Эта история появилась в выпуске журнала Forbes за декабрь / январь 2023 года. Подписаться
Чтобы поднять в корпоративную стратосферу больше талантливых руководителей из числа меньшинств, Меллоди Хобсон из Ariel Investments хочет поставить их на вершину существующего бизнеса и связать их с клиентами и капиталом для достижения успеха.
Asшестиклассник в Чикаго в государственных школах в 1980 году Меллоди Хобсон была огорчена кривозубом, который высовывался, когда она улыбалась. Это просто не соответствовало будущему, которое она себе представляла.
Она спросила у своих друзей, которые носили брекеты, имя своего ортодонта, и без ведома матери записалась на прием, идя из школы в его кабинет. Он сказал, что ей придется носить брекеты в течение многих лет, и что это будет стоить 2,500 долларов — монументальная сумма для Хобсона. борющаяся мать-одиночка, которая была растить ее и ее пятерых братьев и сестер в доме, где денег было так мало электричество периодически отключали из-за неоплаченных счетов. Независимо от того. Этот зуб собирались лечить: Хобсон и ортодонт договорились о плане оплаты около 50 долларов в месяц.
В восьмом классе, решив поступить в одну из лучших частных средних школ Чикаго, она спросила друзей, куда они подают документы, позвонила в школы и договорилась о поездке по ним вместе с матерью. Она попала в подготовительный колледж Св. Игнатия на стипендию.
Фото Джамела Топпина для Forbes
В 2020 году, в связи с общенациональные протесты Джорджа Флойда, генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон хотел помочь черному бизнесу. Он позвонил Хобсону, который к тому времени уже был членом совета директоров JPMorgan, надеясь использовать ту же силу воли. «Я сказал: «Нам действительно нужны устойчивые инвестиционные усилия — полностью коммерческие — для инвестирования в миноритарные компании», — вспоминает Даймон. Он сказал ей, что хочет, чтобы Ariel Investments, где Хобсон является со-генеральным директором и президентом, участвовала, а затем назвал другие предприятия, принадлежащие меньшинствам, в качестве потенциальных партнеров.
Хобсон был обычно резким, но оптимистичным. «Я сказал ему: «Джейми, [некоторых] этих компаний больше нет», чего он не знал. — Но, кажется, у меня есть идея. Она составила четырехстраничный меморандум с изложением «Проекта Блэк» и отправила его по электронной почте Даймону 8 сентября, через неделю после его первого звонка.
Идея: Ариэль создаст фонд прямых инвестиций, чтобы инвестировать в компании среднего размера и предоставлять им капитал — и, что более важно, контакты, необходимые для продажи крупным корпорациям, стремящимся диверсифицировать свои цепочки поставок. Димон был продан моментально. «Когда люди говорят о черном бизнесе, они говорят о доступе к капиталу, доступе к капиталу, доступе к капиталу», — говорит Хобсон. "Доступ к клиенты может быть важнее». В настоящее время скудные 2% корпоративных расходов идут на поставщиков, принадлежащих миноритариям.
Есть еще один аспект этой стратегии, разрушающий общепринятое мнение. Чернокожие предприниматели открывают множество предприятий, но очень лишь немногие становятся достаточно крупными, чтобы стать поставщиками Walmart по всему миру; из 500 или около того частных компаний в США с объемом продаж более 1 миллиарда долларов в год, только пять из них принадлежат чернокожим.
Project Black стремится преодолеть барьер размера путем приобретения компаний с объемом продаж от 100 миллионов до 1 миллиарда долларов и, если они уже не управляются меньшинством, путем назначения чернокожих и латиноамериканских руководителей для управления ими — «миноритизация» компаний, как выразился Хобсон. . Затем эти фирмы должны иметь хорошие возможности для приобретения более мелких предприятий, принадлежащих меньшинствам, и превращения в конкурентоспособные ведущие компании. поставщиков — одновременное удовлетворение потребностей цепочки поставок крупных компаний и достижение целей разнообразия.
