Это был довольно сложный год для Berkshire Hathaway и генерального директора Уоррена Баффета. Конгломерат только что раскрыл свои инвестиции в другие компании по состоянию на конец третьего квартала, и одно имя — и одна отрасль — выделяется.
Berkshire открыла три новые позиции по акциям в третьем квартале:
Компания | Тикер | Стоимость активов Berkshire — 30 сентября. (млн долларов) | Доля владения Berkshire | Общий доход - с 2022 г. по 15 ноября |
Тайваньская компания по производству полупроводников. ООО ADR | ТСМ, + 10.52% | $4,118 | 1.16% | -39% |
Луизиана-Пасифик Корп. | ЛПХ, + 7.84% | $297 | 7.85% | -24% |
Джеффрис Финансовая Группа Инк. | ДЖЕФ, + 2.11% | $13 | 0.19% | -2% |
Источники: документы Berkshire Hathaway 13F, FactSet. |
Нажмите на тикеры, чтобы узнать больше о каждой компании. Читать Подробный путеводитель Томи Килгор по огромному количеству бесплатной информации на странице котировок MarketWatch.
В документе 13F не указано, когда именно были куплены акции, но Berkshire увеличила свою позицию в Taiwan Semiconductor на 4.1 миллиарда долларов.
ТСМ,
+ 10.52%
после сильного падения полупроводниковой промышленности. Производство полупроводников традиционно было циклическим бизнесом, и TSM является самым крупным производителем компьютерных чипов в мире.
«Наша цель скромнее: мы просто пытаемся бояться, когда другие жадничают, и быть жадными только тогда, когда другие боятся».
- Генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет в своем ежегодном письме акционерам за 1986 год.
Акции полупроводников упали, поскольку инвесторы поняли, что группа вошла в цикл спада. iShares Semiconductor ETF достиг минимума закрытия 2022 г. 14 октября, когда за год он снизился на 44%, а затем вырос на 25% до 14 ноября.
Когда SOXX достиг дна, акции Taiwan Semiconductor пострадали еще сильнее: падение составило 46%, что, возможно, отражает напряженность в отношениях между Китаем и США из-за притязаний Китая на Тайвань. (Все доходы в этой статье включают реинвестированные дивиденды.)
Акции Taiwan Semiconductor упали до минимума 2022 года 3 ноября, когда за год они упали на 49%. Berkshire укрепила свои позиции в TSM где-то между 30 июня, когда акции упали на 35% в 2022 году, и 30 сентября, когда они упали на 41% за год.
Похоже, что Баффет выбрал идеальное время, следуя части долгосрочной стратегии, которую он обсуждал в своем ежегодном отчете. письмо акционерам это было включено в годовой отчет Berkshire за 1986 год. Баффет объяснил, что сбои на рынке непредсказуемы.
«Наша цель скромнее: мы просто пытаемся бояться, когда другие жадничают, и быть жадными только тогда, когда другие боятся», — написал он.
Вы можете посмотреть полный список писем Баффета акционерам здесь.
И теперь, когда президент Байден сказал он не ожидает быстрой попытки Китая вторгнуться на Тайвань после его встречи с президентом Китая Си Цзиньпином, за которой последовало раскрытие информации Berkshire (оба 14 ноября), акции TSM резко выросли 15 ноября.
Читайте: Качество и высокие дивиденды отличают эти пять полупроводниковых компаний от менее успешных конкурентов.
Другие акции Berkshire добавлены, проданы или сокращены
В течение третьего квартала Berkshire добавила к своим активам следующие акции. Они отсортированы по рыночной стоимости активов на 30 сентября:
Компания | Тикер | Стоимость активов Berkshire — 30 сентября (млн долларов) | Стоимость активов Berkshire — 30 июня (млн долларов) | Доля владения — 30 сентября. | Общий доход - с 2022 г. по 15 ноября |
Chevron Corp. | CVX, + 0.80% | $23,757 | $23,373 | 8.55% | 63% |
Оксидентал Петролеум Корп. | ОКСИ, + 1.57% | $11,943 | $9,335 | 21.38% | 154% |
Парамаунт глобальный класс B | ПАРА, + 5.14% | $1,737 | $1,935 | 14.99% | -37% |
Компания Целанезе. | CE, -2.10% | $877 | $1,077 | 8.96% | -36% |
RH | правая сторона, + 3.81% | $581 | $461 | 9.95% | -47% |
Источники: документы Berkshire Hathaway 13F, FactSet. |
В то время как Berkshire добавила к своим активам Paramount Global
ПАРА,
+ 5.14%
и Celanese Corp.
