Криптовалюта родилась из желания создать лучшую, более справедливую финансовую систему, построенную на основе инклюзивной инфраструктуры и доступную для всех, независимо от того, кто они и где живут.
С момента появления Биткойна в 2009 году криптовалютная индустрия вышла далеко за рамки своей первоначальной концепции средства обмена, породив бесчисленное множество новых вариантов использования. Децентрализованные финансы, как все вместе стали называть эти новые варианты использования, относятся к ряду финансовых услуг, доступ к которым может получить любой человек без участия централизованного учреждения или посредника, такого как банк, брокер или ростовщик.
DeFi, как известно, предоставляет банковские услуги для тех, у кого нет банковских счетов, или банковские услуги без банка. Его возможности выходят далеко за рамки простого сохранения денег и отправки платежей. В наши дни DeFi относится к миру криптовалютных бирж, автоматических платежей, капитальных переводов, спотовой и фьючерсной торговли, кредитования, заимствования, высокодоходных ставок, обеспечения ликвидности и многого другого.
Однако по-настоящему примечательной особенностью DeFi является не степень его функциональности, которая в наши дни соответствует, а некоторые говорят, даже превосходит традиционные финансы. Его наиболее важным качеством является то, что к нему может получить доступ любой человек без необходимости банковского счета или идентификации. Столь же впечатляюще то, что DeFi спроектирован таким образом, что ни одна организация не может иметь больше власти над финансовой сетью, чем кто-либо другой. DeFi децентрализован по своей структуре, и вопросы управления диктуются пользователями сети, а не несколькими людьми.
Дилемма DeFi
Несмотря на все свои достижения и обещания, DeFi еще предстоит пройти долгий путь. Согласно DeFi Pulse, на момент написания общая стоимость заблокирована во всех протоколах DeFi его отслеживание составило всего 41.56 миллиарда долларов. Это намного меньше, чем даже у некоторых компаний. Для сравнения, Apple, самая богатая компания в мире, имеет рыночную капитализацию в 2.37 триллиона долларов.
DeFi также обвиняют в том, что он является не чем иным, как игровой площадкой для так называемых китов, которые составляют криптобогачей, и домом для многочисленных мошенников, которые просто принимают средства людей, а затем исчезают в закате, забирая с собой токены своих пользователей.
Одна из проблем индустрии DeFi заключается в том, что она, похоже, упустила из виду свое первоначальное видение предоставления своих услуг в руки людей, которые в них больше всего нуждаются. О потенциале DeFi для банковского обслуживания людей, не охваченных банковскими услугами, писалось бесчисленное количество раз. Одна из самых больших проблем, которую он может решить, — это проблема доступа к капиталу. В традиционной финансовой системе только крупнейшие предприятия имеют возможность своевременно получить прямой доступ к рынкам ликвидного капитала, в то время как подавляющее большинство малых и средних предприятий предоставлены сами себе.
Большинство пользователей DeFi слишком сосредоточены на том, чтобы разбогатеть для себя. Это означает, что они не занимаются созданием приложений и платформ, а придумывают творческие способы увеличения ликвидности в пространстве.
Было время, когда слова «массовое усыновление» были у всех на устах, но сегодня это кажется едва ли шепотом. Хотя в DeFi, несомненно, происходит много интересных вещей, этому пространству также необходимо уделять больше внимания тому, как оно может расширить свои преимущества для всех.
Судьба DeFi
Именно по этой причине обещание принести реальные активы (RWA) в DeFi является таким захватывающим. Когда мы говорим об RWA, мы имеем в виду все, что существует в реальном мире, что может быть «токенизировано» или представлено в блокчейне как NFT или криптовалюта и использовано для обеспечения ликвидности DeFi.
Если мы сможем внедрить RWA в DeFi, это приведет к притоку нового капитала и ликвидности в пространство, которое, по мнению многих, будет действительно трансформационным. Это почти неограниченный и практически неиспользованный рынок, который идеально подходит для DeFi. Технология существует для токенизации активов, таких как недвижимость (как земля, так и здания), и нефизических вещей, таких как счета и авансовые платежи, и переноса их на блокчейн в виде невзаимозаменяемых токенов. В случае эксплуатации эти активы могут принести в космос свежую ликвидность на триллионы долларов. Это, наконец, укрепит позицию DeFi как жизнеспособной альтернативы традиционным финансам.
