Управляющий фондами Heka Funds Tether Whale объясняет 100% доходность

После нашего отчета на прошлой неделе о Хека Фонды, привязной кит капитулировала свою инвестиционную лицензию Управлению финансовых услуг Мальты (MFSA). После этой новости Protos связалась с основателем Elysium Global Arbitrage Fund Фабио Фронтини, чтобы узнать больше о том, как, несмотря на большой риск контрагента, ему удалось обеспечить 100% прибыль для своих клиентов.

Elysium является дочерним фондом Heka Funds, которым также управляет Frontini. Он базируется и зарегистрирован на Мальте и ежегодно торгует токенами Tether на сумму более 1 миллиарда долларов, передавая их с одной биржи на другую. Frontini объяснил нам, что, учитывая большой объем и очень быстрый характер сделок, он может торговать с почти нулевой комиссией.

Elysium зарабатывает деньги, эффективно покупая Tether на одной бирже и продавая почти по нулевой стоимости на другой, забирая разницу в спреде.

Он стремится служить рыночно-нейтральным фондом, получая прибыль за счет арбитража, тем не менее, это сопряжено с большим риском контрагента. Действительно, Frontini говорит, что потерял деньги, когда FTX рухнул, но восстановил свои потери благодаря последующей волатильности рынка, которая создала невероятный арбитраж между фьючерсами CME и спотовой ценой BTC и ETH.

Большой вопрос заключается в том, что, учитывая, что Elysium берет на себя такой большой контрагентский риск, удерживая так много Tether, не работает ли он исходя из предположения, что Tether действительно обеспечен 1:1? И, что более важно, откуда Frontini знает, что Tether достаточно безопасен, чтобы взять на себя такой большой риск контрагента? Фронтини объяснил, рассказав нам свою историю о том, как он открыл Tether.

Прочитайте больше: Подделывал ли Tether документы, чтобы обмануть осторожные банки?

Основатель Heka утверждает, что всегда может быстро выйти из сделок Tether

Фронтини основал Abraxas Capital в 2002 году вместе со своим бывшим коллегой и другом Лукой Челати. Пара вместе работала в банке Dresdner. Впоследствии они открывали различные фонды, первым из них был глобальный макрофонд, специализирующийся на опционах на глобальные фондовые индексы, облигации и иностранную валюту. стремящийся извлечь выгоду из результаты с толстым хвостом.

Торговый фонд Heka Elysium был открыт Фронтини в 2018 году после того, как один из его клиентов, соблазненный обещанием высокой прибыли, убедил его инвестировать в криптовалюту.

После небольшого исследования Фронтини обнаружил небольшой криптофонд, работающий в Лондоне, но базирующийся на Каймановых островах. Фонд получал высокие доходы от арбитража биткойнов. Фронтини проанализировал этот фонд и обнаружил, что он покупал биткойны на западных биржах и вручную продавал их на японских биржах..

Фронтини понравилась эта торговая стратегия, учитывая, что она была нейтральной к рынку и могла привлечь клиентов, которые не обязательно интересовались криптовалютой.

После этого открытия Фронтини основал Elysium и начал арбитраж биткойнов, но в конечном итоге переключился на стабильные монеты, когда арбитражная торговля биткойнами начала закрываться.

В феврале 2019 года Frontini впервые встретился с финансовым директором Tether Джанкарло Девасини и был приглашен на Багамы, чтобы встретиться с его банкирами, Deltec Bank. Фронтини утверждает, что Deltec предоставил ему достаточно доказательств того, что Tether был поддержан один на один. и в то время действительно был обеспечен более чем на 60% наличными, а остальное - краткосрочными казначейскими обязательствами США.

В конце концов, Фронтини постепенно проверял ликвидность Tether, размещая небольшие сделки и постепенно увеличивая их объем, чтобы гарантировать ликвидность Tether. Он утверждает, что всегда мог немедленно выйти из сделок, даже в больших объемах.

Размещение Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) на Мальте было решением, основанным на регулировании. Фронтини говорит, что в то время Мальта была единственной страной в Европе, которая могла разрешить регистрацию крипто-фондов с одним управляющим..

Помимо Elysium Arbitrage Fund, еще одним дочерним фондом Heka является Elysium Alpha Bitcoin Fund, который, по словам Фронтини, выполняет роль, очень похожую на роль ETF.

SICAV зарегистрирован в Bank of Valletta, крупнейшем банке Мальты, однако BOV выступает только в качестве администратора арбитражного субфонда облигаций Heka (Phoenix). Администратором криптофондов (Elysium Global и Elysium Alpha) является Fexserv Malta. Хранителями этих средств являются другие банки, т.к. BOV не обрабатывает фиатные депозиты и снятие средств, связанные с криптовалютой..

Как гласит история, Deltec Bank предоставил Frontini достаточно доказательств, чтобы доверять Tether большие объемы денег и после того, как он заработал более 100% возврат, клиенты Frontini могут не слишком беспокоиться о риске контрагента.

Чтобы быть в курсе новостей, следите за нами на Twitter и Новости Google или подпишитесь на нашу YouTube канал.

Источник: https://protos.com/exclusive-tether-whale-heka-funds-manager-explains-100-returns/