Хобсон «так же комфортно чувствует себя с бариста, работающим неполный рабочий день, как и с любым высокопоставленным лицом», — говорит Говард Шульц из Starbucks.
1 февраля Ariel закрыла свой первый фонд Project Black с обязательствами в размере 1.45 миллиарда долларов от AmerisourceBergen, Amgen, Lowe's, Merck, Next-Era, Nuveen, Salesforce, Synchrony, Truist, Walmart, Qatar Investment Authority, семейного фонда Хобсона и бывшего Microsoft. Генеральный директор Стив Балмер, вложивший 200 миллионов долларов. Обещание в размере 200 миллионов долларов, которое JPMorgan дало в 2021 году, чтобы сдвинуть дело с мертвой точки.
Эти 1.45 миллиарда долларов более чем в пять раз превышают размер среднего фонда прямых инвестиций в первый раз, а активы под управлением Ariel, включая его взаимные фонды и отдельно управляемые счета, превышают 16 миллиардов долларов. Forbes подсчитал, что Хобсону принадлежит почти 40% акций старейшего предприятия страны (основано в 1983 г.) Инвестиционный магазин, принадлежащий чернокожим, стоит 100 миллионов долларов. (Джон У. Роджерс-младший, основатель, председатель и со-генеральный директор, владеет 34%.)
Как и многое другое, что 53-летняя Хобсон сделала за свою единственную в своем роде карьеру, меморандум Project Black не был ни импровизированным, ни сольным произведением. Вместо этого он был построен на годах неустанной тяжелой работы, анализа и создания сетей. После убийства Флойда в мае 2020 года полицейским из Миннеаполиса Хобсон организовал воскресные звонки в Zoom с группой высших чернокожих руководителей бизнеса, чтобы обсудить, как капиталисты могут сократить разрыв в расовом богатстве и получить прибыль. «Я сказал: «Такого еще не было». ”
Одним из постоянных клиентов Zoom был Лесли А. Брун, 70-летний уроженец Гаити, основатель и бывший глава Hamilton Lane, который сейчас управляет альтернативными инвестициями на сумму 824 миллиарда долларов. Он генеральный директор (и соучредитель вместе с Хобсоном) Ariel Alternatives, которая управляет Project Black. «Мы могли бы изменить парадигму и разговор о том, что значит быть предприятием, принадлежащим меньшинству, — говорит он, — потому что, если вы посмотрите на федеральное определение, оно маленькое и неблагополучное. Мы хотим быть большими и успешными».
Aсреди стоимостных инвестиционных компаний, Ariel Investments известна своим терпеливым и противоречивым подходом «купи и держи». Черепахи и черепахи — металлические статуэтки, деревянные копии, каменные скульптуры и отпечатки черепахового панциря — украшают почти каждый офис и конференц-зал как в штаб-квартире в Чикаго, так и в главном офисе Hobson в Пресидио в Сан-Франциско.
И все же рост Хобсона в Ariel был совсем не медленным. Основатель Роджерс нанял ее прямо из Принстона и сообщил ей, когда ей было всего 25 лет, что планирует сделать ее президентом к тому времени, когда ей исполнится 30. это основной бизнес 101», — говорит Роджерс, который впервые заметил обещание Хобсон, когда она была старшеклассницей, и он набирал студентов из Чикаго для Принстона.
Снова в игре: Лесли А. Брун (слева) счастливо управлял инвестициями своей семьи и входил в советы директоров (включая Ariel Investments), когда Хобсон попросил его стать генеральным директором Ariel Alternatives и возглавить Project Black. «Было легко сказать «да», — заявляет он.
Джамел Топпин для Форбс
Даже в начальной школе Хобсон зацикливалась на образовании как на билете в безопасное будущее. Она была самой младшей из шести детей Дороти Эшли — ее старший брат старше ее более чем на два десятилетия. Хобсон описывает свою мать как любящую, оптимистичную (иногда нереально) и трудолюбивую. Эшли пыталась зарабатывать на жизнь ремонтом квартир, но из-за дискриминации и несовершенных навыков управления деньгами она не всегда могла оплачивать счета. Детство Хобсона было приправлено многочисленными выселениями и отключениями коммунальных услуг.
