Клиенты SVB в подвешенном состоянии после поиска убежища в фондах денежного рынка

(Блумберг) — За несколько часов до краха Silicon Valley Bank множество стартапов попытались вывести свои деньги. Те, кто не смог, прибегли к последнему варианту: припарковать его в сторонних фондах денежного рынка, предлагаемых через кредитора.

Самые читаемые от Bloomberg

По словам людей, знакомых с этими разговорами, в течение выходных лоббисты и юристы отвечали на безумные вопросы от фирм венчурного капитала, ожидая указаний от Федеральной корпорации по страхованию депозитов о судьбе миллиардов долларов в этих фондах.

В то время как регуляторы США поздно вечером в воскресенье объявили, что вкладчики вернут все свои деньги, это оставило без ответа ключевой вопрос: когда клиенты SVB смогут получить наличные, хранящиеся в фондах денежного рынка, управляемых BlackRock Inc., Morgan Stanley и Western Asset. Управление.

Представитель США Зои Лофгрен, демократ из Калифорнии, сообщила Bloomberg, что остается много вопросов без ответов о так называемых счетах с разверткой и о том, смогут ли клиенты получить к ним доступ.

«Есть большой интерес, — сказала она. «Они не являются вкладчиками, но банк является официальным финансовым учреждением. И как будут лечить таких? Это вопрос, на который люди хотят получить ответ. И у нас пока нет ответа».

BlackRock отказалась от комментариев, а Morgan Stanley не предоставил немедленных комментариев, в то время как Franklin Resources Inc., материнская компания Western Asset Management, не ответила на сообщения, отправленные в нерабочее время. FDIC также не ответила на многочисленные запросы о комментариях.

«Всегда прикрыт»

Фонды денежного рынка позволяли компаниям, имевшим депозиты в Silicon Valley Bank, безопасно хранить наличные деньги, получая при этом определенный процент. Программа кредитора SVB Cash Sweep автоматически переводила избыточные денежные средства клиентов в эти партнерские фонды. Программа предлагалась клиентам как способ «всегда иметь доступ к вашим вложенным средствам, чтобы вы всегда были защищены».

SVB Financial Group, материнская компания Silicon Valley Bank, заявила в своем последнем годовом отчете, что во второй половине прошлого года клиенты переводили больше денег за баланс в такие продукты, как фонды внешнего денежного рынка.

В конце декабря SVB заявила, что 64 миллиарда долларов наличных денег клиентов были размещены в фондах денежного рынка и 89 миллиардов долларов в управляемых клиентских инвестиционных фондах, включая сторонние фонды денежного рынка. Предлагая средства BlackRock в рамках своей программы сбора денежных средств, кредитор заработал около 101 миллиона долларов в виде распределения комиссионных и связанных с этим доходов за 2022 год.

Когда стало известно, что финансовое положение SVB ухудшается, эти средства рассматривались как безопасное убежище. Инвесторы попытались снять 42 миллиарда долларов в четверг, что стало одним из крупнейших банковских изъятий в истории. Когда менеджеры по работе с банками не отвечали на звонки и переводы зависали, некоторые клиенты приняли поспешное решение вложить наличные деньги в фонды денежного рынка, которые банк предлагал своим вкладчикам.

Клиенты SVB должны сохранить право собственности на активы денежного рынка, хотя сроки их доступности неясны, говорится в служебной записке юридической фирмы Cooley в субботу. Другая юридическая фирма повторила этот совет с оговоркой.

«Если эти взаимные фонды денежного рынка принадлежат стороннему финансовому учреждению, такому как BlackRock или Morgan Stanley, они не должны подлежать конкурсному управлению», — говорится в примечании Wilson Sonsini Goodrich & Rosati для клиентов. «Однако может пройти некоторое время, прежде чем эти средства станут доступными».

– При содействии Билли Хауса и Катанги Джонсон.

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP

Источник: https://finance.yahoo.com/news/svb-clients-limbo-seeking-refuge-031115362.html.