Уоррен Баффет любит казначейские векселя. Вы должны рассмотреть их.

Размер текста

Уоррен Баффет размещает большую часть денежных средств Berkshire Hathaway в сверхнадежных казначейских векселях США, и индивидуальные инвесторы, возможно, захотят последовать примеру Баффета сейчас, когда их доходность достигает 3%.

Казначейские векселя, представляющие собой ценные бумаги правительства США со сроком погашения менее года, являются хорошей альтернативой фондам денежного рынка и банковским депозитным сертификатам. Проценты освобождены от государственных и местных налогов, в отличие от банковских депозитных сертификатов.

Инвесторы могут покупать их напрямую в Казначействе через программу TreasuryDirect или через банки и брокеров.

Баффет, долгое время

Berkshire Hathaway

(бегущая строка:

BRK.A
,
BRK.B), предпочитает казначейские векселя таким другим краткосрочным долговым обязательствам, как коммерческие бумаги (корпоративные долговые расписки), потому что он никогда не хочет беспокоиться о сохранности денежной сокровищницы Berkshire, которая на 105 июня составила 30 миллиардов долларов. Около 75 миллиардов долларов. из этого количества хранится в казначейских векселях. Баффет регулярно ссылается на авуары казначейских векселей в своем ежегодном письме акционерам.

ГКО продаются со сроком погашения три, шесть и 12 месяцев, а также четыре и восемь недель. Трехмесячный вексель теперь дает 2.5%; шестимесячный вексель, 3.05%; и годовой счет, 3.2%, по данным Bloomberg. Доходность выросла с чуть выше нуля год назад, поскольку Федеральная резервная система подняла короткие ставки, при этом ключевая ставка по федеральным фондам теперь составляет от 2.25% до 2.5%.

Казначейство еженедельно выставляет на аукцион трех- и шестимесячные векселя, а годовые — каждые четыре недели.

Еще один способ получить доступ к казначейским векселям — через биржевые фонды, такие как 20-миллиардные фонды.

ETF с короткими казначейскими облигациями iShares

(SHV) с доходностью 2.1%. Он имеет средний срок погашения около четырех месяцев и содержит казначейские облигации США со сроком погашения в течение года или меньше.

Те, кто хочет большей доходности и небольшого процентного риска, могут купить

iShares 1-3 казначейских облигаций ETF

(SHY) в настоящее время дает около 3% со средним сроком погашения около двух лет.

Доходность фондов денежного рынка также выросла с короткими ставками. Доходность федерального фонда денежного рынка Vanguard (VMFXX) стоимостью 250 миллиардов долларов теперь составляет 2.1%.

Казначейские векселя продаются со скидкой от их номинальной стоимости в 1,000 долларов, при этом скидка представляет собой проценты, подлежащие уплате держателям. Инвесторы получают номинальную стоимость 1,000 долларов по истечении срока. Минимальная инвестиция составляет 100 долларов.

Казначейские векселя ликвидны и могут быть легко проданы через банки и брокерские фирмы. Многие инвесторы держат их до погашения.

Хотя доходность казначейских векселей не приближается к уровню инфляции в 8.5% в прошлом году, они выглядят хорошо по сравнению с другими краткосрочными инвестициями и предлагают налоговые льготы в штате и на местном уровне.

Напишите Эндрю Бэри по адресу [электронная почта защищена]