2022 год может запомниться как год, когда инвесторы разлюбили технологические акции.
В то время как Nasdaq Composite
КОМП,
вырос примерно на 5.3% в этом квартале, это после трех удручающих, а потеря 28% за год на данный момент ведет к худшему годовому доходу с 2008 года.
Но не поворачивайтесь спиной к технологиям, говорит наш зов дня от Нэнси Тенглер, генерального директора и главного инвестиционного директора Лаффер Тенглер Инвестиции, под управлением которой находится около 1 миллиарда долларов, а ее стратегии «Доход от капитала» и «Динамическая инфляция в США» получили пять звезд в рейтинге Morningstar.
«Если торговля технологиями закончится, тогда у всех нас будут проблемы, потому что рабочая сила не растет… вы видите, что уровень участия сокращается, а производительность ужасна», — Тенглер, который был частью финансовых рынков с 1980-х годов, — сказал MarketWatch в интервью. «Нам нужны технологии, чтобы решить проблемы нехватки рабочей силы».
Это может показаться странным, так как увольнения просочились из технических имен, включая Amazon.com
AMZN,
и Мета
МЕТА,
но Тенглер хочет, чтобы инвесторы не спускали глаз с того, что ждет их впереди, когда они думают о технологиях.
«Я думаю, что тема больше касается оцифровки, цифровой революции в экономике и выбора лучших в своем роде компаний старой экономики, которые этим занимаются, а затем компаний, которые предоставляют цифровые решения», — сказала она.
Они также должны отметить качество, дешевизну и дивиденды для Tengler. В этой целевой зоне ей нравится CVS Health.
СВС,
у которого сейчас 46 миллионов и число цифровых отношений. «Я получаю сообщение, мне присылают рецепт, и я его принимаю», — сказала она.
PSA для общедоступных хранилищ
СРП,
получает кивок, потому что это компания старой экономики, извлекающая выгоду из оцифровки. Компания повысила прогноз по отчету о прибылях и убытках за третий квартал: операционная маржа сейчас превышает 80%, а ее портфель растет за счет приобретений, отмечает она. «Клиенты дольше остаются со своими хранилищами из-за стоимости жилья», а взаимодействие полностью цифровое, — сказал Тенглер.
Тенглер любит Honeywell
ХОН,
— промышленный конгломерат, предлагающий решения для цифровой революции. По ее словам, более низкие и более высокие прогнозы в последнем квартале предполагают, что Honeywell будет активно рассматривать приобретения, и более слабый доллар также будет преимуществом.
Тенглер говорит, что из пакета Big Tech они собирали побитые акции Microsoft.
MSFT,
«Если основы компании прочны, если управленческая команда превосходна, если они являются лидером отрасли и хорошими операторами, как Microsoft, то исторически сложилось, что это тот период, когда вы хотите добавить к таким именам, " она сказала.
«Это компания, к которой инвесторы вернутся, потому что у них есть надежный рост прибыли», — сказала она, коснувшись ключевого качества, которое, по ее мнению, защитит инвесторов в условиях замедления экономики в целом.
Также упоминается Goldman Sachs.
GS,
ее любимая финансовая группа столкнулась с замедлением роста, которое «охватывало цифровые технологии». Акции торгуются с форвардной прибылью, в 11 раз превышающей форвардную прибыль, с соотношением цена/балансовая стоимость в 1.2 раза, что значительно ниже, чем у JPMorgan.
ДПМ,
и должны извлечь выгоду из консультационных услуг, андеррайтинга, трейдинга и розничных банковских услуг, а также любого увеличения потока сделок, сказала она.
Что касается прогноза Тенглер с высоты 20,000 2023 футов, то она обеспокоена дефицитными расходами и замедлением экономики ФРС, но даже в условиях неопределенности доходов в XNUMX году, по ее словам, она начинает увеличивать риск обратно в портфели.
«Я думаю, что, возможно, инвесторы недостаточно думают о том, что может произойти в 2023 году», — сказал Тенглер, намекая на крайний пессимизм среди инвесторов и учреждений в этом году. «Потому что, когда ФРС остановится, или если доходы не будут такими плохими, как ожидалось… мы можем довольно сильно поднять акции, и есть много людей, которые будут пойманы».
Лучший из Интернета
Они вывели деньги из FTX в последнюю минуту перед ее банкротством: «Слава богу, я дважды увернулся»
Одним из наиболее жестокие ночи протестов в Иране оставляет 9-летнего мальчика и 15 других мертвыми.
Украина карабкается, чтобы держать свет включенным поскольку высокоточные ракеты разрушают ключевую инфраструктуру с приближением зимы
Некоторые мегадоноры Республиканской партии чувствуя себя менее щедрым когда дело доходит до баллотирования бывшего президента Дональда Трампа в 2024 году
График
Пища для размышлений перед данными о жилье:
Прочитайте всю ветку от @nickgerli1 здесь.
Случайное чтение
Домовладельцы Новой Зеландии кинуть бесплатную Теслу чтобы заманить покупателей, поскольку цены на жилье в стране падают.
Астроном заблокирован в Twitter на несколько месяцев после обмена метеоритным выстрелом.
Датский репортер отключился от эфира во время репортажа с чемпионата мира по футболу в Катаре.
"Необходимо знать" начинается рано и обновляется до первого звонка, но Зарегистрируйтесь здесь чтобы он был доставлен один раз на ваш почтовый ящик. Версия, отправленная по электронной почте, будет отправлена примерно в 7:30 утра по восточному времени.
Слушать Лучшие новые идеи i
Источник: https://www.marketwatch.com/story/investors-arent-thinking-enough-about-what-can-go-right-in-2023-veteran-manager-offers-five-stocks-to-play- самая большая-технологическая-тема-11668686416?siteid=yhoof2&yptr=yahoo