После краха FTX некоторые призывают вернуться к децентрализованному началу биткойна для защиты финансовых активов.

Присоединяйтесь к нашему Telegram канал, чтобы быть в курсе последних новостей

В эти трудные времена, когда ходят слухи о том, сколько будет стоить криптовалюта после катастрофический коллапс криптовалютной биржи FTX и других значимых платформ возник важный вопрос: «Кто будет хранить вашу криптовалюту в безопасности?»

В результате некоторые члены криптовалютного сообщества призывают вернуться к ее децентрализованному происхождению.

«Ни ключи, ни монеты» — один из лозунгов движения. Или верьте только в себя.

Но для этого люди должны управлять своими собственными криптовалютными кошельками, что является более сложным, но более безопасным методом, который требует создания сложных паролей и время от времени покупки реального оборудования для хранения денег, а не доверить их обмену.

Такая компания, как FTX, должна была сохранить ваши средства, но вместо этого они выдали их взаймы, заявила Трейси Ван, заместитель управляющего редактора новостного сайта о криптовалюте CoinDesk. Традиционная денежная система основана на этой идее, которая противоречит основным принципам криптовалют. Ван сравнил децентрализацию с восстановлением контроля над собственными финансами и властью.

Согласно информации от ассоциации криптовалют CoinGecko, предоставленной Reuters, FTX была пятой по величине криптовалютной биржей в мире до своего краха, обработав с начала года объем торгов на 627 миллиардов долларов.

Поскольку FTX проходит процедуру банкротства, которую ее нынешний куратор ранее охарактеризовал как беспрецедентную по своей сложности, все еще неясно, будет ли спасен кто-либо, сохранивший свои деньги на бирже. Для тех, кто больше всего пострадал от неплатежеспособности компании, это также болезненное пробуждение и катализатор возврата к децентрализации.

Затем все сводится к выбору между возможностью того, что кто-то украдет ваши деньги, хотя биржа упрощает их покупку, отправку и хранение, и сохранением полного контроля над ними за счет трудоемкой процедуры учета.

Не простой процесс

Но сделать это не особенно просто. Создание набора открытых и закрытых ключей — строки случайно сгенерированных букв и цифр — и второй резервной исходной фразы, состоящей из 12 или 24 случайных фраз на случай, если вы потеряете первоначальный набор ключей, — необходимо, чтобы криптовалюта оставалась в автономном режиме. чем для трейдинга. Также требуется покупка USB-подобного гаджета, который служит копилкой для вашей криптовалюты.

Когда дело доходит до биткойнов, это было нормой. Однако по мере роста использования криптовалют появились предприятия и биржи, которые позволили любому купить криптовалюту, не предпринимая этих шагов.

Платформы, которые сегодня, похоже, не пострадали от краха FTX, такие как Coinbase, приложили усилия, чтобы убедить своих пользователей в том, что их активы в безопасности и, в некоторых случаях, не подлежат кредитованию.

Но для некоторых пользователей этого может быть недостаточно.

Основатель и генеральный директор криптовалютной компании Custodia Bank и консультант по блокчейну Кейтлин Лонг заявила: «Те из нас, седых ветеранов, видели эту игру раньше. С тех пор, как FTX рухнул, поднялась огромная волна, и мы пытались предупредить людей; уберите свои монеты с бирж».

Согласно отчету, опубликованному в пятницу журналом Bitcoin Magazine, за предыдущие две недели более 150,000 2 биткойнов на сумму около XNUMX миллиардов долларов были удалены с бирж.

Но для некоторых крупных крипто-игроков полный отказ от сети был бы ошибкой.

Вместо этого все чаще звучат призывы к более жесткому регулированию, которое заставит криптовалютные биржи держать средства клиентов за брандмауэром, чтобы их нельзя было использовать для других целей.

По словам Лонга, концепция заключается в том, чтобы обращаться с депозитами клиентов так же, как камердинер обращается с автомобилем.