«Это было крайне небезопасно», — говорит Хобсон, который стал активным сторонником финансовой грамотности. «В итоге я узнал о нашей жизни гораздо больше, чем должен знать любой ребенок. Я знал, какова наша арендная плата. Я знал, когда наш счет за телефон задерживался».
Хобсон была принята как в Гарвард, так и в Принстон, и была настроена на Гарвард, пока она не посетила ужин по набору персонала в Принстоне, организованный Роджерсом в Чикагском яхт-клубе. Венчурный капиталист Ричард Мисснер сел рядом с ней и заявил, что намерен изменить обе стороны. ее выбор колледжа и ее жизнь. Он начал звонить ей каждый день, в конце концов приглашая ее на завтрак для одного из своих одноклассников по Принстону — тогдашнего сенатора США и бывшей звезды «Нью-Йорк Никс» Билла Брэдли — посадив ее рядом с почетным гостем.
«Мелоди произвела на меня очень сильное впечатление, — говорит Брэдли. «Она там, где она есть сегодня, благодаря ценностям, которых она придерживалась в старшей школе, ее невероятной дисциплине и позитивному уровню энергии, которые заставляли людей хотеть быть рядом с ней». Хобсон выбрал Принстон, и между ними завязалась прочная дружба.
Когда Брэдли баллотировался в президенты от Демократической партии в 2000 году, Хобсон был неутомимым сборщиком средств, произведя впечатление на другого сторонника Брэдли: миллиардера Starbucks Говарда Шульца. Хобсон присоединилась к совету директоров Starbucks в 2005 году и стала неисполнительным председателем в 2021 году, что сделало ее единственной чернокожей женщиной, которая в настоящее время возглавляет совет директоров S&P 500.
«Важно то, как она себя ведет, связано с эмоциональным интеллектом, — говорит Шульц. «Мелоди всегда присутствует. Она не важничает. Ей так же комфортно работать с баристой, работающей неполный рабочий день, как и с любым высокопоставленным лицом, которого вы можете упомянуть».
Шульц познакомил Хобсон с генеральным директором DreamWorks Animation Джеффри Катценбергом, который, в свою очередь, нанял ее в свой совет директоров. Хобсон стал председателем DreamWorks в 2012 году, а в 2016 году договорился о ее продаже за 3.8 миллиарда долларов (50% надбавка к цене ее акций до того, как переговоры станут достоянием общественности) вместе с генеральным директором Comcast Брайаном Робертсом, известным своим жестким торгашом. «Она никогда раньше не покупала и не продавала компании, но можно было подумать, что она занимается этим всю свою жизнь», — восхищается Катценберг.
Связь с фильмом, по-видимому, дала Хобсон тему для разговора, когда она встретилась. Star Wars создатель Джордж Лукас на бизнес-конференции в Аспене, штат Колорадо, в 2006 году. На первом свидании за ужином они рассказали о своей общей приверженности продвижению доступа к образованию. Когда она вышла замуж за миллиардера в 2013 году на его ранчо Скайуокеров в Калифорнии, Брэдли проводил ее к алтарю. (У Лукаса, Хобсона и их 9-летней дочери есть свои основные дома в Калифорнии, а также пентхаус в Чикаго.)
Это пожизненная модель: один из лучших друзей или деловой партнер поражен и знакомит Хобсона с другим, который повторяет этот процесс. Она познакомилась с чемпионом Формулы-1 сэром Льюисом Хэмилтоном в 2007 году через Лукаса, энтузиаста гонок; теперь она называет британского водителя своим «младшим братом» и включила его в новую группу владельцев Denver Broncos (Хобсону принадлежит 5.5%), возглавляемую миллиардером, наследником Walmart Робом Уолтоном.
