Платформа крипто-кредитования Maple Finance представила обновление протокола, получившее название Maple 2.0, после двух крупных дефолтов по кредитам со стороны заемщиков на своей платформе.
Maple Finance, децентрализованный кредитный рынок, работающий на Ethereum, позволяет институциональным заемщикам брать кредиты с недостаточным обеспечением из кредитного пула, как только они соответствуют критериям управления рисками.
Но недавние сбои участников вынудили Maple пересмотреть свою продуктовую стратегию, изменив протокол, чтобы ускорить процессы по умолчанию. В прошлом, даже если заемщик признавал, что не может произвести платежи заранее, ему давали льготный период, прежде чем он объявлялся дефолтом.
Теперь ссуды подлежат выплате сразу после того, как заемщик выполнит условие дефолта, и если заемщик не заплатит в течение льготного периода, делегаты (андеррайтеры ссуды) могут ликвидировать ссуду, а кредиторы пула немедленно осознают убытки, добиваясь возмещения.
«В случае, когда заемщик соответствует условию дефолта, делегат пула сможет объявить о досрочном дефолте. Эта декларация приведет к немедленной выплате кредита», — сказал Мэйпл.
«Когда заемщик не платит в течение льготного периода, делегат может ликвидировать кредит, и все кредиторы в пуле немедленно осознают убытки, пока продолжается восстановление».
Делегаты пула также должны предоставить «первоначальный убыточный капитал», средства, которые должны быть отправлены первыми в случае дефолта. Maple считает, что это позволит лучше согласовать стимулы между кредиторами и делегатами; игроки, которые раскручивают пул Maple, будут вынуждены иметь шкуру в игре с самого начала.
Другие обновления Maple 2.0 включают пропорциональное и запланированное снятие средств, когда кредиторы могут запрашивать снятие средств в любое время, вместо того, чтобы ждать как минимум 30 дней для снятия средств после внесения депозита.
Этот шаг также уменьшит потенциал геймификации, команда Maple писал в своем блоге.
Проценты также будут автоматически начисляться и реинвестироваться в пулы, что устраняет необходимость в администрировании и повторных депозитах.
Триггер для Maple 2.0 меняется
Maple сообщил ранее в этом месяце, что это будет резка галстуков с Orthogonal Trading, заемщиком Maple, после того, как она исказила свое финансовое положение после краха FTX и не смогла погасить кредит в кредитном пуле платформы M11 Credit USDC.
«Недавний дефолт Orthogonal Trading ясно показал необходимость немедленного улучшения функций в обновлении Maple 2.0 — в частности, необходимость объявить о досрочном дефолте по кредиту», — M11 Credit. писал в сообщении в блоге. Maple также прекратит обслуживание кредитов в блокчейне Solana, которое было начато ранее в этом году.
Еще один заемщик Maple, фирма по алгоритмическому трейдингу и маркетмейкингу, Aurous, также пропущенные платежи на общую сумму 2,400 wETH (2.9 миллиона долларов США) в том же кредитном пуле.
M11 Credit с тех пор объявленный дефолт в цепочке по кредитным ссудам на общую сумму 31 млн долларов США и 3,900 Вт в ETH (4.7 млн долларов США)
Непогашенные кредиты Auros останутся в просроченном, невыплаченном статусе после обзоре о финансовом положении Auros считает, что «даже без успешной реструктуризации мы сможем вернуть большую часть активов для поставщиков ликвидности».
Юридический процесс восстановления в работах для ортогональной торговли потери и запросы на снятие средств будут обрабатываться вместе с обновлением Maple 2.0.
«2022 год открыл возможности для улучшения на уровне протокола и отрасли», — написала команда Maple. «Мы надеемся, что Maple 2.0 свидетельствует о нашем стремлении к постоянному совершенствованию и что команда Maple стремится быть давним и заслуживающим доверия игроком в экосистеме».
Maple также примет другой стандарт токенов, ERC-4626, для дальнейшего взаимодействия и партнерства в рамках DeFi, однако прекратит обслуживание кредитов через блокчейн Solana через девять месяцев после того, как это началось.
Дорожная карта продукта на 2023 год, которая поддерживает цели Maple, будет выпущена в ближайшие недели.
Получайте самые свежие новости о криптовалюте и аналитические данные, которые каждый вечер доставляют на ваш почтовый ящик. Подпишитесь на бесплатную рассылку Blockworks сейчас.
Не могу дождаться? Получайте наши новости максимально быстро. Присоединяйтесь к нам на Telegram.
Источник: https://blockworks.co/news/maple-finance-bad-loans-immediate-defaults