Заявление нового генерального директора FTX Джона Рэя по делу о банкротстве рассказывает о настоящей катастрофе

Падение FTX на этой неделе привело к тому, что компания подала на Глава 11 банкротства 11 ноября. Заявка включает все 130 компаний под эгидой, а также торговая фирма Аламеда.

Объявив об этом, Сэм Бэнкман-Фрид подал в отставку с поста генерального директора. Джон Рэй, который курировал Enron после скандала с бухгалтерским учетом в 2007 году, взял на себя ответственность после отставки SBF.

Комментируя банкротство, Рэй сказал, что подача заявления по главе 11 принесет облегчение и позволит провести тщательную оценку ситуации, чтобы максимизировать возмещение для всех заинтересованных сторон.

Глава 11 документы позволяют компании продолжать торговлю и обычно применяются в случаях реструктуризации бизнеса.

А 'полный провал'

Рэй подал Глава 11 Ходатайства и прения в первый день с судом по делам о банкротстве штата Делавэр 17 ноября.

Изучив бухгалтерские книги FTX, Рэй раскритиковал предыдущую администрацию компании, заявив, что никогда не сталкивался с «такой полный провал корпоративного управления и такое полное отсутствие надежного плавникадревняя информация».

В частности, он указывал скомпрометированная целостность систем, ошибочный регулирующий надзор за границей и концентрация контроль в руках очень небольшой группы — все они были неопытны и неспособны управлять операциями масштаба FTX.

Рэй сказал:

«FTX Group не сохраняла централизованный контроль над своими денежными средствами. Процедурные нарушения управления денежными средствами включали отсутствие точного списка банковских счетов и лиц, подписавших счета, а также недостаточное внимание к кредитоспособности банковских партнеров по всему миру. Под моим руководством Должники создают централизованную систему управления денежными средствами с надлежащим контролем и механизмами отчетности».

Последствия

Предприятия были разделены на четыре группы или бункеры для управления процессом банкротства. Для каждого бункера Рэй включил неаудированный баланс по состоянию на 30 сентября 2022 года. Резюме выглядит следующим образом:

Бункер West Realm Shires Inc. (ВРС) включает в себя FTX США, LedgerX, Производные инструменты FTX США, FTX Рынки капитала США и Встроить клиринг среди прочих организаций.

• Балансовый отчет показал 1.36 миллиарда долларов в общих активах, из которых 929.2 миллиона долларов относятся к оборотным активам. Общие обязательства составляют 316 млн долларов, из них 235.9 млн долларов текущих обязательств.

Аламеда Сило относится к организациям, специализирующимся на количественные торговые фонды; это включает в себя ООО «Аламеда Рисерч» и должники, проживающие в DЭлавар, Корея, Япония, Британские Виргинские острова, Антигуа, Гонконг, Сингапур, Сейшельские острова, Каймановы острова, Багамы, Австралия, Панама, Турция и Нигерия.

• Балансовый отчет показал 13.5 млрд долларов США в общих активах, из которых 13.2 млрд долларов США составляют оборотные активы. Общая сумма обязательств составляет 5.09 млрд долларов США, и все они являются текущими.

Венчурный силос компании относятся к частным инвестиционным организациям, в том числе Клифтон Бэй Инвестментс, ООО, Клифтон Бэй Инвестментс ООО, ФТХ Вentures Ltd. и Island Bay Ventures Inc.

• Объединенный баланс Clifton Bay Investments LLC и FTX Ventures Ltd показал общие активы в размере 2.014 миллиарда долларов, из которых все текущие. Аналогичным образом, общие обязательства составляют 2.012 миллиарда долларов, что является текущим показателем.

Дотком Бункер имеет определенные лицензии и регистрации на рынке и включает в себя цифровую торговую платформу и биржу FTX.

• Балансовый отчет показал 2.259 миллиарда долларов в общих активах, из которых 1.98 миллиарда долларов составляют оборотные активы. Общие обязательства составляют 466 миллионов долларов, и все, кроме 46,000 XNUMX долларов, являются текущими.

В каждом случае текущие активы превышают общую сумму обязательств. Однако, учитывая ненадлежащий корпоративный контроль до его прибытия, Рэй сказал, что он нене доверять» в любую финансовую отчетность.

Рэй сказал, что группа компаний FTX не смогла сохранить централизованный контроль над своими денежными средствами, а это означает, что у них нет списка банковских счетов для проверки остатков денежных средств. Точно так же контроль компании был плохим, без систем управления денежными средствами или использования надлежащих механизмов отчетности.

Рэй сказал, что аудиторской фирмой для WRS Silo была компания Armanino LLP, отметив, что он «профессионально знаком с этой фирмой. Однако он отметил, что не знаком с аудиторской фирмой Dotcom Silo, Prager Metis, которая позиционирует себя как «первую в истории CPA-фирму, официально открывшую свою штаб-квартиру Metaverse на платформе метавселенной Decentraland».

Генеральный директор сказал:

«У меня есть серьезные опасения по поводу информации, представленной в этих проверенных финансовых отчетах, особенно в отношении Dotcom Silo. С практической точки зрения я не считаю целесообразным, чтобы заинтересованные стороны или суд полагались на проверенную финансовую отчетность как на надежное свидетельство финансового положения этих бункеров».

