Цена акций растет, поскольку Roku превосходит ожидания

Основные вынос

• Акции Roku выросли на 11% в четверг после того, как компания опубликовала отчет о прибылях и убытках 15 февраля.
• Компания сообщила о выручке за четвертый квартал в размере 4 млн долларов США по сравнению с прогнозируемыми 867.4 млн долларов США.
• Руководство предупредило, что экономические факторы могут создать проблемы в 2023 г., но ожидало положительного скорректированного показателя EBITDA за весь 2024 г.

Roku показал удивительную прибыль в четвертом квартале 4 года, которая превзошла ожидания, поскольку компания сообщила о росте своего платформенного бизнеса. В предыдущем квартале Roku предупредил инвесторов, что компания столкнулась с более слабыми, чем ожидалось, результатами четвертого квартала.

В то время руководство считало, что инфляционное давление и замедление рекламы создадут проблемы. К счастью, их прогнозы оказались неточными, и компания превзошла все ожидания.

Сможет ли Roku продолжить свою победную серию и что прогнозы компании означают для инвесторов? Мы посмотрим на отчет о прибылях и убытках и то, куда акции могут быть направлены в 2023 году.

В последнее время рынок был нестабильным, но инвесторы могут создавать выигрышные портфели, используя инструменты, использующие искусственный интеллект (ИИ). Ты можешь скачать Q.ai чтобы создать свой портфель с помощью простых в использовании инвестиционных наборов уже сегодня.

Что такое Року?

Roku была основана в 2002 году Энтони Вудом и продает различные цифровые медиаплееры, ориентированные на потоковую передачу. Он также предоставляет рекламные услуги и лицензирует свое оборудование и программное обеспечение другим компаниям.

Первоначально телевизоры Roku производились в сотрудничестве с производителями телевизоров, и Roku просто поставляла программное обеспечение. Однако в январе 2023 года компания объявила, что будет производить собственные телевизоры для продажи потребителям.

Ключевые цифры из отчета о доходах

В отчете о доходах Roku было несколько взлетов и падений. Руководство заявило: «Несмотря на то, что циклическое экономическое давление влияет на наш бизнес, две вещи остаются верными: долгосрочная тенденция, поддерживающая наш бизнес, остается неизменной, а сочетание нашего масштаба, вовлеченности и инноваций позволяет Roku исключительно хорошо извлекать выгоду, когда рынок восстанавливается».

Количество активных владельцев счетов выросло с 65.4 млн в третьем квартале до 70 млн в четвертом квартале. Для сравнения, у конкурента Tubi всего 64 миллиона активных пользователей в месяц.

Выручка платформы выросла на 5% до 731.3 млн долларов, в основном за счет продаж рекламы. К сожалению, продажи устройств упали на 18% до 135.8 млн долларов.

Забегая вперед, Roku прогнозирует общий доход в размере 700 миллионов долларов в первом квартале 1 года, несмотря на различные «макронеопределенности» и инфляционный проблемы, о которых он упомянул в своем письме акционерам. Этот прогноз выше оценки Уолл-стрит в 692 миллиона долларов.

Что ждет Року в будущем?

Предстоящие годы для Roku могут решить судьбу компании. Хотя отчет о прибылях и убытках в этом квартале был положительным, большинство инвесторов ожидают, что компания станет прибыльной.

В письме акционерам главный исполнительный директор Энтони Вуд и финансовый директор Стив Лауден заявили: «Благодаря сочетанию контроля операционных расходов и роста выручки мы стремимся к тому, чтобы обеспечить положительный скорректированный показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации). ) за весь 2024 год».

Будущие прогнозы также были положительными, и компания надеется вернуться.

Что происходит с акциями Roku?

Акции Roku выросли более чем на 70% с начала года, но упали примерно на 51% за последние 12 месяцев. В отчете компания сообщила о квартальном чистом убытке в размере 237 миллионов долларов или 1.70 доллара на акцию. Аналитики ожидали потери $1.72 на акцию.

Кроме того, аналитики прогнозировали убыток на основе скорректированной прибыли в размере 131 миллиона долларов, но Roku показал лучший результат в 95.2 миллиона долларов. Даже выручка выросла до 867 миллионов долларов по сравнению с 865 миллионами долларов в предыдущем году, превзойдя прогнозы аналитиков в 803 миллиона долларов.

