Для некоторых инвесторов на частных рынках это похоже на 2008 год.
Венчурные инвесторы и основатели технологий находятся в «явная паника” после того, как Silicon Valley Bank, крупный кредитор и важное банковское учреждение для сектора, заявил, что предпринимает шаги, включая продажу акций, для покрытия больших убытков на своем балансе.
Теперь один миллиардер, инвестор хедж-фонда, возрождает политическую идею 2008 года — спасение государственного банка — чтобы предотвратить угрозу нового финансового кризиса.
«Крах [Silicon Valley Bank] может разрушить долгосрочную движущую силу экономики, поскольку компании, поддерживаемые венчурным капиталом, полагаются на SVB для получения кредитов и хранения своих операционных денежных средств». чирикнул Билл Экман, основатель Pershing Square Capital Management, в четверг вечером.
«Если частный капитал не может обеспечить решение, следует рассмотреть весьма разводняющую государственную помощь», — продолжил он.
Венчурные инвесторы в интервью Fortune также хватается за ссылки на 2008 год. «SVB не собирается падать», — сказал один венчурный инвестор. Fortune. «Он слишком большой, чтобы потерпеть неудачу».
Акции в Финансовая группа SVB, материнская компания Silicon Valley Bank, в четверг упала на 60%. через день после банка заявила, что потеряла 1.8 миллиарда долларов, продав свои инвестиции, и продаст акции, чтобы привлечь 2.2 миллиарда долларов. Погружение тащил вниз банковских акций на рынках США.
Если Silicon Valley Bank рухнет, его клиенты не смогут ни получить доступ к своим средствам, ни занять больше денег, что может заморозить все их операции. Этот страх заставляет стартапы и венчурные компании подумайте о вытягивании их денег из Silicon Valley Bank, чтобы защитить свои деньги и потенциально спровоцировать бегство из банка.
В четверг Гарри Тан, президент инкубатора стартапов Y Combinator, предложил любому стартапу, обеспокоенному проблемами платежеспособности банка, снизить свои риски до 250,000 XNUMX долларов — максимальной суммы, защищенной федеральным страхованием вкладов.
«Ваш стартап умирает, когда у вас по какой-либо причине заканчиваются деньги», — сказал Тан во внутреннем сообщении, которое увидел Wall Street Journal.
Руководство SVB сейчас пытается успокоить клиентов, что банку ничего не угрожает, и просит у них доверия. «Я прошу всех сохранять спокойствие и поддерживать нас так же, как мы поддерживали вас в трудные времена», — сказал генеральный директор Грег Беккер по телефону компаниям, занимающимся венчурным капиталом. Информация.
Банк Силиконовой долины не сразу ответил на запрос о комментариях.
Что такое 'слишком большие, чтобы обанкротиться'?
Идея о том, что банк «слишком велик, чтобы обанкротиться», приобрела известность во время финансового кризиса 2008 года. Некоторые финансовые институты считались слишком важными, чтобы допустить их банкротство, поскольку центральные банки утверждали, что если они обанкротятся, это может привести к падению еще большего числа банков, что приведет к полному краху финансового сектора.
В 2008 году правительство США захватило проблемные финансовые учреждения, такие как American Insurance Group (AIG), и приобрело токсичные активы на сумму 700 миллиардов долларов у крупных банков, таких как Citigroup, Банк Америки, JPMorgan и Wells Fargo.
В четверг Экман отверг идею о том, что SVB может спасти другой банк, сославшись на другой пример из 2008 года: поглощение инвестиционного банка Bear Stearns компанией JPMorgan. «После того, что федералы сделали с [JPMorgan] после того, как он выручил Bear Stearns, я не вижу, чтобы еще один банк вмешался, чтобы помочь [Silicon Valley Bank]», — сказал он. чирикнул.
В марте 2008 года JPMorgan вмешался, чтобы приобрести обанкротившийся многолетний инвестиционный банк и предотвратить его крах. Федеральная резервная система поддержала сделку, предоставив 30 миллиардов долларов в поддержку ипотечных ценных бумаг Bear Stearns. Но сделка также означала, что JPMorgan оказался на крючке из-за юридических проблем Bear Stearns и других проблемных учреждений, которые он приобрел. В итоге инвестиционный банк потратил 19 млрд долларов США в штрафах и расчетах с клиентами и регулирующими органами.
Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон теперь считает спасение Bear Stearns плохой идеей. запись в 2015 что «мы больше не будем делать что-то вроде Bear Stearns».
Эта история изначально была опубликована на Fortune.com
Еще от Fortune:
Источник: https://finance.yahoo.com/news/too-big-fail-back-bill-084421574.html.