премии за стейблкоин в Азии свидетельствует об отсутствии спроса со стороны розничных покупателей. Однако текущая скидка в XNUMX% не отражает дискомфорта или беспокойства со стороны продавцов.
Связанный: Биткойн в цепочке и технические данные начинают предполагать, что дно цены BTC находится в
Эти данные подтверждают тезис о том, что Биткойн должен протестировать поддержку в размере 20,000 XNUMX долларов, чтобы доказать инвесторам, что независимо от того, как ведет себя фондовый рынок, медвежьи настроения, вызванные FTX и Риски заражения Digital Currency Group находится позади нас.
По-прежнему существует вероятность того, что макроэкономические данные будут способствовать продолжению бычьего движения, так что в любом случае положительный импульс может сохраниться.
Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, являются одними только авторами и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph. Эта статья не содержит советов или рекомендаций по инвестированию. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения. Источник: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-holds-20k-while-flirting-with-a-neutral-futures-premium-for-the-first-time-in-6-months.