— Вы просто переводите временную опеку на хранение. Они не могут сдать его в аренду для использования Uber, а если гараж объявит о банкротстве, они не смогут забрать вашу машину, потому что она не является активом гаража. Это довольно просто и скучно, но это важно.

Лонг использовал Вайоминг в качестве иллюстрации, утверждая, что законодательство штата о криптовалюте уже предписывает, чтобы любая действующая там биржа обращалась со средствами потребителей таким образом.

Лонг сказал, что FTX не состоялась бы, если бы существовал режим Вайоминга.

Сенаторы Синтия Ламмис, республиканец от штата Вайоминг, и Кирстен Гиллибранд, член штата Нью-Йорк, являются основными авторами законопроекта, который сопоставим с системой штата Вайоминг и в настоящее время проходит через Конгресс.

Однако этот и другие законы, призывающие к регулированию криптовалютного бизнеса, могут столкнуться с противодействием. Председатель сенатского комитета по банковским, жилищным и городским делам сенатор Шеррод Браун из Огайо заявил на прошлой неделе, что криптовалюты по-прежнему не предлагают «ничего полезного или выгодного».

«Недавний крах FTX — это громкое предупреждение о том, что криптовалюты могут потерпеть неудачу», — говорится в заявлении Брауна. «Эти сбои могут оказать сильное влияние на потребителей и другие части нашей финансовой системы, подобно тому, как мы наблюдали внебиржевые деривативы, которые способствовали финансовому кризису».

«Учитывая продолжающуюся нестабильность на рынке криптовалют, мы должны тщательно продумать, как управлять криптовалютами и их место в нашей экономике».

Пользователи предпочитают протоколы DeFi, поскольку централизованные криптобиржи испытывают отток эфира

Пользователи могут торговать криптовалютами на DEX (децентрализованной бирже) в условиях, не связанных с хранением, без требования посредника для обработки перевода и хранения средств.

DEX используют смарт-контракты на основе блокчейна для замены традиционных посредников, таких как банки, брокеры, платежные системы и другие организации, чтобы обеспечить обмен активами.

DEX обеспечивают полную прозрачность движения средств и процессов, поддерживающих обмен, в отличие от типичных финансовых транзакций, которые непрозрачны и осуществляются через посредников, которые дают очень мало информации о своих действиях. DEX также снижают риск контрагента и могут уменьшить системные проблемы централизации в экосистеме биткойнов, поскольку деньги пользователей не проходят через криптовалютный кошелек третьей стороны во время торговли.

Из-за возможности компоновки без разрешения DEX являются ключевым «денежным LEGO», на основе которого можно создавать более сложные финансовые продукты. DEX являются краеугольным камнем децентрализованных финансов (DeFi).

Как работает DEX?

Существуют различные конструкции DEX, и все они имеют преимущества и недостатки с точки зрения набора функций, масштабируемости и децентрализации. Книга заказов DEX и автоматические маркет-мейкеры являются двумя наиболее популярными разновидностями (AMM). Другим популярным типом являются агрегаторы DEX, которые выполняют поиск по различным DEX в сети, чтобы получить лучшую цену или самую низкую стоимость газа для предполагаемой транзакции пользователя.

Высокий уровень детерминизма, достигаемый за счет использования неизменяемых смарт-контрактов и технологии блокчейн, является одним из ключевых преимуществ DEX. DEX осуществляют сделки с использованием смарт-контрактов и транзакций в сети, в отличие от централизованных бирж (CEX), таких как Coinbase или Binance, которые используют свой собственный механизм сопоставления для обеспечения торговли. DEX также дают клиентам возможность торговать, сохраняя при этом полное хранение своих денег в собственных кошельках.

Сетевые сборы и торговые сборы — это два основных типа расходов, которые обычно должны платить пользователи DEX. В то время как торговые сборы взимаются базовым протоколом, его поставщиками ликвидности, держателями токенов или комбинацией этих организаций, как указано в структуре протокола, сетевые сборы относятся к стоимости газа транзакции в сети.