CE,
-2.10%
в течение третьего квартала стоимость позиций на 30 сентября снизилась по сравнению с 30 июня, поскольку акции упали на 22% и 23% соответственно.
Berkshire продала все свои акции Store Capital Corp. в третьем квартале. По состоянию на 385 июня эта позиция оценивалась в 30 миллионов долларов.
Вот другие акции Berkshire, частично проданные в третьем квартале:
Компания | Тикер | Стоимость активов Berkshire — 30 сентября (млн долларов) | Стоимость активов Berkshire — 30 июня (млн долларов) | Доля владения — 30 сентября. | Общий доход - с 2022 г. по 15 ноября |
General Motors Co. | ГМ, + 0.78% | $1,605 | $1,971 | 3.43% | -32% |
Kroger Co. | КР, + 0.67% | $2,199 | $2,744 | 7.02% | 5% |
Банк Нью-Йорка Mellon Corp. | БК, + 0.57% | $2,396 | $3,018 | 7.70% | -23% |
США Банкорп | USB, -0.18% | $3,136 | $5,818 | 5.24% | -20% |
Activision Blizzard Inc. | АТВИ, -0.11% | $4,471 | $5,326 | 7.69% | 12% |
Источники: документы Berkshire Hathaway 13F, FactSet. |
Производительность Berkshire: как отдыхать легче
Вот пятилетняя диаграмма, показывающая возвращение класса B Berkshire.
БРК.Б,
+ 0.35%
акций против эталонного S&P 500
SPX,
+ 0.87%
до 14 ноября:
Общая пятилетняя доходность Berkshire была немного выше, чем у S&P 500. Возможно, ваша первая реакция заключается в том, что в этих результатах нет ничего особенного.
Если бы вы взглянули на показатели Berkshire по сравнению с индексом за пять лет год назад, вы бы увидели, что доходность Berkshire в 81% отстает от доходности в 136% для S&P 500, и, возможно, вы согласились бы с идеей о том, что философия Баффета, основанная на стоимостном инвестировании, был устаревшим.
Но за последний год S&P 500 упал на 14%, а акции Berkshire класса B выросли на 8.5%.
Для многих инвесторов возможность лучше спать по ночам может сделать ценностный подход Баффета более полезным.
Не пропустите: Чем эти 22 акции технологических компаний выделяются из общей массы в этом сезоне отчетности
Покупка акций Уорреном Баффетом — классический пример того, почему вы хотите быть «жадным только тогда, когда другие боятся».
Это был довольно сложный год для Berkshire Hathaway и генерального директора Уоррена Баффета. Конгломерат только что раскрыл свои инвестиции в другие компании по состоянию на конец третьего квартала, и одно имя — и одна отрасль — выделяется.
В своей подача 13F совместно с Комиссией по ценным бумагам и биржам 14 ноября Berkshire раскрыла информацию об инвестициях в 50 акций по состоянию на 30 сентября с совокупной рыночной стоимостью 296.1 миллиарда долларов.
Berkshire открыла три новые позиции по акциям в третьем квартале:
Нажмите на тикеры, чтобы узнать больше о каждой компании. Читать Подробный путеводитель Томи Килгор по огромному количеству бесплатной информации на странице котировок MarketWatch.
В документе 13F не указано, когда именно были куплены акции, но Berkshire увеличила свою позицию в Taiwan Semiconductor на 4.1 миллиарда долларов.
+ 10.52%
ТСМ,
после сильного падения полупроводниковой промышленности. Производство полупроводников традиционно было циклическим бизнесом, и TSM является самым крупным производителем компьютерных чипов в мире.
