Срок действия опционов на 5.8 миллиарда долларов может привести к падению цен на биткойны и ETH!

Рынок криптовалют в январе не испытал ожидаемого всплеска, даже несмотря на одобрение SEC спотового биткойн-ETF. Ожидалось, что это событие приведет к значительным покупкам, но не смогло защитить отток акций GBTC Grayscale, который продолжал оказывать давление на рынок вниз. Однако вскоре ситуация может ухудшиться, поскольку срок действия опционов на Биткойн и Эфириум на сумму почти 5.8 миллиарда долларов находится на грани истечения срока действия. Это событие может привести к значительной волатильности цен, особенно потому, что рынок находится ниже «максимальной болевой точки».

Давление продаж может сработать

26 января в 08:00 по всемирному координированному времени произойдет еженедельное истечение срока действия опционов на сумму 5.82 миллиарда долларов США для биткойнов (BTC) и Ethereum (ETH). Это может сыграть решающую роль в подтверждении предстоящей тенденции на рынке в феврале.

Разбивка этих опционов показывает, что 3.73 миллиарда долларов привязаны к BTC и 2.05 миллиарда долларов привязаны к ETH, что представляет собой интересную тенденцию для этих двух основных криптовалют. В случае с биткойнами соотношение пут/колл составляет 0.52, что подчеркивает значительную концентрацию интереса к опционам колл.

Примечательно, что «максимальная болевая точка» для Биткойна определена на уровне 41,000 361 долларов США, в то время как существует значительный открытый интерес, превышающий 50,000 миллион долларов США при более высокой цене исполнения в XNUMX XNUMX долларов США.

Максимальная болевая точка представляет собой уровень цен, при котором держатели опционов, скорее всего, понесут наибольшие потери в момент истечения срока действия. Предполагается, что на традиционных финансовых рынках продавцы опционов, часто учреждения со значительными финансовыми ресурсами, пытаются контролировать спотовый рынок в направлении этой максимальной болевой точки по мере приближения даты истечения срока действия. Это направлено на максимизацию потерь покупателей опционов.

Поскольку Биткойн в настоящее время торгуется ниже максимальной болевой точки, существует растущая обеспокоенность по поводу увеличения давления со стороны продавцов завтра. Инвесторы, владеющие опционами колл, могут столкнуться с потерями, поскольку их опционы станут бесполезными, если цена опустится ниже цены исполнения. Это может привести к усилению давления со стороны продавцов, поскольку инвесторы пытаются минимизировать потери или закрыть свои позиции. Если цена BTC потеряет отметку в 40 тысяч долларов, мы сможем увидеть повторное тестирование поддержки около 38,000 XNUMX долларов.

Читайте также: Solana видит снижение внутрисетевых тенденций, несмотря на восстановление цен: что дальше с ценой SOL?

Коллы Ethereum на 200 миллионов долларов под угрозой около 2,400 долларов

Ситуация с опционами Ethereum представляет собой иную картину, о чем свидетельствует относительно более низкое соотношение пут/колл, равное 0.31, и «максимальная болевая точка», установленная на уровне 2,300 долларов США. Кроме того, существует заметный открытый интерес в размере около 200 миллионов долларов США, сосредоточенный вокруг ценовой отметки в 2,400 долларов США. Держатели коллов в большинстве своем рискуют понести самые значительные потери завтра.

Поскольку Ethereum в настоящее время торгуется значительно ниже своей максимальной болевой точки, это указывает на вероятность усиления давления со стороны продавцов в ближайшие часы. Поскольку трейдеры готовятся к потерям, этот сценарий может спровоцировать масштабную ликвидацию на рынке.

Однако в целом это выгодно для продавцов опционов, поскольку они получают возможность удерживать премию, уплаченную покупателями опционов, без необходимости доставлять базовый актив или выплачивать денежные средства.