Что нужно знать о крахе банка Силиконовой долины — крупнейшем банкротстве банка с 2008 года

Верхняя строка

Банк Силиконовой долины рухнул в пятницу, всего через несколько дней после того, как он объявил о больших убытках, потерпев неудачу в попытках собрать средства или найти покупателя и вызвав крупнейшее банкротство банка в Соединенных Штатах со времен Великой рецессии.

Ключевые факты

Калифорнийский банк Силиконовой долины был закрыто В пятницу утром финансовый регулятор штата объявил Федеральную корпорацию страхования депозитов, став крупнейшим банком, неудача после финансового кризиса 2008.

Закрытие завершает несколько бурных дней для SVB — кредитора технологических стартапов — после того, как объявило В среду он продал ценных бумаг на 21 миллиард долларов с убытком в 1.8 миллиарда долларов и будет стремиться привлечь 2.25 миллиарда долларов капитала (это пытался продать обыкновенных акций на сумму 1.25 миллиарда долларов и конвертируемых привилегированных акций на 500 миллионов долларов, а также объявила о сделке с General Atlantic по продаже еще обыкновенных акций на 500 миллионов долларов при условии закрытия другого предложения обыкновенных акций).

Акции материнской компании SVB Financial были остановлены в пятницу утром после падения на 64% на предрыночных торгах после падения на 60% в четверг, когда инвесторы поспешили проданные акции.

На фоне опасений по поводу стабильности банка некоторые венчурные фонды, включая Фонд основателей Питера Тиля посоветовал портфельным компаниям вывести деньги из SVB.

Генеральный директор Грег Беккер заявил клиентам банка «сохранять спокойствие» и что у банка «достаточная ликвидность» во время телефонной конференции в четверг.

SVB Financial вела переговоры о продаже себя после неудачных попыток привлечения капитала, сообщает CNBC. переправу, хотя от планов найти покупателя отказались.

FDIC создала Национальный банк Санта-Клары для защиты застрахованных вкладчиков, которые получат доступ к своим застрахованным депозитам не позднее понедельника, 13 марта, FDIC объявила в пятницу.

Другие банки пострадали из-за банкротства SVB как инвесторов и аналитиков. Сфера из другие проблемы, аналогичные тем, с которыми столкнулся SVB, в том числе First Republic Bank, акции которого упали на 52% во время ранних торгов — стоимость ее акций упала на 35% за последнюю неделю.

Удивительный факт

SVB сообщил об активах в размере 212 миллиардов долларов в четвертом квартале 2022 года, что сделало его вторым по величине банкротством банка в истории США, уступая только Washington Mutual, чей 2008 год недостаточность произошло, поскольку у банка было около 300 миллиардов долларов активов. Банк Силиконовой долины занял первое место 16-й по величине банк в Соединенных Штатах на основе активов до ее краха.

Ключевой фон

После того, как технологическая отрасль выросла во время пандемии, клиенты SVB депонированный миллиардов, в результате чего общий объем депозитов банка с 60 миллиардов долларов в конце первого квартала 2020 года до почти 200 миллиардов долларов два года спустя. Пока поступали депозиты, SVB инвестиций в долгах, таких как казначейские облигации США и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, но поскольку Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией, стоимость инвестиций SVB упала. Более высокие процентные ставки также сказались на клиентах SVB: Стартап финансирование начал иссякать, поскольку частный сбор средств стал более дорогостоящим, что заставило его клиентов снимать средства. На фоне всплеска изъятий SVB продал активы (в том числе облигации, которые потеряли в цене из-за повышения процентных ставок), которые создали $1.8 млрд убытков.

касательный

Крах как SVB в пятницу, так и криптовалютного банка Silvergate в среду вызвал опасения зараза и провел неудобные сравнения с Великой рецессией. Некоторые аналитики согласны с тем, что опасения по поводу заражения преувеличены в свете «идиосинкразических проблем в отдельных банках», сказал аналитик Bank of America Эбрагим Пунавала, поскольку SVB и Silvergate в основном работали в отраслях, уязвимых для более высоких процентных ставок (криптовалюты, стартапы и венчурный капитал), и многие банки иметь шире клиентские базы. Но акций Акции некоторых крупнейших банков страны, в том числе JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup, выросли в пятницу после падения в четверг.

Дальнейшее чтение

SVB закрыт регулирующим органом Калифорнии после краха банковских акций на фоне беспорядков (Forbes)

Крупнейший банковский крах со времен Великой рецессии вызывает «чрезмерно раздутые» опасения заражения, но сохраняются большие сохраняющиеся риски (Forbes)

Объяснитель: что послужило причиной банкротства Silicon Valley Bank? (Reuters)

Почему SVB пострадал от набега на банки и к чему это может привести (Bloomberg)