Ловушка дивидендной доходности 9.78%

СЛ Грин Риэлти (Нью-йоркская фондовая биржа: SLR) цена акций находилась в свободном падении, несмотря на высокую дивидендную доходность компании. Он упал до минимума в 31.55 доллара, самого низкого уровня с 2010 года. Эта цена составляет около 66% от самого высокого уровня за всю историю наблюдений. 

Худшие акции REIT?

SL Green Realty является одним из крупнейших ЗПИФН В Соединенных Штатах. Дивидендная доходность составляет около 9.78%, а это означает, что инвестиции в компанию сопряжены со значительными рисками. Акции сильно упали на фоне растущих опасений по поводу рынка коммерческой недвижимости.

SL Green — крупнейший коммерческий арендодатель в США, которому принадлежит 61 здание общей площадью более 33.1 миллиона квадратных футов. Некоторые из принадлежащих ей объектов недвижимости: One Madison Avenue, One Vanderbilt Avenue, 100 Church Street и 11 Madison Avenue среди прочих.

Индустрия коммерческой недвижимости находится в беде из-за роста процентных ставок. Ранее на этой неделе председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл предупредил, что процентные ставки должны будут продолжать расти в ближайшие месяцы. Он сослался на тот факт, что инфляция остается липкой.

Поэтому компании всех размеров сокращают расходы, а некоторые из крупнейших, такие как Microsoft и Meta Platforms, увольняют персонал. Последние данные также показывают, что работников в офисе по-прежнему меньше, чем там, где они были во время пандемии.

А совсем недавно такие компании, как Pimco, домовладелец объявил дефолт по ипотеке на 1.7 миллиарда долларов. Аналитики считают, что эти дефолты будут продолжаться, особенно в таких городах, как Нью-Йорк и Сан-Франциско. Рынки просто перенасыщены в период, когда спрос немного прохладен.

Самые последние результаты показали, что у SL Green проблемы. Убыток компании составил 1.01 доллара на акцию, что больше предыдущего чистого убытка в размере около 82 центов. Средства от операций (FFO) составили 1.46 доллара по сравнению с 1.47 доллара. 

Поэтому я считаю, что всегда нехорошо пытаться поймать падающий нож. В то время коммерческая недвижимость сектор придет в норму, мой хрустальный шар полагает, что цена акций SLG продолжит рушиться в ближайшие месяцы.

Прогноз цены акций SL Green

Акции SLG от TradingView

На дневном графике мы видим, что за последние несколько месяцев цена акций SLG резко упала. Сейчас он находится на важном уровне поддержки, который был самой низкой точкой 22 декабря. Акции опустились ниже 50-дневной и 100-дневной скользящих средних. 

Более пристальный взгляд показывает, что он сформировал модель двойного дна с линией шеи на уровне 44.22 доллара. Таким образом, прорыв ниже текущего уровня будет сигнализировать о преобладании медведей. Но из-за паттерна двойного дна мы не можем исключать ситуации, когда акция демонстрирует кратковременный подъем.