Падение Сэма Бэнкмана-Фрида не только разрушило криптовалютную биржу FTX стоимостью 32 миллиарда долларов, но и угрожало разрушить ткань децентрализованные финансы на выбранном крипто-вундеркиндом блокчейне, Solana.
Serum, основанная в августе 2020 года консорциумом, в который вошли Solana Foundation и FTX Bankman-Fried и торговая служба Alameda Research, была основной децентрализованной биржевой платформой и поставщиком ликвидности для растущей экосистемы Solana DeFi. Его книга заказов имела решающее значение для DeFi на Солане, интегрированной практически во все крупнейшие проекты DeFi в сети, такие как Jupiter и Raydium.
Но его приватные ключи хранились в FTX, что, как бы плохо это ни звучало.
После очевидного взлома FTX 11 ноября, в тот же день, когда компания подала заявление о банкротстве, Defi Проекты на Солане поспешили разорвать отношения с Serum, опасаясь, что закрытый ключ, который можно было использовать для обновления программы, также был скомпрометирован. Это фактически выключило Solana DeFi.
С тех пор разработчики Solana, инвесторы и другие заинтересованные стороны изо всех сил пытаются снова включить его, продвигая форк Serum — по сути, копию кода, свободную от каких-либо связей с Bankman-Fried или FTX.
Теперь сообществу OpenBook, преемника Serum, приходится бороться с некоторыми острыми вопросами токеномики после достижения общей стоимости в 2.7 миллиона долларов, заблокированной с момента его создания. добавлен в DeFi Llama на прошлой неделе.
«Было здорово наблюдать за эволюцией сообщества от Serum до OpenBook», — сказал соучредитель Solana Анатолий Яковенко. Decrypt. «Сообщество быстро и открыто мобилизовалось для повторного развертывания Serum, поэтому он продолжает двигаться по новому, безопасному пути, а решения принимаются членами сообщества и за них», — сказал он. «Открытая книга — отличная демонстрация децентрализации в действии».
Как это началось, как это происходит
Serum пообещал сделать транзакции DeFi быстрее и дешевле — реклама, которая проявила больше рвения, когда цены на газ были на этапе перед слиянием. доказательство правильности работы версия Эфириум сети были непомерно высокими, при этом «оставаясь полностью ненадежными и прозрачными».
В сообществе децентрализованных финансов или DeFi стало распространенным мнением, что децентрализация решает проблемы, возникающие у таких централизованных гигантов, как FTX. Его сторонники говорят, что DeFi не оставляет судьбу всего протокола в руках одного человека.
За исключением случаев, когда это происходит.
«Ключ обновления программы Serum контролировался не SRM DAO, а закрытым ключом, подключенным к FTX», — написал в ветке разработчик под псевдонимом Манго Макс. на Twitter 12 ноября, заявив, что связывался с новым генеральным директором FTX Джоном Рэем. «На данный момент никто не может подтвердить, кто контролирует этот ключ и, следовательно, имеет право обновлять программу Serum, возможно, развертывая вредоносный код».
То, что секретный ключ Сыворотки был скомпрометирован, было уже достаточно плохо. Открытие того, что централизованная биржа, а не сообщество Serum, имеет односторонний доступ к нему, было еще хуже. Чтобы представить такой шок в перспективе: сообщество Ethereum DeFi обнаружило, что Coinbase контролирует закрытые ключи для Maker или Uniswap.
По данным DeFi Llama, за последний месяц объем DeFi на Solana упал ниже 20 миллионов долларов, что на 75%. Но общая стоимость DeFi в сети по-прежнему составляет 293 миллиона долларов, и разработчики, такие как бывший инженер Coinbase Мерт Мумтаз, пытаются сплотить людей, чтобы сохранить экосистему.
«DeFi на Солане пострадал, но возвращается сильнее, чем когда-либо», — сказал он. — сказал на Twitter в понедельник днем. В твите он сказал, что Helius, платформа разработки, генеральным директором и соучредителем которой он является, предоставит бесплатные подписки разработчикам Solana.