Бывший главный операционный директор Meta Шерил Сандберг и Хобсон сдружились, когда оба работали в совете директоров Starbucks. Хобсон был рядом с ней, говорит Сэндберг, когда ее муж внезапно умер от сердечного приступа в 2015 году. Великая теннисистка Серена Уильямс познакомилась с Хобсоном через общую подругу, певицу Алисию Киз, обладательницу Грэмми. «Мы полностью поладили.
Я восхищался тем, о чем она говорила», — говорит Уильямс. «Сейчас это так забавно. Я не помню, что она сказала — я только помню, что был полностью очарован ее авторитетом. Для меня всегда так волнующе видеть кого-то вроде нее в таком положении, быть настолько уверенным в себе, чтобы иметь апломб, когда она входит в комнату».
Нет отношения были более важнее для Хобсон, чем ее ученичество, ставшее партнерством с основателем Ariel Джоном У. Роджерсом-младшим. 64-летний Роджерс вырос в другом мире: его отец был летчиком из Таскиги и судьей. Его мать была первой чернокожей женщиной, окончившей юридический факультет Чикагского университета, и внучкой одного из архитекторов Гринвуда, процветающего чернокожего сообщества в Талсе, разрушенного бунтом белых в 1921 году. Роджерс был капитаном баскетбольной команды Принстона, когда Крейг Робинсон , брат Мишель Обамы, был первокурсником. Позже он сблизился с Обамой, возглавив первый комитет по инаугурации избранного президента и предоставив ему офис Ариэля для работы после его победы.
Когда Хобсон приехала домой из Принстона на рождественские каникулы на втором курсе, Роджерс пригласил ее встретиться с его матерью, Джуэл Лафонтан, в ее квартире на Уотер-Тауэр-плейс. «Я был в этой прекрасной квартире, и им это казалось таким нормальным, и они были черными, которых я никогда раньше не видел», — говорит Хобсон. «Панель сбросилась в тот момент».
Проходя стажировку в «Ариэле» следующим летом, Хобсон не скрывала своих амбиций. По субботам утром Роджерс ходил в «Макдоналдс» в центре города — на Вабаш-авеню под железнодорожными путями, вспоминает Хобсон, — заказывал два печенья с маслом и большую диетическую колу и сидел там, читая стопку газет. Хобсон появлялся с той же стопкой бумаг и читал их в том же порядке — просто чтобы она была готова на случай, если он прокомментирует то, что читает.
«Она всегда стремилась запрыгнуть в машину, куда бы я ни направлялся, — говорит Роджерс. Следующим летом он помог ей пройти стажировку у Т. Роу Прайса, и она взяла интервью у крупных После окончания Принстона в 1991 году фирмы Уолл-Стрит искали работу. Но вместо этого она присоединилась к крошечной Ариэль. Вместо того, чтобы быть маленьким винтиком в огромной машине, она хотела начать свою карьеру в комнате, где принимались решения.
Роджерс управляет выбором акций и инвестиционными стратегиями Ариэля; Хобсон наблюдает за всем остальным. Она стала со-генеральным директором в 2019 году, в том же году она купила 14% акций Роджерса, что сделало ее крупнейшим акционером Ariel с 39.5%. (Узнайте больше о текущем выборе акций Роджерса здесь..)
За свои 40 лет Ariel пережил несколько трудных периодов, самый тяжелый из которых произошел во время мирового финансового кризиса 2008 года, когда крупнейший фонд Ariel Fund упал на 48%, а инвесторы разбежались. Активы фирмы рухнули с 21 миллиарда долларов в 2004 году до всего лишь 3.3 миллиарда долларов в марте 2009 года, и она была вынуждена уволить 18 из 100 своих сотрудников. Хобсон и Роджерс посетили своего друга и наставника, миллиардера-инвестора Марио Габелли, за советом. «Держите ремень безопасности пристегнутым. Не продавайте бизнес», — вспоминает Габелли. «Не ищите долевого партнера. Держи себя в руках и иди вперед на полной скорости». Они отправили Габелли благодарственное письмо, и после того, как фонд Ariel вернул 63% в 2009 году, сокрушив своих конкурентов, он отправил им это письмо обратно в рамке с надписью «Я же говорил вам», нацарапанной сверху большими буквами.
