Как Celsius пытается свернуть свою деятельность DeFi

Расшифровка DeFi - это электронная рассылка DeFi от Decrypt. (искусство: Грант Кемпстер)

Одной из лучших сторон DeFi является его прозрачность, и недавние события на рынке кредитования ясно показали это. Каждый на рынке может видеть, кто что берет взаймы, сколько они берут взаймы и, возможно, самое главное, по какой цене им грозит ликвидация.

Сравните это с различными сделками, заключенными Three Arrows Capital с партнерами, некоторые из которых, как сообщается, были заключены без какого-либо залога и основаны исключительно на добром слове команды 3AC. (Ой.)

Во время текущего крипто-краха также было интересно посмотреть, как автоматически работают механизмы ликвидации в DeFi. Закулисных сделок не было сохранить позиции, и все правила, как и выдаваемые кредиты, были полностью прозрачными.

Допустим, вы хотите одолжить Wrapped Bitcoin (WBTC) на Aave. Вы должны четко осознавать порог ликвидации в 80%, независимо от того, являетесь ли вы крупнейшим хедж-фондом в мире или студентом колледжа в Мумбаи. Правила есть правила.

Имея это в виду, вы также можете вооружиться способами измерения состояния крупных кредиторов. Мы можем определить кошельки для этих платформ и наблюдать, как они приближаются к ликвидации (или добавить дополнительное обеспечение, чтобы избежать худшего).

На этой неделе мы из первых рук увидели, как Celsius медленно, но верно увеличил несколько своих позиций DeFi.

После сбора различных криптокошельков, принадлежащих кредитору (на Etherscan было идентифицировано 11), мы создали ApeНастольные игры активности по всем этим адресам. ApeBoard — это удобный визуализатор для криптокошельков. Вместо того, чтобы просто использовать Etherscan и следовать строкам букв и цифр, платформа более четко показывает, как работают кошельки.

Это выглядит примерно так:

Общая стоимость 11 криптокошельков Celsius. Источник: ApeBoard.

Этот инструмент также удобен, потому что мы можем видеть, какие токены они держат в больших количествах (похоже, Lido Staked Ethereum и Wrapped Bitcoin были фаворитами Celsius), какие протоколы в основном используют эти кошельки (высокий ранг Aave и Compound) и сколько долга. эти кошельки содержат.

Во-первых, мы видим, что эта коллекция кошельков имеет чистую стоимость более 1.3 миллиарда долларов. Мы также можем видеть, что у него долг более 258 миллионов долларов.

Быстрая прокрутка панели вниз показывает, что этот долг разделен между Compound и Aave в заемных DAI и USDC.

Давайте погрузимся в эту деятельность Aave и Compound. В конце концов, чуть более 50% токенов всех этих кошельков удерживаются между этими двумя протоколами. И, что более важно, изучение этого имеет отношение к компании, у которой снятие средств было приостановлено на чуть больше трех недель.

Вкладка истории кумулятивных транзакций криптовалюты для этого кошелька показывает, что один из кошельков Celsius на этой неделе выплатил Compound около 50 миллионов долларов в виде займов в трех транзакциях: здесьздеськачества здесь. 3 июля он появляется Celsius также выплатил Aave еще один кредит в размере 50 миллионов долларов США.

Это чуть более 100 миллионов долларов в виде погашения долга только на этой неделе. Очевидно, что Celsius изо всех сил пытается привести свои бухгалтерские книги в порядок. Но выйдет ли он на первое место или просто отсрочит неизбежное, еще неизвестно.

И хотя приведенный выше анализ кошелька может быть привлекательным для пользователей Celsius, недавний отчет предположил, что Сэм Бэнкман-Фрид посмотрел на бухгалтерские книги компании и решил, что ее уже не спасти. Очевидно, что мы не видим всей картины, просто просматривая данные кошелька на ApeBoard.

Действуйте осторожно, ребята. Есть большой шанс, что медвежий рынок этим летом может только начаться.

Хотите стать крипто-экспертом? Получите лучшее от Decrypt прямо в свой почтовый ящик.

Получайте самые большие новости о криптовалютах + еженедельные сводки новостей и многое другое!

Источник: https://decrypt.co/104780/how-celsius-is-scrambling-to-wind-down-its-defi-activity.