«Наша цель скромнее: мы просто пытаемся бояться, когда другие жадничают, и быть жадными только тогда, когда другие боятся».
- Генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет в своем ежегодном письме акционерам за 1986 год.
Акции полупроводников упали, поскольку инвесторы поняли, что группа вошла в цикл спада. iShares Semiconductor ETF достиг минимума закрытия 2022 г. 14 октября, когда за год он снизился на 44%, а затем вырос на 25% до 14 ноября.
Когда SOXX достиг дна, акции Taiwan Semiconductor пострадали еще сильнее: падение составило 46%, что, возможно, отражает напряженность в отношениях между Китаем и США из-за притязаний Китая на Тайвань. (Все доходы в этой статье включают реинвестированные дивиденды.)
Акции Taiwan Semiconductor упали до минимума 2022 года 3 ноября, когда за год они упали на 49%. Berkshire укрепила свои позиции в TSM где-то между 30 июня, когда акции упали на 35% в 2022 году, и 30 сентября, когда они упали на 41% за год.
Похоже, что Баффет выбрал идеальное время, следуя части долгосрочной стратегии, которую он обсуждал в своем ежегодном отчете. письмо акционерам это было включено в годовой отчет Berkshire за 1986 год. Баффет объяснил, что сбои на рынке непредсказуемы.
«Наша цель скромнее: мы просто пытаемся бояться, когда другие жадничают, и быть жадными только тогда, когда другие боятся», — написал он.
Вы можете посмотреть полный список писем Баффета акционерам здесь.
И теперь, когда президент Байден сказал он не ожидает быстрой попытки Китая вторгнуться на Тайвань после его встречи с президентом Китая Си Цзиньпином, за которой последовало раскрытие информации Berkshire (оба 14 ноября), акции TSM резко выросли 15 ноября.
Читайте: Качество и высокие дивиденды отличают эти пять полупроводниковых компаний от менее успешных конкурентов.
Другие акции Berkshire добавлены, проданы или сокращены
В течение третьего квартала Berkshire добавила к своим активам следующие акции. Они отсортированы по рыночной стоимости активов на 30 сентября:
В то время как Berkshire добавила к своим активам Paramount Global
+ 5.14%
-2.10%
ПАРА,
и Celanese Corp.
CE,
в течение третьего квартала стоимость позиций на 30 сентября снизилась по сравнению с 30 июня, поскольку акции упали на 22% и 23% соответственно.
Berkshire продала все свои акции Store Capital Corp. в третьем квартале. По состоянию на 385 июня эта позиция оценивалась в 30 миллионов долларов.
Вот другие акции Berkshire, частично проданные в третьем квартале:
Производительность Berkshire: как отдыхать легче
Вот пятилетняя диаграмма, показывающая возвращение класса B Berkshire.
+ 0.35%
+ 0.87%
БРК.Б,
акций против эталонного S&P 500
SPX,
до 14 ноября:
Общая пятилетняя доходность Berkshire была немного выше, чем у S&P 500. Возможно, ваша первая реакция заключается в том, что в этих результатах нет ничего особенного.
Если бы вы взглянули на показатели Berkshire по сравнению с индексом за пять лет год назад, вы бы увидели, что доходность Berkshire в 81% отстает от доходности в 136% для S&P 500, и, возможно, вы согласились бы с идеей о том, что философия Баффета, основанная на стоимостном инвестировании, был устаревшим.
Но за последний год S&P 500 упал на 14%, а акции Berkshire класса B выросли на 8.5%.
Для многих инвесторов возможность лучше спать по ночам может сделать ценностный подход Баффета более полезным.
Не пропустите: Чем эти 22 акции технологических компаний выделяются из общей массы в этом сезоне отчетности
Источник: https://www.marketwatch.com/story/warren-buffetts-chip-stock-purchase-is-a-classic-example-of-why-you-want-to-greedy-only-when- другие-напуганы-11668526053?siteid=yhoof2&yptr=yahoo