Но бесплатная помощь имеет свои пределы, и OpenBook по-прежнему нуждается в устойчивом способе компенсации разработчикам, работающим над проектом.
Одной из особенностей сыворотки была ее полезность. знак, SRM, которая предоставила держателям 50% скидку на торговые сборы и доступ к процессу управления. Теперь судебные документы по делу о банкротстве FTX показывают, что компания, которая помогла создать Serum, насчитывала в своих резервах токены SRM на сумму 5.4 миллиарда долларов. Притон FTX, который почти наверняка будет ликвидирован для удовлетворения требований кредиторов, составляет 97% предложения токенов.
Исключение SRM из уравнения для OpenBook было простым решением для сообщества. «OpenBook не стремится иметь ничего общего с SRM», — написала Соджу, глава отдела развития бизнеса кредитора Solana Solend, в Discord проекта на прошлой неделе.
В понедельник утром Соджу провела телеконференцию проекта, во время которой было много споров о том, нужен ли вообще OpenBook токен. Пара человек, участвовавших в телефонном разговоре, вслух задавались вопросом, могут ли они рассчитывать на гранты Фонда Соланы, которые сделали бы разработчикам целесообразным продолжение работы над проектом.
«Фонд очень заинтересован в финансировании грантов, по крайней мере, в обозримом будущем, для развития OpenBook, чтобы мы могли поддерживать эту основную часть инфраструктуры ликвидности для DeFi, однако этот колодец не бесконечен», — Бен Спаранго, руководитель отдела развития бизнеса в Solana Labs, сказал во время разговора. «Каждый из этих грантов будет оцениваться в индивидуальном порядке. Так что это не будет бесплатными деньгами навсегда».
Позже он указал, что предстоящий хакатон Solana Foundation в январе будет посвящен DeFi, и призвал OpenBook подавать запросы на предложения, что перенесет часть работы на участников хакатона.
Но гранты и хакатоны не способствуют устойчивому проекту DeFi. Как сказал во время телеконференции разработчик под псевдонимом Jimthereaper: «Гранты не работают».
Разработчик Манго Макс отметил, что DeFi на Солане всегда вызывали некоторое беспокойство из-за участия Аламеды в Serum.
«Всегда есть такой элемент, когда у вас есть крупная заинтересованная сторона, такая как Аламеда в экосистеме, некоторые люди говорят: «О, мне здесь нечего делать». А что касается ликвидности, многие трейдеры опасались обращаться к Солане, потому что думали: «О, это все равно, что торговать на FTX». В то же время были люди, которые опасались запускать книгу заказов, потому что это была территория Аламеды», — сказал он во время разговора. «Теперь есть явный признак того, что люди могут начать работать над чем-то, и они хотят делать это в рамках усилий сообщества».
В некоторых отношениях экосистема Solana DeFi всегда казалась переполненной сывороткой Бэнкмана-Фрида в качестве центрального элемента инфраструктуры, а Alameda Research в значительной степени полагалась на выращивание урожая.— практика предоставления ликвидности автоматическим маркет-мейкерам в обмен на вознаграждение в виде токенов. Известно, что бывший генеральный директор FTX был настолько очарован этой стратегией, что позорно охарактеризовал выращивание урожая как «ящик"На BloombergПодкаст Odd Lots, в котором говорится, что инвесторы вкладывают деньги в протоколы DeFi, а затем получают прибыль.
Это сравнение вызвало много критики за то, что оно очень похоже на схему Понци, которая заманивает новых инвесторов и использует их деньги для выплаты прибыли предыдущим инвесторам до тех пор, пока автор может поддерживать уловку.
Данные по цепочке показывают, что по крайней мере 18 разных жетона, Alameda Research собирала активы, зарабатывала на них доход, а затем продавала свои запасы на рынке сразу после скачка цен после их листинга на FTX., по данным комплаенс-фирмы Argus.
