Что покупать в условиях высокого CPI

Инфляция разрушает ваши заначки? Если да, то вы не одиноки. Рынок был слабым с тех пор, как инфляция резко возросла во второй половине 2021 года. Спустя более года мы все еще боремся с резким ростом цен и сокращением остатков на наших брокерских счетах и ​​счетах 401 (k).

К счастью, еще есть время добавить в свой портфель инвестиции, устойчивые к инфляции. Хорошее сочетание классов активов может сгладить вашу волатильность как до конца 2023 года, так и в будущем. Читайте дальше, чтобы узнать, что вызывает инфляцию и какие инвестиции работают лучше всего, когда цены растут.

Что вызывает инфляцию

Инфляция вызвана несоответствием между спросом и предложением. Это несоответствие может возникать как со стороны спроса, так и со стороны предложения.

Инфляция спроса

Инфляция по требованию происходит, когда потребители хотят больше товаров, чем производители могут предложить. Вы видите, что это происходит периодически на рынке недвижимости. Цены на недвижимость растут — иногда сумасшедшим образом — когда покупателей больше, чем доступных домов. Инфляция спроса представляет собой аналогичную динамику, просто распределенную по всей экономике.

Основополагающие причины инфляции спроса включают в себя значительные изменения в потребительских предпочтениях, программы стимулирования, которые кладут больше денег в карманы людей, или низкие процентные ставки, позволяющие брать дешевые займы.

Инфляция издержек

Инфляция издержек начинается с нехватки предложения, которая возникает, в то время как спрос остается высоким. Дефицит предложения имеет свои собственные причинные факторы. Большинство из них связано с более высокими затратами на сырье и рабочую силу. Затем производители перекладывают эти издержки на потребителей в виде более высоких розничных цен.

Инфляционные факторы, связанные с пандемией

Огромный всплеск инфляции, который мы сейчас переживаем, коренится как в спросе, так и в предложении. К действующим факторам относятся:

  • Неудовлетворенный спрос на расходы после карантина из-за пандемии 2020 года
  • Стимулирующие выплаты, связанные с пандемией
  • Постоянные сбои в цепочке поставок из-за пандемии
  • Великая отставка и ее влияние на предложение рабочей силы и заработную плату рабочих

К сожалению, инфляцию не решить легко и быстро. Рост цен будет продолжаться до тех пор, пока спрос не остынет, чтобы удовлетворить предложение, или пока предложение не увеличится, чтобы удовлетворить спрос. Знайте также, что цены обычно не снижаются, когда инфляционная среда заканчивается — они просто перестают так быстро расти.

При инфляции на 40-летнем максимуме, составляющем более 6.4%, дивидендные акции предлагают один из лучших способов побороть инфляцию и создать надежный поток дохода. Загрузите «Пять дивидендных акций, способных победить инфляцию», специальный отчет эксперта Forbes по дивидендам Джона Добоша.

Лучшие инвестиции во времена инфляции

Некоторые активы показывают лучшие результаты в условиях инфляционного давления, другие сохраняют свои позиции, а третьи снижаются. Задача, с которой вы сталкиваетесь, заключается в том, чтобы сбалансировать эти разные модели поведения для достижения хороших результатов независимо от того, что происходит с инфляцией. Почему? Потому что вы не можете последовательно предсказать, когда изменятся тенденции инфляции.

По этой причине вы не хотите идти ва-банк на хеджирование инфляции. Вы пожалеете, если инфляция неожиданно замедлится.

Имейте это в виду, когда будете рассматривать шесть приведенных ниже инвестиций. Все они играют свою роль в устойчивом к инфляции портфеле, но некоторые, например золото, лучше действуют в меньших дозах.

1. Запасы

Как сообщает Боб Салливан из Forbes Advisor, долгосрочная среднегодовая доходность S&P 500 составляет около 10%. Согласно данным индекса потребительских цен (ИПЦ) Бюро статистики труда США, долгосрочный среднегодовой уровень инфляции составляет 3.5%. Эти цифры рассказывают историю. В долгосрочной перспективе акции ловко побеждают инфляцию.

