Важно сейчас.
С решительностью, подобающей ответу на угрозу тотального банковского кризиса, банковские регуляторы США выпустили совместное заявление вечером 12 марта, заявив, что все вкладчики в обанкротившийся банк Силиконовой долины (SVB) получит полный доступ к своим средствам начиная с 13 марта.
Министерство финансов США, Федеральная резервная система и Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) также объявили, что они делают «аналогичное исключение из системного риска» для клиентов Signature Bank, банка, известного обслуживанием клиентов криптоиндустрии. выключиться раньше в тот же день регулирующими органами штата Нью-Йорк.
Читать далее
До этих выходных правительство США не считало ни один из банков системно значимым. Ни то, ни другое не появляется на глобальный список системно значимых банков (pdf) поддерживается международным Совет по финансовым стандартам. И ни один из них не был включен в последний список американских банков ФРС, считающихся достаточно крупными, чтобы пройти необходимое стресс-тестирование.
Способность этих банков оставаться незамеченными в США не была случайностью. Грег Беккер, генеральный директор SVB: лоббировал чиновников США несколько лет назад, чтобы поднять порог активов, при котором банки будут считаться системно значимыми.
Порог был повышен в 2018 году с 50 миллиардов долларов до 250 миллиардов долларов активов в 2018 году. SVB только что преодолел отметку в 50 миллиардов долларов, когда Беккер настаивал на изменении; когда он рухнул на прошлой неделе, его активы составляли 209 миллиардов долларов, что делало его второй по величине крах банка в США за всю историю.
Новая программа срочного кредитования
Если SVB и Signature не были важны с системной точки зрения с точки зрения непрерывности деятельности, то в случае неудачи они явно представляли больший риск для финансовой системы, чем было удобно правительству США. Помимо защиты незастрахованных депозитов в SVB и Signature, Министерство финансов, ФРС и FDIC объявили о создании программа срочного кредитования чтобы гарантировать, что «банки имеют возможность удовлетворить потребности всех своих вкладчиков». Программа будет принимать облигации и другие ценные бумаги в качестве залога и оценивать их по номиналу, а не по текущим рыночным ценам.
Рост процентных ставок привел к снижению цен на облигации, что способствовало сокращению SVB. распродажа портфеля облигаций банка создало убытки, вызвав внезапный отток депозитов в классической ситуации с банками.
Повлияет ли что-либо из этого на недавние решения ФРС? настаивание на продолжении повышения ставок остается увидеть.
Какие банки США проходят стресс-тестирование со стороны ФРС?
Действия, предпринятые правительством США для поддержки банковской системы, предполагают, что SVB, у которого есть список клиентов, богатых технологиями и стартапами, и Signature, популярная в последние годы благодаря своей готовности работа с криптовалютным бизнесом, представляли собой гораздо более серьезные системные риски, чем признавали регулирующие органы.
В результате повышения пороговых значений активов, принятых при администрации Трампа, SVB и Signature, которые имел активы в размере 110 миллиардов долларов. когда это не удалось, не были среди 33 учреждения США (pdf, стр. 13), которые участвовали в недавних стресс-тестах, требуемых ФРС для оценки того, как крупные банки поведут себя в условиях гипотетической рецессии.
Это банки, перечисленные в алфавитном порядке, принявшие участие в стресс-тестах в 2022 году; все они прошли.
Ally Financial
American Express
Банк Америки
Банк Нью-Йорка Меллон
Barclays США
БМО Финансовый
БНП Париба США
Capital One Financial
Charles Schwab
Ситигруп I
Граждане Финансовые
Credit Suisse Holdings (США)
БД США
Откройте для себя финансовые услуги
Пятый Третий Банкорп
Goldman Sachs Group
HSBC Североамериканские холдинги
Huntington Bancshares
JPMorgan Chase
Категория KeyCorp
M&T Bank Corporation
Morgan Stanley
Northern Trust
Группа финансовых услуг PNC
РБК США Group Holdings
Финансовые регионы
Сантандер Холдингс США
State Street
TD Group US Holdings
Траст Финансовый
UBS Америкас Холдинг
США Банкорп
Wells Fargo
Другие работы Кварца
Зарегистрируйте Информационный бюллетень Кварца. Чтобы узнать последние новости, Facebook, Twitter и Instagram.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/svb-signature-us-making-systemic-023400345.html.