Непроверенные кредиты; средства компании, использованные для покупки домов

Подача заявления о банкротстве также показала, что Сэм Бэнкман-Фрид получил 1 миллиард долларов личных кредитов из исследования Аламеда.

Кроме того, Alameda предоставила ссуду в размере 543 миллионов долларов техническому директору FTX Нишаду Сингху. Фирма также предоставила Райану Саламе, со-генеральному директору FTX, кредит в размере 55 миллионов долларов.

Рэй заявил, что явно пренебрегает корпоративными процессами:

«Корпоративные средства FTX Group были использованы для покупки домов и других личных вещей для сотрудников и консультантов».

Недвижимость находилась на Багамах, и новый генеральный директор заявил, что «никакой документации» нет, чтобы идентифицировать покупки как кредиты. При этом недвижимость была зарегистрирована на личные имена сотрудников и консультантов.

Где цифровые активы и другие инвестиции

Как ни странно, Рэй также описал хаотичный подход к бухгалтерскому учету и безопасности. SBF и соучредитель Гэри Ван «контролировали доступ к цифровым активам основных предприятий FTX Group». Рэй охарактеризовал внутреннюю практику как «неприемлемую». Групповая учетная запись электронной почты использовалась в качестве «пользователя root для доступа к конфиденциальным закрытым ключам» — замечательный пример ненадлежащей гигиены безопасности.

Не было регулярного ритма «сверки позиций в блокчейне», в то время как программное обеспечение использовалось для «сокрытия нецелевого использования средств клиентов». Рэй особо подчеркнул «тайное освобождение Аламеды» от конкретной документации, чтобы предотвратить ликвидацию средств без ручного вмешательства.

Новые кошельки якобы все еще обнаруживаются. Один из таких холодных кошельков содержит около 740 миллионов долларов, но группа компаний FTX пока не уверена в происхождении средств. Кроме того, неясно, должны ли средства быть разделены между несколькими организациями в FTX Group.

В настоящее время Рэй подтвердил, что 372 миллиона долларов были переведены без разрешения после подачи заявления о банкротстве, а 300 миллионов долларов в токенах FTT также были отчеканены после установленного срока. Кроме того, компании FTX считают, что существуют и другие криптовалютные кошельки, которые SBF и бывшая команда руководства еще не раскрыли.

Криминалисты были привлечены для поиска пропавших средств и попытки отследить транзакции, чтобы связать криптоактивы. Рэй прокомментировал, что аналитики могут обнаружить «то, что может быть очень существенной передачей собственности компании. В качестве потенциального направления решения вопроса упоминалась помощь суда.

Рэй изложил обзор расследования в его нынешнем состоянии.

«Основываясь на информации, полученной на сегодняшний день, я считаю, что многие сотрудники FTX Group, в том числе некоторые из ее руководителей высшего звена, не знали о недостатках или потенциальных возможностях.
смешивание цифровых активов».

Новый генеральный директор считает, что «нынешние и бывшие сотрудники» могут быть «больше всего пострадали» от провала FTX и предполагаемых действий SBF.

Удивительно, но Рэй заявил, что ведущие компании, связанные с Alameda и FTX Ventures, «не вели полных бухгалтерских книг и отчетов о своих инвестициях и деятельности». Балансовый отчет дорабатывается для пострадавших компаний «снизу вверх» через кассовые записи.

Нет бумажного следа

Отсутствие записей о важных решениях SBF было названо исполняющим обязанности генерального директора одной из «наиболее распространенных неудач». Коммуникационные приложения, используемые SBF, были настроены на «автоматическое удаление» сообщений, и сотрудникам было предложено делать то же самое.

Выполняя, казалось бы, простую задачу, Рэй подробно описал, что сейчас компании «записывают все».

В команду, занимающуюся процедурами банкротства, входят бывшие директора SEC и CFTC, а также сотрудники отдела по борьбе с киберпреступностью прокуратуры США. Рэй и его сотрудники связались с «десятками регулирующих органов», поскольку он заявил о необходимости прозрачности.

Текущая роль SBF

Рэй воспользовался возможностью, чтобы заявить, что SBF «не говорит за них» о компаниях FTX, вовлеченных в процесс банкротства. Он также подтвердил, что SBF в настоящее время находится на Багамах, и назвал свое сообщение «беспорядочным и вводящим в заблуждение».

Восстановление

Рэй отметил, что из-за этих сбоев в управлении денежными средствами точные денежные позиции в настоящее время неизвестны. Однако компании работают с консультантами по ремонту Alvarez & Marsal, чтобы разрешить эту ситуацию.

Любые средства, размещенные группой компаний FTX, будут «депонированы в финансовые учреждения в Соединенных Штатах». Каждый «хранилище» средств будет сегментировано, чтобы команда Рэя могла распределять «затраты между различными хранилищами и должниками».

Ходатайство об управлении денежными средствами будет подано «незамедлительно» с подробным описанием того, как будут управляться денежные средства в будущем.