Что это означает для вашего инвестиционного портфеля? Устойчивая долгосрочная позиция в акциях должна защитить ваше богатство от роста цен.

По общему признанию, это тяжелая правда, чтобы принять. В конце концов, фондовый рынок обычно испытывает трудности при высокой инфляции. Просто помните, что эти циклы временны. В конце концов, инфляция выровняется, и фондовый рынок восстановится. Оставаться вложенным — лучший способ участвовать в последующем росте.

2. Дивидендные аристократы

Дивидендные аристократы — это компании из списка S&P 500, которые повышали свои дивиденды в течение 25 и более лет подряд. Примеры включают розничную торговлю товарами для дома. Лоу (НИЗКИЙ) и процессор расчета заработной платы Автоматическая обработка данных (АДП). Обе компании добивались ежегодного увеличения дивидендов более 45 лет подряд.

Надежный источник растущего дохода может компенсировать некоторые из более высоких расходов на жизнь, которые вы испытываете при скачках инфляции. В долгосрочной перспективе вы также получите выгоду от роста стоимости акций по этим позициям.

Знайте, что Lowe's или любой другой аристократ может изменить свою дивидендную политику. Дивидендные аристократы не часто пропускают повышение или урезают свои дивиденды, но это случается.

3. Недвижимость

Стоимость недвижимости и арендная плата обычно растут вместе с инфляцией. Таким образом, ваши владения недвижимостью должны увеличиваться в стоимости и потенциальном доходе по мере роста цен.

Вы можете купить недвижимость, чтобы получить эти преимущества, но вы можете этого не захотеть. Нынешние высокие ставки по ипотечным кредитам являются препятствием. В эти нестабильные экономические времена вы также можете не захотеть брать дорогой и неликвидный актив.

В качестве альтернативы вы можете инвестировать в биржевые фонды недвижимости или инвестиционные фонды недвижимости (REIT). Примеры включают ETF Vanguard Real Estate (ВНК) и Доход от недвижимости (О). Оба предоставляют доступ к недвижимости, но с большей диверсификацией, меньшими обязательствами и меньшими денежными затратами, чем физическая недвижимость.

4. СОВЕТЫ

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) — это казначейские облигации США, индексированные с учетом инфляции. Их стоимость растет всякий раз, когда растет ИПЦ. Более того, процентные платежи TIPS также увеличиваются при скачках инфляции. Это связано с тем, что эти процентные платежи рассчитываются путем применения купонной ставки облигации к основной стоимости.

К сожалению, TIPS лучше всего покупать до того, как начнется инфляция. Именно тогда вы максимизируете ценность этих корректировок основной суммы долга, обусловленных инфляцией. Если у вас нет под рукой функционального хрустального шара, вы можете постоянно удерживать небольшую позицию TIPS — так, по крайней мере, вы будете готовы к следующему инфляционному циклу.

При инфляции на 40-летнем максимуме, составляющем более 6.4%, дивидендные акции предлагают один из лучших способов побороть инфляцию и создать надежный поток дохода. Загрузите «Пять дивидендных акций, способных победить инфляцию», специальный отчет эксперта Forbes по дивидендам Джона Добоша.

5. товаров

Товары - это сырье, такое как кукуруза, пшеница, энергия, драгоценные металлы и домашний скот. Исследования из авангардный приходит к выводу, что товары могут дорожать от 7% до 9% на каждый 1% неожиданной инфляции в экономике США. Без сомнения, именно такой доход вы хотели бы получить от своего хеджирования инфляции.

Вы можете инвестировать в товары через фьючерсные контракты, но ETF — более простой вариант. Вы можете найти товарные ETF, которые специализируются на одном типе товаров, таких как нефть или сельское хозяйство. Или вы можете инвестировать в фонд с более широкой стратегией. iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG), например, обеспечивает доступ к энергетике, промышленным и драгоценным металлам, сельскому хозяйству и животноводству.

