Обзор доходов от технологий за февраль 2023 г.

Основные вынос

• Сезон доходов в технологическом секторе был неоднозначным, с сокращением расходов и увольнениями, а Марк Цукерберг назвал 2023 год Годом эффективности.
• Сильный доллар США был тормозом для большинства компаний, а иностранная выручка конвертировалась обратно в несколько долларов США.
• В краткосрочной перспективе перспективы не сильно отличаются, поскольку глобальная экономическая среда вызывает значительную неопределенность.

Мы увидели ряд долгожданных объявлений о прибылях и убытках, которые должны были начаться в феврале, и некоторые из крупнейших имен в сфере технологий предоставили подробную информацию о своих показателях за четвертый квартал 2022 года. Поскольку в последние месяцы в новостях постоянно упоминаются увольнения, эти цифры вряд ли отражают эти изменения, поскольку компания работает над их сокращениями в начале 4 года.

Помимо того, что мы оглядываемся на прошлый квартал, мы достанем наш хрустальный шар и посмотрим, сможем ли мы взять листок из книги нашего ИИ и сделать некоторые прогнозы о том, что ждет эти компании в оставшуюся часть года.

Если вы хотите инвестировать в технологии, но не хотите каждый месяц просматривать отчеты о доходах, Q.ai Набор новых технологий использует ИИ для прогнозирования производительности и волатильности ряда различных ценных бумаг, автоматически перебалансируя Kit каждую неделю в соответствии с этими прогнозами.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.

Что такое отчет о доходах?Публичные компании по закону обязаны информировать рынок о ключевой информации, которая может повлиять на цену их акций.

Обычно это такие детали, как доход, уровень долга, операционные расходы и прибыль, а также операционная информация, такая как активные пользователи для технологических компаний и количество автомобилей, проданных для автопроизводителей.

Каждый квартал (три месяца) компании предоставляют рынку обновленную информацию, в которой излагается вся необходимая информация. Обычно это называется отчетом о доходах или звонком о доходах, поскольку финансовый директор или генеральный директор обычно связываются с акционерами, чтобы представить отчет.

Помимо последних исторических данных, они, как правило, также дают рынку рекомендации относительно того, что они ожидают в ближайшие месяцы. Это помогает ограничить неожиданности при следующем отчете о прибылях и убытках и, как мы надеемся, свести к минимуму шоки для цены акций.

Отчет о доходах Меты

Число:

• Прибыль на акцию: $1.76 против консенсус-прогноза $2.27
• Выручка: 32.2 млрд долларов против ожидаемых 30–32.5 млрд долларов.

Что случилось: Несмотря на довольно серьезное снижение прибыли на акцию, акции Meta подскочили на разговорах о сокращении затрат и комментариях Цукерберга о том, что 2023 год станет «Год эффективности».

Выручка была высокой на протяжении всего квартала, и это в сочетании с прогнозом снижения расходов на 2023 год привело к росту цены акций на 19%. Этому способствовало объявление о дальнейшем обратном выкупе акций, что снизило общее предложение акций на рынке.

Компания заявила, что расходы, связанные с увольнениями, такие как выходное пособие, были «несущественными», поскольку они были компенсированы за счет экономии на заработной плате, пособиях и премиях.

Outlook: С учетом этих расходов на баланс в первом квартале 1 года инвесторы будут заинтересованы в том, сможет ли Meta улучшить то, что было ужасным 2023 годом. Компания прогнозирует выручку в размере 2022–26 миллиардов долларов. Уолл-стрит соглашается с консенсус-прогнозом в 28.5 миллиардов долларов.

Количество активных пользователей выросло на 5% по сравнению с прошлым годом, а количество показов рекламы и коэффициент конверсии выросли более чем на 20%. Если Цукербергу удастся снова сосредоточиться на своем основном бизнесе, а также сократить накладные расходы, Год эффективности может стать хорошим годом для инвесторов.

При этом вероятность рецессии может привести к снижению доходов от рекламы.

Алфавитный отчет о доходах

Число:

• Прибыль на акцию: $ 1.05 против $ 1.18
• Выручка: $ 76.05 млрд. Против ожидаемого $ 76.18 млрд.

Что случилось: Материнская компания Google почувствовала трудности в четвертом квартале из-за замедления роста выручки, что привело к упущению как этого показателя, так и прибыли на акцию. Большое влияние оказали колебания валютных курсов и сильный доллар США, при этом рост выручки на 4% составил 1% с поправкой на колебания валютных курсов.

