Биткойн-ETF: самые умные ребята в комнате? Крупные фирмы с Уолл-стрит держат биткойн-мешок

Крах биткойн-ETF затронул не только любителей. Взрыв также заманивает в ловушку крупные фирмы с Уолл-Стрит и профессионалов.

X

Goldman Sachs является крупнейшим держателем ETF ProShares Bitcoin Strategy (БИТО) с 10.5 млн акций. Это на момент последней регистрации размера позиции от 30 сентября, говорится в анализе Investor's Business Daily данных S&P Global Market Intelligence. Goldman Sachs фактически увеличил свою позицию почти на 20% в течение третьего квартала. А акции крупнейшего биткойн-ETF, инвестирующего в фьючерсы на биткойны, в этом году потеряли две трети своей стоимости.

Между тем, Morgan Stanley Investment Management и ARK Investment Management являются крупнейшими держателями № 2 и № 3 другого популярного биткойн-фонда, Полутоновый биткойн трест (GBTC) по данным их последних заявок от 31 июля и 30 сентября соответственно. Morgan Stanley принадлежало 11.2 млн акций, а ARK Investment — 6.5 млн акций. Биткойн в оттенках серого упал на 74% в этом году.

«Сейчас, похоже, криптомир борется с собственным кризисом». сказал Джек Эблин, стратег Cresset Capital Management. «Хотя слишком рано предсказывать широкомасштабный крипто-каскад, события этого года имеют более широкие последствия для инвесторов».

Насколько широко и серьезно влияние падения цен на биткойны?

Кому принадлежит биткойн?

Это плохой год для владения биткойнами. По данным Coinbase, в этом году цена биткойна упала на 74% до менее чем 17,000 XNUMX долларов.

Цены на биткойны падают в этом году на фоне медвежьего рынка фондового рынка, роста доллара и экономической слабости. И финансовый крах Обмен биткойнов, FTX, также потряс всю экосистему криптовалютных ETF.

Остаются вопросы о том, насколько широко распространена боль от владения биткойнами. Многие крупные венчурные инвесторы вкладывают деньги в FTX. И все же биткойн-ETF только сделали инвестиции в саму криптовалюту более популярными.

«Криптовалютные трейдеры все еще говорят, что происходит с FTX?» сказал Эдвард Мойя из Оанды. «Биткойн и Эфириум цепляются за любую более широкую склонность к риску ради дорогой жизни».

Криптовалютные ETF терпят неудачу

Инвесторы биткойн-ETF чувствуют жару.

Коллекция некоторых из крупнейших Биткойн и связанных с Биткойном ETF упала в этом году где-то с 25% до 81%. Больше всего пострадал ETF Viridi Bitcoin Miners с активами на $5.6 млн.РИГЗ), что на 81%. ETF инвестирует в майнинг биткойнов и производителей полупроводников в развитых странах.

Крупнейшими активами ETF являются Бунт-брейк (RIOT) на 11%, Bitfarms на 8% и Cleanspark на 7%. Все эти акции принесли инвесторам огромные убытки в этом году. Только акции Riot в этом году упали почти на 79%.

Что дальше для биткойн-ETF?

Но как бы ни были велики потери биткойн-ETF, списывать этот класс активов еще слишком рано, говорит Роксана Ислам, заместитель директора по исследованиям VettaFi.

Ислам говорит, что крах FTX «значителен», но далеко не беспрецедентен. «Мы видели, как подобные вещи происходили с Celsius, Voyager Digital и даже с крушением Terra», — сказал Ислам.

И в некотором роде последний обвал FTX может помочь биткойн-ETF привлечь больше людей, которые хотят сохранить свои позиции, но с меньшим операционным риском.

По словам Ислама, вместо того, чтобы доверять третьей стороне, такой как FTX, многие биткойн-инвесторы могут купить свою собственную криптовалюту и хранить ее в своих цифровых кошельках. Однако для разблокировки кошельков требуется наличие закрытых ключей. Итак, для инвесторов, которые не хотят иметь с этим дело, биткойн-ETF, такие как BITO, Amplify Transformational Data (BLOK) или Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy (Сато) может по-прежнему подавать апелляцию.

«После того, как пыль уляжется, это может быть положительным моментом для основанных на фьючерсах биткойн-ETF, таких как BITO, которые имеют чрезвычайно высокую корреляцию с биткойном, фактически не владея активом», — сказал Ислам.

Крупнейшие держатели ProShares Bitcoin Strategy ETF

Источники: S&P Global Market Intelligence, IBD.

Следите за сообщениями Мэтта Кранца в Twitter @Mattkrantz

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Bank Of America назвал 11 лучших акций на 2022 год

Уоррен Баффет, наконец, отказывается от 4 паршивых акций

Узнайте, как рассчитать время рынка с помощью рыночной стратегии IBD для ETF

Найдите акции с лучшими темпами роста на сегодняшний день с помощью IBD 50

Присоединяйтесь к IBD Live каждое утро, чтобы получать советы по акциям перед открытием

Что делать, когда рыночное ралли набирает обороты; 5 акций рядом с точкой покупки