Были бы и большие экономические выгоды. Крупнейшими бенефициарами такого притока капитала в сектор DeFi будут малые и крупные предприятия, которые ранее всегда изо всех сил пытались получить финансирование. Одно недавнее исследование, проведенное одним американским банком, показало, что 82% малых предприятий, обанкротившихся сделал это из-за отсутствия денежного потока. Тем не менее, подавляющее большинство этих предприятий, вероятно, имеют активы. Проблема в том, что традиционные банки не хотят трогать эти активы. Именно здесь DeFi может иметь значение. Испытывающие трудности фирмы смогут использовать эти активы в качестве залога, а обычные пользователи вмешаются, чтобы предоставить капитал, необходимый им для продолжения бизнеса.
RWA позволят DeFi выступать в качестве жизнеспособного альтернативного источника капитала для тысяч предприятий, которые испытывают трудности с доступом к финансированию. В то же время введение материальных активов также побудит инвесторов с более консервативным аппетитом к риску рассмотреть возможность вложения своих денег в DeFi. Одним из преимуществ RWA является то, что они обеспечивают стабильный доход, который не коррелирует с дикими взлетами и падениями в других частях криптоэкономики. RWA обеспечат большую доступность, стабильность и равенство, прокладывая путь для гораздо более широкого внедрения.
Воплощение в реальность
Большую роль должны сыграть такие стартапы, как центрифуга которые создают инфраструктуру, необходимую для внедрения RWA в пространство DeFi.
С помощью децентрализованного приложения Tinlake от Centrifuge предприятия могут преобразовывать активы с материальной стоимостью, такие как автокредиты, торговые счета, роялти за потоковую передачу музыки или долговые расписки, в цифровые ценные бумаги. Затем Centrifuge выпустит процентный токен ERC20 под эти ценные бумаги, который можно использовать в протоколах DeFi для заимствования криптовалюты. В то же время Centrifuge обеспечивает стабильную доходность инвесторам, которые готовы вкладывать свой капитал.
До недавнего времени предложение Centrifuge было довольно ограниченным, поскольку она могла использовать только ликвидность, хранящуюся в ее собственной экосистеме. Вот почему недавний запуск новое решение под названием Centrifuge Connectors изменит правила игры, помогая преодолеть разрыв между RWA и более широким миром DeFi. Коннекторы были запущены в сотрудничестве с Ava Labs — разработчиком блокчейна Avalanche, оптимистического протокола взаимодействия Nomad и платформы смарт-контрактов Moonbeam.
Центрифужные соединители позволяют заемщикам получать доступ к капиталу из нескольких различных протоколов DeFi и блокчейнов без необходимости какой-либо сторонней интеграции для соединения этих активов. Таким образом, инвесторы могут предоставлять ликвидность заемщикам без предварительного связывания этих активов с блокчейном Centrifuge.
Раньше от пользователей требовалось переводить свою ликвидность в Centrifuge, прежде всего, что добавляло много хлопот процессу. Таким образом, центрифужные коннекторы устраняют одно из самых больших препятствий для инвесторов, значительно упрощая участие каждого, одновременно снижая стоимость и сложность привлечения капитала. В свою очередь, инвесторы, наконец, смогут получить стабильную доходность, свободную от волатильности, характерной для традиционных криптоактивов.
Благодаря Centrifuge бесчисленное множество компаний, которые были заблокированы в мире традиционных финансов, теперь имеют доступный способ поиска капитала, когда он необходим, используя такие активы, как счета, недвижимость и платежные авансы. Более того, эти активы в совокупности стоят триллионы долларов. Другими словами, он представляет собой почти безграничный неосвоенный рынок, который DeFi только начинает осваивать.
Если усилия по объединению RWA с DeFi увенчаются успехом, это станет самым важным достижением на данный момент в продолжающихся усилиях по распространению DeFi в массы. Самой ценности RWA будет более чем достаточно, чтобы начать раскрывать потенциал DeFi не только для тех, кто надеется разбогатеть сегодня, но и для будущих поколений, которые будут стремиться достичь того же.
Источник: https://www.newsbtc.com/news/company/the-critical-role-of-real-world-assets-in-the-future-of-defi/