5 способов, которыми CBDC могут повлиять на мировую финансовую систему

Цифровые валюты центрального банка (CBDC) — это цифровые версии фиатных валют, которые поддерживаются и выпускаются центральными банками. Вот пять способов, которыми CBDC могут повлиять на мировую финансовую систему.

Цифровизация платежей

CBDC могут совершать платежи быстрее и более эффективными, потому что они устранили бы необходимость в посредниках. В результате расходы могут быть снижены, а также финансовая доступность и улучшенная глобальная платежная система.

CBDC также могут позволить трансграничным платежам стать быстрее и эффективнее, поскольку они не будут подвержены ограничениям традиционной финансовой системы. Простота и снижение стоимости проведения трансграничных коммерческих транзакций могут оказать большое влияние на мировую торговлю. Кроме того, поскольку они будут поддерживаться центральным банком и подлежать строгому контролю безопасности, CBDC могут помочь снизить риски, связанные с платежными системами, такие как мошенничество и кибератаки.

Сокращение использования наличных денег

Ассоциация использование наличных может сократиться с введением CBDC, поскольку все больше людей переходят на цифровые платежи. Это может упростить для центральных банков контроль за движением наличности и пресечение мошенничества и другой преступной деятельности.

Возможно, потребность в банкоматах для выдачи наличных станет меньше, поскольку все больше потребителей переходят на цифровые платежи. Это может привести к меньшему количеству используемых банкоматов и меньшим затратам на их обслуживание. Более того, CBDC могут обеспечить одноранговые платежи между людьми и компаниями, устраняя необходимость в транзакциях с наличными лично. Без наличных денег людям будет проще давать и получать деньги.

Повышение финансовой стабильности

Предоставляя центральным банкам более прямой контроль над денежной массой и процентными ставками, CBDC могут повысить финансовую стабильность. Хотя CBDC могут предложить альтернативу обычным банковским депозитам, они также могут помочь снизить риски, связанные с банковским изъятием.

Люди могут снять свои деньги из банков в трудные финансовые времена, что может привести к бегству из банка. У людей будет еще один вариант вывести свои деньги с помощью CBDC, что снизит вероятность набега на банки.

Связанный: Оптовый CDBC и розничный CDBC: ключевые отличия

Поскольку они поддерживаются центральными банками и подпадают под строгие правила безопасности, CBDC могут повысить надежность платежных сетей. Это уменьшит вероятность кибератак и поможет предотвратить сбои платежных систем.

Новые инструменты денежно-кредитной политики

CBDC могут позволить центральным банкам использовать новые инструменты денежно-кредитной политики, как описано ниже:

Управление процентной ставкой

Центральные банки могут использовать CBDC для введения отрицательных процентных ставок, а это означает, что коммерческие банки должны платить проценты центральному банку за хранение своих резервов, а не получать проценты по своим резервам. Затем коммерческие банки могут взимать плату со своих клиентов, включая вкладчиков, за эти расходы.

Однако люди могут избежать выплаты отрицательных процентных ставок, храня наличные деньги вне банковской системы. С традиционными наличными сложно ввести отрицательные процентные ставки, потому что люди могут просто держать наличные деньги, чтобы не платить отрицательный процент. Однако с CBDC центральные банки теоретически могут взимать отрицательные процентные ставки по депозитам, поощряя людей тратить, а не сберегать.

Цифровые кошельки с лимитами расходов

CBDC могут позволить центральным банкам внедрять цифровые кошельки с лимитами расходов. Эти кошельки можно использовать для оказания адресной поддержки определенным секторам экономики в периоды стресса, например, пандемии. Например, центральный банк может предоставить цифровые кошельки с ограничениями на расходы домохозяйствам, пострадавшим от рецессии, стимулируя расходы и стимулируя экономику.

Данные в режиме реального времени

CBDC могут предоставлять центральным банкам данные о структуре расходов в режиме реального времени, что позволяет им принимать более обоснованные решения в отношении денежно-кредитной политики. Это может помочь центральным банкам быстрее реагировать на изменения в экономике, снижая риск рецессии.

Автоматическое внедрение политики

CBDC могут позволить центральным банкам автономно проводить денежно-кредитную политику. Центральный банк может, например, установить желаемый уровень инфляции, а затем автоматически изменить денежную массу для достижения этой цели. Это уменьшит потребность в ручных мерах денежно-кредитной политики.

Влияние на международную валютную систему

Хотя страны с более сильными CBDC могут оказывать большее влияние на международные финансовые рынки, принятие цифровых валют центральными банками потенциально может привести к изменениям в международной валютной системе. Более того, CBDC могут способствовать ослаблению гегемонии доллара США в мировой торговле и финансах.

Связанный: Регулирование CBDC в Азиатско-Тихоокеанском регионе: руководство для начинающих

Песочный доллар, цифровой аналог багамского доллара, который выпускается центральным банком и гарантируется правительством, является одним из примеров реализации CBDC. Из-за отсутствия доступа к обычным банковским услугам на Багамах песочный доллар предназначен для поощрения финансовой доступности в этой стране. Кроме того, он направлен на повышение эффективности платежей при одновременном снижении стоимости предоставления финансовых услуг.

Учитывая, что песочный доллар является относительно новой валютой, пока неясно, как он повлияет на мировую валютную систему. Однако он может столкнуться с конкуренцией со стороны других цифровых валют, таких как биткойн.BTC) и эфир (ETH).