Эфир тестирует 1,200 долларов, но имеет лучшие позиции для опционов на 1.13 миллиарда долларов, срок действия которых истекает 25 ноября.

Независимо от того, анализируете ли вы Эфир (ETH) на более долгосрочном или недельном таймфрейме, у быков мало надежды. Помимо отрицательного результата с начала года на 69%, нисходящий канал оказывает давление на цену ETH, предлагая сопротивление на уровне 1,200 долларов.

Регуляторная неопределенность продолжает давить на сектор. Например, Starling, цифровой банк, базирующийся в Соединенном Королевстве, 22 ноября объявил, что больше не разрешать клиентам отправлять или получать деньги от бирж цифровых активов или продавцов. Банк охарактеризовал криптовалюты как «высокорисковые и активно используемые в преступных целях».

Другие новости, касающиеся экосистемы Ethereum, касались платформы децентрализованного финансирования (DeFi) AAVE, которая 22 ноября подверглась атаке коротких продавцов, направленной на получение прибыли от кредитов с недостаточным обеспечением.

Любопытно, что аналогичный эксплойт произошел на рынках манго Приложение DeFi в октябре. Хотя это и не прямая атака на сеть Ethereum, злоумышленник выявил критические недостатки в некоторых крупных децентрализованных приложениях для залогового кредитования.

Кроме того, сингапурский кредитор криптовалюты Сообщается, что Ходлнауту грозит полицейское расследование по обвинениям в мошенничестве и мошенничестве. Проблемы начались 8 августа после того, как кредитная фирма сослалась на кризис ликвидности и приостановлен вывод средств на платформе.

Наконец, 22 ноября сенатор США Элизабет Уоррен связала упадок биржи FTX с субстандартными ипотечными кредитами 2008 года и грошовыми акциями, используемыми для схем накачки и сброса. Уоррен сказал, что крах FTX должен стать «тревожным звонком» для регулирующих органов, чтобы обеспечить соблюдение законов о криптоиндустрии.

Вот почему ежемесячный опцион эфира на 1.13 миллиарда долларов с истечением срока действия 25 ноября окажет сильное ценовое давление на быков, даже несмотря на то, что ETH показал рост на 11% в период с 22 по 24 ноября.

Большинство бычьих ставок было сделано выше 1,400 XNUMX долларов.

Ралли эфира к сопротивлению на уровне 1,650 долларов 5 ноября дало быкам сигнал ожидать продолжения восходящего тренда. Это становится очевидным, поскольку только 17% опционов колл (покупка) на 25 ноября были размещены ниже 1,400 долларов. Следовательно, медведи эфира находятся в лучшем положении для ежемесячного истечения предстоящих опционов на 1.13 миллиарда долларов.

Более широкое представление с использованием соотношения колл-к-пут 1.44 показывает искаженную ситуацию с бычьими ставками (коллами) открытого интереса на уровне 665 миллионов долларов по сравнению с опционами пут (продажи) на 460 миллионов долларов. Тем не менее, поскольку эфир в настоящее время колеблется около 1,200 долларов, медведи занимают доминирующее положение.

Например, если цена эфира останется ниже 1,250 долларов США в 8:00 утра по всемирному координированному времени 25 ноября, эти опционы на покупку (покупку) будут доступны только на сумму 40 миллионов долларов. Эта разница возникает из-за того, что нет смысла покупать эфир по цене 1,250 или 1,500 долларов, если он торгуется ниже этого уровня по истечении срока действия.

Медведи могут получить прибыль в размере 215 миллионов долларов

Ниже приведены четыре наиболее вероятных сценария, основанных на текущем движении цены. Количество опционных контрактов, доступных 25 ноября для инструментов колл (бычий) и пут (медвежий), варьируется в зависимости от цены экспирации. Дисбаланс в пользу каждой стороны составляет теоретическую прибыль:

• От 1,050 до 1,150 долларов: 800 коллов против 20,200 путов. Чистый результат в пользу медведей составляет 215 миллионов долларов.
• От 1,150 до 1,250 долларов: 3,300 коллов против 15,100 путов. Чистый результат благоприятствует медвежьим ставкам на 140 миллионов долларов.
• От 1,250 до 1,300 долларов: 4,700 коллов против 13,200 путов. Чистый результат в пользу медведей составляет 100 миллионов долларов.
• От 1,300 до 1,400 долларов: 8,700 8,900 коллов против XNUMX XNUMX пут. Чистый результат сбалансирован между быками и медведями.

Эта грубая оценка учитывает опционы колл, используемые в бычьих ставках, и опционы пут исключительно в нейтрально-медвежьих сделках. Тем не менее, это чрезмерное упрощение игнорирует более сложные инвестиционные стратегии.

Бездействующий 7-летний биткойн-кошелек может усложнить ситуацию для быков, торгующих эфиром

Быки по эфиру должны поднять цену выше 1,300 долларов 25 ноября, чтобы сбалансировать весы и избежать потенциальных потерь в 215 миллионов долларов. Тем не менее, быкам по эфиру, похоже, не повезло, поскольку биткойн-кошелек связан со взломом Mt.Gox в 2014 году. переехал 10,000 BTC по ноябрь 23.

Ки Ён Джу, соучредитель аналитической компании Cryptoquant, подтвердил результаты, отметив, что 0.6% средств были отправлены на биржи и могут представлять собой ликвидность на стороне продавца.

Если медведи будут доминировать по истечении срока действия ежемесячных опционов ETH в ноябре, это, вероятно, добавит огневой мощи для дальнейших ставок на понижение. Таким образом, на данный момент нет никаких признаков того, что быки могут переломить ситуацию и избежать давления со стороны двухнедельного нисходящего треугольника.

Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, являются одними только авторами и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.