Доход от Google Search, YouTube Ads и Google Network снизился, но общий показатель был подкреплен 32-процентным увеличением дохода от Google Cloud.

Цена акций выросла на 3.8% на премаркете после отчета и по итогам недели выросла на 6.01%.

Перспективы: Как и в случае с Meta и остальной технологической отраслью, в 2023 году Alphabet в значительной степени сосредоточится на затратах. Почти все технологические компании в годы пандемии начали набор персонала, и, по многим оценкам, это зашло слишком далеко.

В отличие от Meta, 12,000 1 увольнений для Alphabet обойдутся значительно дороже, и компания оценивает, что чистая прибыль в первом квартале составит около 2 миллиардов долларов.

Мало того, Alphabet также сталкивается с теми же опасениями по поводу влияния рецессии на доходы от рекламы. У Alphabet есть лучшая защита от этого, учитывая, насколько быстро растет их облачный бизнес.

отчет о доходах амазон

Число:

• Прибыль на акцию: $ 0.03 против $ 1.69
• Выручка: $ 149.2 млрд. Против ожидаемого $ 145.9 млрд.

Что случилось: Amazon также пострадал от сильного доллара США, учитывая их повсеместное присутствие во всем мире. Рост выручки увеличился на 9% по сравнению с предыдущим месяцем, но с учетом колебаний обменного курса он составил бы 12%.

Они также списали убыток в размере 2.3 миллиарда долларов от своих инвестиций в производитель электромобилей Rivian, в результате чего общее списание за год составило 12.7 миллиарда долларов.

Рост доходов от облачного сервиса Amazon Web Services замедлился, но в целом остался высоким, увеличившись на 20%. Что касается онлайн-розничной торговли, продажи немного снизились, примерно на 2%.

В целом это был неоднозначный результат для розничного гиганта.

Перспективы: Amazon также сокращает расходы и в январе объявила о планах сократить глобальную численность персонала примерно на 18,000 XNUMX человек. Джаггернаут Amazon вряд ли сильно замедлится в долгосрочной перспективе, но, вероятно, на него повлияет рост ставок.

Стремясь взять инфляцию под контроль, ФРС стремится снизить потребительские расходы, что, вероятно, повлияет на Amazon как на одного из крупнейших ритейлеров в мире.

Отчет о доходах Apple

Числа:

• Прибыль на акцию: $ 1.88 против $ 1.95
• Выручка: $ 117.2 млрд. Против ожидаемого $ 121.7 млрд.

Что случилось: Apple столкнулась с падением спроса на их оборудование для Mac, iPhone и Watch, не оправдав прогнозов аналитиков как по EPS, так и по выручке. Это был еще один удар из-за сильного доллара США, и генеральный директор Тим Кук заявил, что это на 8% снизило показатели выручки.

Продажи iPhone упали на 8%, продажи Mac — на 29%, а других устройств — на 8.3%. Компания также выкупила акции на сумму 19 миллиардов долларов.

Apple также пришлось столкнуться с производственными проблемами в Китае, а также с общей макроэкономической неопределенностью, которую ощущали потребители. В целом, это был не очень хороший звонок от компании, но даже в этом случае акции выросли более чем на 6% к концу недели.

Перспективы: Основная забота Apple будет связана с общим состоянием экономики. Наступление рецессии, вероятно, снизит спрос на потребительские товары по всем направлениям, и продажи новых премиальных телефонов и компьютеров, вероятно, пострадают.

Ожидается, что обмен иностранной валюты останется проблемой в показателях первого квартала, но финансовый директор Лука Маэстри предположил, что общий доход должен оставаться таким же, как и в четвертом квартале. В целом мы можем ожидать продолжения получения смешанных результатов до тех пор, пока не проявится четкая тенденция для инфляции и экономики в целом.

Заключение

Сезон отчетности — хорошее время, чтобы определить тенденции на рынке, и в целом это часто более выгодно для инвесторов, чем результаты отдельных компаний.

В этом сезоне отчетности мы увидели, что технологии находятся где-то на среднем уровне. Это не все хорошие новости, но и не все плохие. Это затрудняет решение, какие компании будут работать лучше всего в течение следующих 12 месяцев.

К счастью, Q.ai использует технологию искусственного интеллекта в нашей Набор новых технологий чтобы помочь определить тенденции и предсказать изменения рынка, прежде чем автоматически перебалансировать портфель в соответствии с этими прогнозами.

Если вам нужна дополнительная безопасность, Защита портфеля может помочь защитить от волатильности, стремясь захватить как можно больше потенциала роста.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.