Полный провал, хуже, чем Enron

Главный исполнительный директор FTX Джон Дж. Рэй III подал свое первое заявление о банкротстве FTX, FTX US, Alameda Research и связанных с ними организаций. Рэй, занимавший пост председателя Enron во время ее банкротства заявил, что никогда не видел «такой полной несостоятельности корпоративного контроля и такого полного отсутствия достоверной финансовой информации».

Престон Дж. Бирн, юрист по криптовалютам и партнер Brown Rudnick LLP, описал это Protos как «один из самых резких судебных документов, которые я когда-либо читал».

Что содержится в досье?

В целях этого банкротства более 130 компаний были разделены на следующие четыре бункера.

• Бункер WRS состоит в основном из американских компаний, включая FTX US, LedgerX и подразделение FTX US Derivatives.
• Бункер Аламеда содержит корпорации, входящие в состав Alameda Research.
• Ventures Silo включает в себя FTX Ventures и другие структуры, используемые для венчурного инвестирования.
• Dotcom Silo включает в себя остальные компании, которые составляли неамериканские биржи FTX.

Прочитайте больше: Паника и отставки царят в последние дни FTX

В документах четко указано, что «каждый из бункеров контролировался мистером Бэнкман-Фридом», что противоречит неоднократным утверждениям Сэма. требования который Alameda Research была независимой и не контролировала ее..

Бункер WRS

Эта заявка показывает, что некоторые части бизнеса, ориентированного на США, все еще кажутся платежеспособными. К ним относятся LedgerX, клиринговые и брокерско-дилерские фирмы по ценным бумагам, а также депозитарные предложения.

FTX в США получил кредит от BlockFi на $250 млн против FTX Token (ФТТ).

В документах также ясно указывается, что консолидированный баланс для этого бункера не аудирован, и что, «поскольку этот баланс был составлен, когда должники контролировались г-ном Бэнкман-Фридом, я не доверяю ему». Это повторяется и для других силосов.

Бункер Аламеда

Часть бизнеса Alameda Research почти полностью контролировалась Сэмом Бэнкманом-Фридом. (SBF), где ему принадлежит 90%, а остальные 10% принадлежат соучредителю Гэри Вангу.

Alameda Research предоставляла ссуды различным связанным сторонам, включая:

• 2.3 миллиарда долларов компании Paper Bird Inc., полностью контролируемой SBF.
• 1 миллиард долларов специально для SBF.
• 1 миллиард долларов Нишаду Сингху, бывшему техническому директору сначала Alameda Research, а затем FTX.
• 55 миллионов долларов Райану Саламе, бывшему со-генеральному директору FTX Digital Markets.

Венчурный бункер

Группа по банкротству не смогла найти какие-либо финансовые отчеты одной из компаний, Island Bay Ventures. Ventures Silo также должна нескольким связанным сторонам:

• 1.4 миллиарда долларов компании Alameda Research.
• 68.6 миллиона долларов другому подразделению Alameda Research.
• 38.5 млн долларов компании Alameda Ventures.
• 2.25 миллиона долларов компании West Realm Shires.

Ассоциация общая стоимость неклиентской криптовалюты, оставшейся на FTX, составляет около 659,000 XNUMX долларов США..

Примечательно, что бухгалтерские книги, представленные в этой документации, похоже, не включают в дебиторскую задолженность FTX средства, которые предположительно были предоставлены Alameda Research, что позволяет предположить, что они совершенно недостаточны.

Что происходило?

У FTX было нет серьезной системы учета и у этих организаций не было собственной бухгалтерии, и они очень плохо справлялись с отслеживанием своих денежных средств. У них отсутствовал «точный список банковских счетов и подписантов» и уделялось «недостаточное внимание кредитоспособности банковских партнеров». В результате в настоящее время они не знают, сколько денег осталось на FTX.

Кроме того, в этом документе также утверждается, что у них есть «существенные опасения в отношении информации, представленной в этих проверенных финансовых отчетах». Бункер WRS, состоящий из американской стороны бизнеса, был проверен Armanino LLP, а Бункер Dotcom был проверен Prager Metis, первой аудиторской фирмой метавселенной. В заявлении говорится, что они «не считают целесообразным, чтобы заинтересованные стороны суда полагались на проверенные финансовые отчеты как на надежное свидетельство финансовых обстоятельств».

