Производные биткойн предполагают, что уровень сопротивления в 26 тысяч долларов не продержится долго

Цена биткойна (BTC) выросла на 28% в период с 12 по 14 марта, достигнув 26,500 2022 долларов, самого высокого уровня с июня 6 года. Некоторые могут объяснить рост индекса потребительских цен (ИПЦ) на XNUMX% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в феврале. , хотя цифра соответствовала ожиданиям.

Показатель инфляции достиг самого низкого уровня с сентября 2021 года, что является положительным моментом, но не подтверждает попытку Федеральной резервной системы снизить показатель до 2%. Скорее всего, рынки риска, такие как акции и криптовалюты, резко выросли после того, как акции региональных банков восстановились после минимума 13 марта.

В 10:30 по восточному времени акции First Republic Bank (FRC) торговались с повышением на 54%, за ними следовали акции Western Alliance Bancorporation (WAL) с приростом в 46% и KeyCorp (KEY) с приростом в 15%. Средняя 30-летняя ставка по ипотечным кредитам снизилась до 6.6% с 7.1% 7 марта. Следовательно, снижение ставок по ипотечным кредитам может улучшить ситуацию на рынке жилья, что частично объясняет ралли.

Неожиданное снижение ипотечных ставок может предоставить возможность для чувствительных к цене покупателей жилья и домовладельцев, ожидающих возможности зафиксировать более низкую ставку. Согласно данным Realtor.com, покупатель дома со средней ценой по-прежнему сталкивался с ежемесячным платежом по ипотеке, который был на 49% выше, чем годом ранее.

Несмотря на возможность рецессии в США из-за высоких процентных ставок, экономические перспективы Китая остаются позитивными. Ли Цян впервые выступил перед журналистами 14 марта с момента вступления в должность куратора Государственного совета, высшего исполнительного органа Китая. По словам Цяна, у негосударственных предприятий в Китае будет больше возможностей для развития. 

Давайте рассмотрим метрики деривативов, чтобы лучше понять, как позиционируются профессиональные трейдеры в текущих рыночных условиях.

Маржинальные рынки биткойнов сигнализируют о дефиците рынка

Маржинальные рынки дают представление о том, как позиционируются профессиональные трейдеры, потому что они позволяют инвесторам занимать криптовалюту, чтобы использовать свои позиции.

Например, можно увеличить экспозицию, взяв взаймы стабильные монеты и купив биткойны. С другой стороны, заемщики биткойнов могут делать только короткие ставки против криптовалюты.

С 13 марта коэффициент маржинального кредитования трейдеров OKX был выше 35, что указывает на значительное несоответствие в пользу длинных позиций по биткойнам. Показания выше 40 встречаются редко и обусловлены высокой стоимостью заимствования стейблкоина в размере 25% в год.

Следует обратиться к рынкам опционов BTC, чтобы убедиться, действительно ли профессиональные трейдеры ожидают дальнейшего повышения цен.

Опционные трейдеры далеко не в восторге

Трейдеры также должны проанализировать рынки опционов, чтобы понять, не стала ли недавняя коррекция инвесторами менее склонными к риску. Перекос дельты в 25% является красноречивым признаком всякий раз, когда арбитражные бюро и маркет-мейкеры завышают цену за защиту от повышения или понижения.

Индикатор сравнивает аналогичные опционы колл (покупка) и пут (продажа) и становится положительным, когда преобладает страх, потому что премия за защитные опционы пут выше, чем премия за опционы колл с риском.

Короче говоря, если трейдеры ожидают падения цены биткойна, показатель перекоса поднимется выше 8%, а общее волнение имеет отрицательный перекос в 8%.

Связанный: SVB и Silvergate отсутствуют, но крупные банки по-прежнему поддерживают криптофирмы

13 марта, когда биткойн преодолел уровень сопротивления в 22,000 25 долларов, основной индикатор риска опционов BTC вышел из зоны страха, которая существовала в течение трех дней. Поскольку опционные трейдеры присваивали одинаковую оценку риска бычьим и медвежьим стратегиям, перекос дельты в XNUMX% вошел в нейтральную зону.

Однако было бы неверно делать вывод, что отрицательный перекос в 5%, кратко наблюдаемый 14 марта, указывает на чрезмерный оптимизм или оптимизм. Аналитики и эксперты часто торопятся и празднуют быстрое восстановление, но все, что находится между -8% и +8%, остается в нейтральной зоне.

Согласно ценообразованию опционных контрактов, данные о деривативах показывают, что профессиональные трейдеры сохранили свои длинные позиции, используя маржинальные рынки, и вышли из медвежьей позиции 13 марта. Учитывая улучшение макроэкономических рыночных условий, быки Биткойн имеют все возможности для того, чтобы поднять цену выше 26,000 XNUMX долларов. .

Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, являются одними только авторами и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.