6. Золото

Золото — это вид товара, но он заслуживает отдельного объяснения. Многие инвесторы рекламируют золото как надежное средство защиты от инфляции. К сожалению, его деятельность в этом отношении была непоследовательной. Золото росло очень хорошо в конце 1970-х, когда инфляция достигла двузначных цифр. Но в другие инфляционные периоды золото обесценивалось. Сюда входят месяцы с марта по ноябрь 2022 года, когда инфляция в среднем превышала 8%.

Тем не менее, золото имеет привлекательность в качестве альтернативного актива. Он имеет тенденцию повышаться в очень нестабильные экономические времена. Вы можете считать это страховкой от экономической катастрофы, а не чистой игрой с инфляцией.

Вы можете купить физическое золото, но проще и безопаснее держать золотой ETF. SPDR Gold Trust (GLD) — популярный выбор, обеспеченный настоящим золотом.

Как различные классы активов работают в условиях высокого CPI

Общее знание того, как различные классы активов реагируют на рост цен, может помочь вам в принятии решений. Читайте об основных моментах.

Акции: Высокая инфляция увеличивает затраты для предприятий и может снизить спрос, в зависимости от продукта. В результате маржа и прибыль могут снизиться. Повышенный уровень инфляции также влияет на настроения инвесторов. Как правило, когда инвесторы нервничают, с падением прибыли или без него, цены на акции падают, за исключением случаев, когда негативные настроения становятся экстремальными, что, как правило, предшествует росту фондового рынка.

Фиксированный доход: Рост процентных ставок приводит к снижению цен на облигации. Более длительные сроки погашения будут затронуты больше, чем более короткие, которые могут переоцениваться быстрее, чтобы соответствовать рыночным условиям.

недвижимость: Как уже отмечалось, стоимость недвижимости и арендная плата имеют тенденцию расти с инфляцией. Эта связь более прямая с физическим имуществом по сравнению с ценными бумагами, обеспеченными недвижимостью. На ценные бумаги, включая ETF и REIT, дополнительно влияют настроения инвесторов и другие факторы финансового рынка.

Сырьевые товары: Товары являются одним из наиболее последовательных и эффективных инструментов хеджирования инфляции. Если более высокие цены на сырьевые товары не являются основной причиной более высокой инфляции, они станут ее следствием.

Наличный расчёт: Инфляция снижает покупательную способность наличных денег. Тем не менее, кассовые новости не так уж плохи. Когда инфляция резко возрастает, Федеральная резервная система реагирует повышением процентных ставок. Эти более высокие ставки перетекают в доходность депозитов наличными. Так что да, на наличные деньги в кошельке можно купить меньше. Но деньги в вашем банке принесут больше, особенно если вы держите эти деньги на высокодоходном сберегательном счете.

Думайте о долгосрочной перспективе и готовьтесь к краткосрочной перспективе

Вот итог: акции плохо работают в условиях резкого роста цен, но акции также опережают инфляцию в долгосрочной перспективе. Каким бы жестким ни казался сейчас фондовый рынок, вы разумны, если остаетесь на нем. Это контрпродуктивно.

К счастью, доступ к другим классам активов, таким как недвижимость, TIPS и товары, может сгладить вашу общую волатильность в эти трудные времена. Добавляйте их в свой портфель в небольших количествах, а затем держитесь до следующего бычьего рынка. Это самый простой способ восстановить свои сбережения и вернуться к росту.

Пять лучших дивидендных акций для борьбы с инфляцией

Многие инвесторы могут не осознавать, что с 1930 года дивиденды приносили 40% общей доходности фондовых рынков. И что еще менее известно, так это то, что его чрезмерное влияние еще больше в годы инфляции, впечатляющие 54% прибыли акционеров. Если вы хотите добавить высококачественные дивидендные акции, чтобы застраховаться от инфляции, Инвестиционная команда Forbes нашла 5 компаний с прочными фундаментальными показателями, которые продолжают расти, когда цены растут. Скачать отчет здесь.

Источник: https://www.forbes.com/sites/investor-hub/2023/03/07/best-investments-for-inflation-what-to-buy-in-a-high-cpi-environment/