Но теперь оригинальный протокол Serum остановился. Даже если до этого еще далеко, OpenBook уже удалось интегрироваться с Юпитер, Райдиум и Призма с тех пор, как он был запущен, и за последний день его объем составил 1.8 миллиона долларов.
«Крутой момент» Соланы
В течение третьего квартала появились признаки того, что экосистема DeFi Соланы начала созревать и стабилизироваться, даже несмотря на то, что медвежий рынок был жесток по ценам, выраженным в долларах США, написал аналитик Messari Джеймс Траутман в недавнем отчете. Отчет о состоянии Соланы.
На самом деле именно распределение заблокированной общей стоимости — показателя DeFi, обычно обозначаемого аббревиатурой TVL — по протоколам DeFi помогло снизить риск того, что какой-либо один проект разрушит все это.
«Некоторые ведущие сети по TVL имеют доступ к отдельным приложениям, на долю которых приходится от 50 до 60% TVL экосистемы», — пишет Траутман. «Напротив, ни одно отдельное приложение Solana не кажется «слишком большим, чтобы потерпеть неудачу», поскольку крупнейший протокол DeFi Solana, Solend, захватывает только 14% TVL в конце третьего квартала».
По данным DeFi Llama, которая отслеживает активность в 27 различных блокчейнах, по состоянию на среду объем DeFi на Solana за прошедший день составил 2 миллионов долларов — менее 78% от объема всей экосистемы DeFi.
Объем Solana DeFi достиг рекордного уровня в 568 миллионов долларов 9 ноября, в день, когда токены SOL на сумму 800 миллионов долларов, хранящиеся у валидаторов, должны были быть разблокированы. Если бы токены внезапно попали на рынки, это могло бы снизить и без того отстающую цену SOL. Чтобы предотвратить бедствие, Фонд Соланы вдвое сократил количество жетонов разблокировки и переставил собственный запас, что означает повторную передачу значительной части токенов SOL в сеть и предотвращение их выхода на рынок.
Ранее в тот же день соучредитель Solana Радж Гокал описал события, приведшие ко всему этому, как к «тяжелому моменту» сети.
Но направление, в котором, по-видимому, движется преемник Serum, может, в конце концов, стать благом для SOL, поскольку она еще больше избегает тени FTX. Были даже призывы к тому, чтобы SOL стал токеном, который предоставляет скидки и используется для оплаты труда разработчиков, работающих над OpenBook. Твит об этом от коллекционера NFT под псевдонимом R89Capital набрал обороты на прошлой неделе, когда к нему присоединились соучредитель Solana Яковенко, Манго Макс и Мумтаз из Helius.
Яковенко сказал, что был против, потому что OpenBook представил возможность запустить совершенно свежий токен»,без предварительного майнинга или ерунды и посмотреть, что произойдет». Мумтаз казался заинтригованным, но не сказал, поддержит ли он это. Манго Макс сказал на прошлой неделе и повторил во время телефонного разговора в понедельник утром, что он предпочел бы не вводить токен в OpenBook.
Джон Крамер, соучредитель Dual Finance, сказал во время телефонного разговора в понедельник, что он опасается, что токен неизбежен, и сообществу Solana DeFi, которое создало форк Serum для запуска OpenBook, следует сейчас воспользоваться возможностью, чтобы создать некоторые рекомендации о том, как это происходит.
«Я думаю, что токен будет неизбежен, так почему бы не потратить некоторое время на то, чтобы выяснить, как он может выглядеть. На самом деле нам не нужно ничего внедрять, но если мы собираемся заручиться поддержкой сообщества, то мы должны иметь какое-то право голоса в том, как это выглядит, — сказал он, — потому что человеческая природа просто требует, чтобы это в конце концов произойдет. Люди захотят, чтобы их мотивировали работать».
Будьте в курсе крипто-новостей, получайте ежедневные обновления на свой почтовый ящик.