Ситуация с трудоустройством в FTX также хаотична: должники не могут составить полный список сотрудников или указать, на каких условиях они работали. Казалось, что у людей есть обязанности в разных организациях..

FTX не хватало многих внутренних и финансовых средств контроля, в том числе в отношении выплаты активов, при этом запросы утверждались в канале чата, а руководители отвечали смайликами.

Корпоративное средства, принадлежащие FTX Group, были использованы для покупки домов и других вещей для сотрудников, и многие из этих транзакций не имеют документации и были зарегистрированы на личные имена сотрудников и консультантов FTX.

Цифровые активы FTX не были должным образом защищены, поскольку SBF и Wang имели доступ к активам всех компаний, за исключением LedgerX.

Кроме того, «незащищенная групповая учетная запись электронной почты» использовалась в качестве «пользователя root для доступа к конфиденциальным закрытым ключам и критически важным данным», что потенциально способствовало «взлому», который привел к потере активов FTX.

Ежедневной сверки позиций в блокчейне также не проводилось, и FTX использовала бэкдор, о котором сообщалось ранее, чтобы скрыть «нецелевое использование средств клиентов». Alameda Research также была тайно исключена из протокола автоматической ликвидации FTX..

Рэй также называет «неспособность соучредителей… определить дополнительные кошельки» как одно из основных препятствий для обнаружения всех цифровых активов для FTX. Это говорит о том, что компания не сотрудничает с банкротом.

Кроме того, «FTX Group инвестировала миллиарды долларов, помимо криптовалюты… однако основные компании в Alameda Silo и Ventures Silo не вели полных бухгалтерских книг и записей». Отсутствие ведения финансовой отчетности для этих фирм будет еще больше удлинить и усложнить восстановление для кредиторов FTX.

Это продолжается с дополнительными ошибками корпоративного управления FTX, в том числе: «Одной из самых распространенных ошибок бизнеса FTX.com, в частности, является отсутствие устойчивых записей о принятии решений. Г-н Бэнкман-Фрид часто общался с помощью приложений, которые были настроены на автоматическое удаление через короткий промежуток времени, и призывал сотрудников делать то же самое».

Также кажется, что новый генеральный директор по-прежнему не может получить доступ к определенной информации от FTX, и из-за этого фирма в настоящее время «не может составить список своих 50 крупнейших кредиторов».

Прочитайте больше: Багамская рапсодия: пользователи FTX используют лазейку для вывода криптовалюты

И последний момент, который официальные аккаунты FTX в Твиттере также сочли необходимым четко прояснить, заключается в том, что SBF больше не работает и не представляет интересы объединенных компаний. Это становится все более важным, поскольку он стал посылать журналистам сообщения «к черту регуляторов» и описывать свое этическое заявление как «в основном пиар».

Экстренное движение подача в связи с этим банкротством утверждает, что существуют «достоверные доказательства того, что правительство Багамских островов несет ответственность за направление несанкционированного доступа к системам Должника с целью получения цифровых активов Должников».

Ранее FTX объявило который снятие средств оставалось открытым для пользователей из Багамских островов по запросу регулирующих органов, на что Багамская комиссия по ценным бумагам ответила, что она «не санкционировала и не предлагала… расставлять приоритеты при снятии средств для багамских клиентов».

В документе также упоминается предыдущее прямое сообщение SBF, в котором он говорил о победе в юрисдикционной битве с Делавэром как о важном шаге к восстановлению FTX. Это, по его словам, свидетельствует о том, что процедура банкротства на Багамах будет гораздо более благоприятной.

Что привело к краху?

Операции со связанными сторонами привели непосредственно к краху его империи: FTX, контролируемая SBF, отправляла клиентские депозиты в Alameda Research, принадлежащую SBF, для финансирования продолжающихся спекуляций с криптовалютой. Это было в дополнение к отправке кредитов на миллиарды долларов самому себе. и объекты, которые он контролирует. SBF привел к краху и банкротству FTX, FTX US, Alameda Research, FTX Ventures и 130 связанных с ними организаций.

Чтобы быть в курсе новостей, следите за нами на Twitter и Новости Google или послушайте наш подкаст о расследованиях Инновация: Блокчейн-Сити.