Эти 5.7% и 8.9% дивидендов, на удивление, очень дешевые

Эти плательщики дивидендов в размере 5.7% и 8.9% готовы сплотиться.

Появятся ли они в этом году или в следующем, мы увидим. Это вопрос когда , а не if- это то, что мы с удовольствием зарегистрируйтесь в качестве доходных инвесторов.

Более широкий фондовый рынок, похоже, находится на краткосрочном пике сахара. Криптовалюта сходит (немного) с ума и акции мемов (всего) вернулись. Считайте нас осторожными противоположностями осторожными!

Вместо этого мы обращаем внимание на природный газ — рынок, который уже исправленный.

Помните, когда этой зимой предполагалось, что «красивые» цены взлетят до небес? Мы опасались, что Европу без импорта российского газа ждет долгий холодный сезон.

К счастью, жара осталась. Здесь, в США, счета за отопление становятся даже дешевле!

Производители природного газа отреагировали на высокие цены и расширились поставлять. Кроме того, Мать-природа прервала Европу с помощью мягкой зимы. В результате мы имеем рынок, который зав комплект поставки.

В результате цены на природный газ резко упали. Они упали на 75% по сравнению с их пиковым значением в прошлом году. Семьдесят пять процентов!

Это падение заслуживает нашего внимания, потому что точно так же, как «лекарством» от высоких цен были высокие цены, то же самое происходит и с низкими ценами. Они будут оставаться в подвале только до тех пор, пока продюсеры не начнут вырезать производства.

Лидер газовой отрасли EQT Корпорация (EQT) уже ожидает следующего дисбаланса. На телефонной конференции на прошлой неделе финансовый директор Дэвид Хани объяснил, как эти низкие цены повлияют на предложение. при повышении спроса:

«По сути, это сигнал к сокращению производства, потому что ценообразование вынуждает вас работать в автономном режиме. И это также повысит спрос».

Сегодня природный газ стоит всего 2.35 доллара за миллион БТЕ, что близко к многомиллионной цене.десятилетие низкие цены. EQT выглядит красивее, чем большинство, с ценой безубыточности денежного потока в 1.65 доллара за миллион БТЕ в 2023 году (на 40% ниже среднего показателя по отрасли).

EQT приносит скромные 1.9% сегодня. Для противников в поисках более высокой текущей доходности мы обращаемся к Компании Уильямс (WMB) и дивиденды в размере 5.7%.

WMB перемещает энергию (в основном природный газ) отсюда туда по своей сети трубопроводов. Это пункт взимания платы, который мы, инвесторы, получающие доход, хотели бы владеть, а его сборы составляют безопасные дивиденды в размере 5.7%.

Плата за проезд компании течет прямо в карманы инвесторов, потому что фирма уже построил свою инфраструктуру. Да, руководство по-прежнему вкладывает деньги в проекты роста, но большая часть его денежных потоков наш в виде регулярных (и растущих!) дивидендов.

My Отчет о доходах подписчики получают 79% общей прибыли (включая дивиденды) с тех пор, как мы добавили WMB в наш портфель в сентябре 2020 года. Это отличная акция для средняя стоимость в долларах (DCA) потому что он имеет тенденцию колебаться в постоянном ветре цен на природный газ.

Покупка WMB методично (скажем, каждые четыре месяца) — отличный способ «рассчитать время» этих акций. Задействовав установленные суммы наличных денег, мы можем легко приобрести больше акций, когда цены низки, и меньше, когда они дороги.

не имели DCA когда мы это обсуждали? Или купить вообще? Вот золотой второй шанс получить WMB почти настолько дешево, насколько это возможно.

Пока мы в корзине для распродаж, давайте коснемся Фонд энергетической инфраструктуры Кейна Андерсона (KYN), который сегодня выплачивает щедрые 8.9%. Он владеет набором акций основного товарищества с ограниченной ответственностью (MLP), а также других энергетических голубых фишек. (Здесь не стоит беспокоиться о K-1. KYN обходит это, выдавая вам один аккуратный 1099 — намного чище. Любой, у кого есть налогооблагаемый счет, уже привык к 1099 для дивидендов!)

Компании Уильямс (WMB) составляет 9% от KYN. Этот фонд - способ купить WMB и другие мосты для платы за энергию. всего за 87 центов за доллар.

KYN должен будет торговаться ближе к стоимости чистых активов. Черт возьми, фонд торговал на премия совсем недавно, в 2018 году. Энергетика тогда была на медвежьем рынке. Теперь он делает многолетний пробег выше.

Но когда в энергетическом секторе есть опасения, мы можем купить KYN дешевле, чем стоимость акций, которыми он владеет. Сегодня его портфель продается с дисконтом 13% по сравнению с NAV. Это примерно так же дешево, как мы когда-либо увидим.

Мой единственный удар по KYN заключается в том, что он не выплачивает свои дивиденды ежемесячно!

Бретт Оуэнс - главный инвестиционный стратег Противоположный взгляд, Для более великих идей дохода, получите бесплатную копию своего последнего специального доклада: Ваш пенсионный портфель: огромные дивиденды — каждый месяц — навсегда.

Раскрытие: нет