PПроект Black сделал свой первый инвестировала в прошлом году, приобретя 52.5% компании Sorenson Communications, расположенной в Юте, у других частных инвесторов на общую сумму 1.3 млрд долларов. Компания с двадцатилетней историей, объем продаж которой за год, закончившийся в сентябре 837 года, составил 2021 миллионов долларов, является лидером в сфере услуг для глухих и слабослышащих, предоставляя все, от субтитров к телефонным звонкам до сурдопереводчиков. Новым генеральным директором Sorenson стал 53-летний Хорхе Родригес. ветеран связи, который ранее управлял различными дочерними компаниями корпорации América Móvil мексиканского миллиардера Карлоса Слима.
Менее чем за 12 месяцев компания превратилась из одного цветного человека в 13 руководителей высшего звена и зала заседаний. Соренсон добавляет услуги на испанском языке и согласился приобрести 70% CQ Fluency, предприятия с годовым доходом в 45 миллионов долларов, которое предоставляет услуги по переводу для медицинских страховых компаний, включая Cigna, Aetna и UnitedHealth Group.
В течение следующих трех лет Project Black планирует аналогичным образом покупать, сокращать и расширять компании в шести-десяти других областях, где он видит возможности для роста, основываясь на своих переговорах с более крупными фирмами. Он рассматривает финансовые и профессиональные услуги, здравоохранение, технологии, производство и логистику. «Мы не хотим быть поставщиком услуг по уборке, — подчеркивает генеральный директор Ariel Alternatives Лесли Брун. «Мы хотим быть в русле экономики и предоставлять услуги с добавленной стоимостью».
Хобсон и Брун работают не только со своими контактами в высшем руководстве. Некоторые из тех первоначальных участников Sunday Zoom теперь являются консультантами — такие люди, как Уильям М. Льюис, партнер Apollo, который был председателем инвестиционно-банковского отдела Lazard в течение 17 лет, закончившихся в 2021 году, и Джеймс Белл, бывший финансовый директор Boeing, чье членство в совете директоров включить Apple. Естественно, Роджерс, который входит в советы директоров McDonald's, Nike и New York Times, также является советником.
Хобсон, Брун и их сторонники рассказывают о том, чего можно достичь с помощью Project Black и подобных им усилий. По их прогнозам, в течение следующего десятилетия их портфельные компании будут генерировать дополнительно от 8 до 10 миллиардов долларов годового дохода при создании 100,000 2 рабочих мест для недостаточно представленных людей. Но это только начало. Некоторые крупные корпорации говорят об увеличении закупок у миноритарных поставщиков с нынешних 10% до 15% или даже XNUMX%. Это может превратиться в возможность на триллион долларов. Тезис, по словам Стива Балмера, заключается в том, что «существует неиспользованный рынок», который «не только принесет пользу сообществу, но и принесет большую прибыль нам как инвестору». Брун говорит, что будет считать Project Black успешным, если он породит подражательные инвестиционные фонды.
Помимо цифр, это отчасти сетевая игра, предназначенная для сопоставления капитала и людей, что, по сути, является одной из сверхспособностей Хобсона. Она говорит, что «к нам уже приходили люди и говорили: «Если бы вы однажды купили бизнес, возможно, я смогла бы им управлять». Она противопоставляет это тому, что давно слышала от большого бизнеса. «Очень часто, особенно в корпоративной Америке, они говорят, что не могут идентифицировать талант [меньшинства], — говорит Хобсон. «Мы знаем их как друзей. Мы знаем их вверх и вниз по пищевой цепочке в корпоративной Америке. Мы знаем их как предпринимателей. Мы знаем их как бизнес-лидеров».
БОЛЬШЕ ОТ FORBES
Источник: https://www.forbes.com/sites/maneetahuja/2023/02/01/wall-streets-most-connected-black-woman-has-an-ingenious-idea-to-narrow-the-wealth- зазор/