Что Уолл-стрит ожидает во вторник

Женщина идет перед магазином Peloton на Манхэттене, 05 мая 2021 года, Нью-Йорк.

Джон Смит | ПОСМОТРЕТЬ прессу | Новости Corbis | Getty Images

Аналитики и инвесторы хотят узнать Peloton Главный исполнительный директор Барри Маккарти и попросите его сформулировать свое видение будущего компании. Во вторник у него будет возможность представиться Уолл-стрит.

Бывший Netflix и Spotify исполнительный директор возглавляет производителя подключенного оборудования для фитнеса примерно три месяца с тех пор, как он взял на себя роль соучредителя компании Джона Фоули.. Он вступил во владение, поскольку спад продаж оборудования и безудержные расходы сказались на прибыли Peloton.

Некоторые из усилий McCarthy по укреплению финансовых показателей компании и восстановлению доверия инвесторов уже предпринимаются, поскольку Peloton ищет новых клиентов, а также способы заработать больше денег на своей текущей пользовательской базе. Недавно компания снизила цены на свое оборудование, включая Bike, Bike+ и Tread, в надежде сделать эти продукты более доступными для более широкой аудитории. 1 июня компания планирует повысить плату за ежемесячный план подписки с полным доступом до 44 долларов с 39 долларов.

При Маккарти Пелотон также был тестирование варианта аренды на некоторых рынках США, где пользователи могут платить ежемесячную плату в размере от 60 до 100 долларов за арендованный велосипед или велосипед +, а также доступ к библиотеке контента для тренировок. До сих пор неясно, может ли эта опция распространиться по всей стране.

«С новым генеральным директором, четкой стратегии еще нет, а фундаментальное ценностное предложение ставится под сомнение, существует большая неопределенность в отношении того, что будет дальше с Peloton», — написала аналитик Bernstein Аниша Шерман в записке для клиентов.

Ожидается, что во вторник Peloton сообщит об убытках в третьем квартале финансового года в размере 83 цента на акцию при выручке в размере 972.9 млн долларов, согласно опросу аналитиков, составленному Refinitiv. Это по сравнению с убытком в 3 цента на акцию при доходе в 1.26 миллиарда долларов год назад.

Вот за чем будет следить Уолл-стрит, когда Peloton сообщает о своем Результаты.

Обновления по сокращению расходов

Маккарти знает, что он должен сократить расходы, чтобы сохранить бизнес на плаву. Пока неясно, зайдут ли планы Peloton достаточно далеко.

Примерно три месяца назад нью-йоркская компания объявили о капитальном ремонте своей структуры затрат, которая включала сокращение около 2,800 рабочих мест. Peloton также заявила, что свернет строительство Peloton Output Park, завода стоимостью 400 миллионов долларов, который он строил в Огайо.

В целом, планы Peloton предусматривают сокращение ежегодных расходов примерно на 800 миллионов долларов и снижение капитальных затрат примерно на 150 миллионов долларов в этом году.

Активист Blackwells Capital утверждает, что этих сокращений будет недостаточно. Фирма, который в конце января призвал Peloton уволить Фоули, продолжает подтолкнуть производителя подключенного оборудования для фитнеса к продаже самого себя к такому бизнесу, как Amazon, Google или Netflix.

Управляющий директор MKM Partners Рохит Кулкарни ожидает, что на этой неделе Peloton придется пересмотреть структуру затрат. По его словам, компании, вероятно, придется принять дополнительные и «несколько болезненные, но разумные с финансовой точки зрения меры по экономии средств».

«Насколько низкими могут быть переменные расходы на маркетинг, но при этом не иметь существенного долгосрочного влияния на бренд?», — написал Кулкарни в записке для клиентов. «Планирует ли Peloton закрыть магазины или отложить капиталовложения, такие как производственные студии и фабрики?»

Кулкарни также сказал, что он будет искать Peloton, чтобы подробно описать любую первоначальную реакцию потребителей на недавнее падение цен и на надвигающееся повышение абонентской платы.

Ранее Peloton заявляла, что не ожидает прибыльности на основе скорректированной основной прибыли до 2023 финансового года.

Рост подписчиков

По словам аналитиков, во вторник в центре внимания будет прогноз Peloton по росту числа подписчиков. Это позволит Уолл-стрит оценить, насколько пост-COVID-XNUMX пандемия сохраняется спрос на оборудование и фитнес-контент Peloton.

По состоянию на 31 декабря Peloton сообщила о 2.77 миллиона подключенных фитнес-подписчиков, то есть людей, которые владеют аппаратным обеспечением компании и платят ежемесячную плату за доступ к ее тренировочным занятиям. Всего в нем более 6.6 участников, включая тех, кто платит за менее дорогостоящую подписку только на цифровую версию.

Ранее Peloton заявляла, что ожидает окончания третьего финансового квартала с 2.93 млн подключенных фитнес-подписчиков.

Аналитик UBS Арпине Кочарян заявил в клиентской записке, что он будет следить за целями роста числа подписчиков Peloton, а также, что не менее важно, за любыми признаками того, что нынешние пользователи могут отказаться от членства.

Среднемесячный показатель оттока фитнес-тренеров Peloton, который по состоянию на 0.79 декабря составлял 31%, — это показатель, который позволяет аналитикам и инвесторам отслеживать именно это. Чем ниже отток, тем лучше новости для Peloton, потому что это означает, что люди остаются и продолжают платить за контент.

«Больше всего будут иметь значение комментарии руководства о новой стратегии ценообразования, стоимости привлечения клиентов и влиянии на уровень оттока», — сказал Кочарян.

Он добавил, что стратегическое обоснование потенциальной сделки с участием Peloton и претендента также остается ключевым вопросом для инвесторов.

Peloton может стать более привлекательной целью для поглощения, если ее акции продолжат падать. В понедельник акции достигли исторического минимума в $14.14.

Распродажа произошла после того, как The Wall Street Journal в четверг сообщила, что Peloton поиск потенциальных инвесторов, включая игроков отрасли и частные инвестиционные компании, чтобы получить долю в его бизнесе от 15% до 20%. Peloton отказался комментировать отчет.

Источник: https://www.cnbc.com/2022/05/09/peloton-earnings-preview-what-wall-street-expects-tuesday.html.