Использование технологий децентрализованного финансирования (DeFi) растет

Протоколы децентрализованного финансирования (DeFi) становятся все более популярными, поскольку появляется все больше свидетельств того, что основные централизованные биржи криптовалют теряют позиции.

По данным аналитической платформы Nansen, за семь дней после закрытия FTX большинство протоколов DeFi продемонстрировали двузначный процентный рост числа пользователей и транзакций.

Одна децентрализованная биржа криптовалют в экосистеме блокчейна Cosmos, dYdX, зафиксировала рост числа пользователей на 99% и увеличение количества транзакций на 136%.

Рынки цифровых активов демонстрируют рост: цена токена dYdX (DYDX) выросла на 77%, несмотря на то, что 88% цифровых активов в секторе DeFi упали в цене за неделю до вторника из-за последствий краха FTX.

Согласно CoinDesk Indices, токен DYDX классифицируется как часть отрасли CLOB (центральная книга лимитов ордеров) в рамках Стандарта классификации цифровых активов CoinDesk (DACS). Эта отрасль является единственной из 36, которая имеет положительный недельный доход.

У децентрализованного кредитора Aave число пользователей увеличилось на 70%, а количество транзакций — на 99%.

По словам Уолтера Тенга, вице-президента по стратегии цифровых активов в Fundstrat Global Advisors, поскольку потребители все больше осознают ценность самостоятельного хранения и прозрачности, обеспечиваемых протоколами DeFi, они пишут в Твиттере CoinDesk. Из-за этого увеличились показатели использования протоколов DeFi.

Независимый обмен Uniswap

Uniswap, крупнейшая децентрализованная биржа криптовалют, зафиксировала увеличение числа пользователей на 19% и увеличение количества транзакций на 21% за предыдущие 30 дней, согласно данным Нансена, несмотря на то, что доверие к централизованным биржам резко снизилось после краха FTX. .

По данным CoinGecko, 24-часовой объем торгов эфиром Uniswap составляет 900 миллиардов долларов, что больше, чем у Coinbase, OKX и Gate.io вместе взятых.

Кроме того, веб-приложение Uniswap имеет 55,550 2022 новых транзакционных кошельков в день, что является максимумом XNUMX года.

«Самостоятельное хранение и прозрачность пользуются спросом, и потребители стекаются к тому, что они знают и доверяют», — написала Uniswap Labs в Твиттере.

Значение потока токенов на централизованных биржах

Пользователи предпочитают хранить свои биткойны где-то в другом месте, что привело к массовому бегству средств с централизованных бирж.

У Binance был самый большой чистый отток (отток минус приток) среди централизованных бирж за предыдущую неделю, составивший более 1.44 миллиарда долларов. Таким образом, пользователи Binance сняли на 1.44 миллиарда долларов больше, чем внесли. (Стоимость потока токенов Нансена при обмене учитывает только токены ETH и ERC-20, основанные на Ethereum.)

OKX заняла второе место с отрицательным чистым потоком в размере 1.24 миллиарда долларов. С чистым оттоком в $900 млн FTX занимает третье место среди всех компаний, тогда как Kraken потеряла $586 млн.

По словам Нансена, за последние семь дней FTX US, Kraken, KuCoin, Coinbase, Huobi, Gate.io, Gemini, Paxos и Crypto.com зафиксировали общий чистый отток в размере 6.33 миллиарда долларов; пользователи внесли на эти биржи 42.03 миллиарда долларов, но сняли 48.35 миллиарда долларов.

Значительный отток, скорее всего, свидетельствует о том, что пользователям не хватает уверенности и доверия к возможности хранить свои деньги на централизованных биржах.

После краха FTX некоторые призывают вернуться к децентрализованному началу Биткойн для защиты финансовых активов.