Хотя цена акций Roku намного ниже своего максимума, превышающего 473 доллара в июле 2021 года, результаты компании с начала года намного лучше, чем то, что акционеры видели в 2022 году.

Бычий случай для Roku

Большой вопрос, который возникает у потенциальных инвесторов, звучит так: «Должен ли я сейчас инвестировать в акции Roku?»

На это нет прямого ответа, потому что личные финансы являются личными по какой-то причине. Плюс есть акции летучий, и не каждый может справиться с взлетами и падениями фондового рынка.

Бычий случай очевиден. Roku продолжает увеличивать долю рынка, поскольку продает больше оборудования и программного обеспечения. Инвесторы также были бы рады, если бы компанию выкупила такая компания, как Netflix или Apple.

Вот несколько аргументов, которые показывают потенциал этой акции:

• Количество владельцев учетных записей Roku все еще растет. Компания добавила 2.3 миллиона новых активных пользователей в третьем квартале 3 года, достигнув 2022 миллиона. В четвертом квартале 65.4 года количество владельцев счетов выросло до 4 миллионов.
• Компании с большой капитализацией, такие как Netflix или Amazon, могут попытаться приобрести Roku по нескольким причинам. Во-первых, Roku проделал тяжелую работу, войдя в потребительские домохозяйства. Это может принести большую потенциальную прибыль потоковым гигантам.
• Компания постепенно доминирует на рынке телевизионных платформ. По словам их руководителей, Roku принадлежит 33% рынка в Северной Америке по сравнению с 16%, принадлежащими Amazon Fire TV.

Долгосрочные инвесторы получат больше выгоды от бычьего сценария, если компания сможет получить положительную скорректированную EBITDA, которую Вуд и Лауден прогнозируют в 2024 году.

Медвежий случай для Roku

Цена акций Roku резко колебалась за последние три года, достигая рекордных максимумов и приближаясь к историческим минимумам. В любой компании инвесторы должны брать на себя определенный риск ради крупной выплаты, но вопрос о том, будет ли когда-либо получена выплата от Roku, еще не определен.

Ассоциация медвежий сценарий включает следующие препятствия:

• Небольшим компаниям с рыночной капитализацией нужно больше тратить на рекламу, чтобы быстро расти, но у них мало денег на рекламу. Уровень инфляции может продолжать снижать прибыль Roku, поскольку компания продолжает работать с долгами.
• Усиление конкуренции на рынке отнимает больше доли у домохозяйств-потребителей. Это похоже на Netflix или Tesla, где компания занимает первое место на рынке, но новые компании становятся жесткой конкуренцией.
• Продажи рекламы снова снизились из-за возможной рецессии и падения потребительских расходов. Это, пожалуй, худший сценарий для прибыли Roku.

Должны ли инвесторы инвестировать в Roku и новые технологии?

Ответ на вопрос, инвестировать или нет, всегда должен возвращаться к вашим целям, и если у вас есть выносливость, чтобы справиться с волатильный рынок.

Краткосрочные перспективы Roku выглядят шаткими из-за множества проблем, стоящих перед компанией. В долгосрочной перспективе перспективы Roku могут быть лучше, если компания продолжит увеличивать свою долю рынка и разрабатывать новые продукты для повышения своей прибыли.

Инвесторы, которые находятся на заборе, могут рассмотреть Набор новых технологий Q.ai для облегчения инвестирования. Программное обеспечение Q.ai идентифицирует ведущие технологические ETF и акции, чтобы обеспечить баланс диверсифицированных инвестиций в секторе. А еще лучше с Защита портфеля, вы можете быть спокойны, зная, что ваш портфель защищен в случае изменения рыночных условий.

Заключение

Инвесторы обращают внимание на будущее Roku, поскольку их доля на рынке и доходы увеличиваются. В конечном счете, инвесторы размышляют, является ли эта акция по-прежнему акциями роста или нет.

Поскольку компания объявила о своей цели получить скорректированную прибыль EBITDA за весь год в 2024 году, большинство инвесторов с радостью восприняли эту новость, в результате чего акции выросли на 11%. Однако только время покажет, вернется ли стоимость акций к своим максимумам июля 2021 года.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.