Одним из основных принципов инвестирования является постепенное снижение риска по мере взросления. Это имеет смысл, если учесть, что пенсионеры не могут позволить себе роскошь ждать (или капитала, если уж на то пошло), пока рынок не восстановится после падения. Дилемма заключается в том, чтобы точно определить, насколько вы должны быть в безопасности относительно стадии жизни, на которой вы находитесь в любой данный момент времени.
В течение многих лет часто цитируемое эмпирическое правило помогало упростить распределение активов. Согласно этому принципу, люди должны владеть процентом акций, равным 100 минус их возраст. Таким образом, для типичного 60-летнего человека 40% портфеля должны составлять акции. Остальное будет состоять из высокосортных облигаций, государственный долг, и другие относительно безопасные активы.
Основные выводы
- Снижение уровня риска по мере взросления является одним из основных принципов инвестирования.
- Одним из распространенных правил распределения активов является инвестирование в акции процента, равного 100 минус ваш возраст.
- Люди живут дольше, а это означает, что может возникнуть необходимость изменить это правило, тем более что многие инвестиции с фиксированным доходом предлагают более низкую доходность.
- Возможно, имеет смысл держать процент акций, равный 110 или 120 минус ваш возраст.
- Вы должны учитывать другие факторы в своей инвестиционной стратегии, в том числе возраст, в котором вы хотите выйти на пенсию, и сумму денег, которая, по вашему мнению, вам понадобится.
2 причины изменить правила
Довольно просто, правда? Не обязательно. Хотя простое для запоминания руководство может помочь пенсионное планирование, возможно, пришло время вернуться к этому конкретному. За последние несколько десятилетий многое изменилось для американского инвестора.
Во-первых, продолжительность жизни здесь (как и во многих развитых странах) неуклонно росла. Согласно данным Всемирного банка, в 77 году средний американец прожил около 2020 лет по сравнению с чуть более 76 лет в 2000 году. Какой здесь урок? Нам нужно не только увеличить наши сбережения, но у нас также есть больше времени, чтобы вырастить наши деньги и оправиться от падения.
В то же время, Казначейские облигации США платят лишь часть того, что они когда-то делали. По состоянию на май 2022 года доходность 10-летних казначейских векселей составляет 2.75% годовых. В начале 1980-х годов инвесторы могли рассчитывать на процентные ставки выше 10%.
Обязательно консультируйтесь с финансовым профессионалом при реализации любой инвестиционной стратегии и перед принятием каких-либо инвестиционных решений.
Обязательно консультируйтесь с финансовым профессионалом при реализации любой инвестиционной стратегии и перед принятием каких-либо инвестиционных решений.
Пересмотренные рекомендации
Для многих профессионалов в области инвестиций такие реалии означают, что старая аксиома «100 минус ваш возраст» ставит инвесторов под угрозу исчерпания средств в более поздние годы. Некоторые изменили правило на 110 минус ваш возраст. Те, кто более терпим к риску, могут еще больше изменить это правило, дойдя до 120 минус ваш возраст.
Неудивительно, что многие фонд компании следуйте этим пересмотренным рекомендациям (или даже более агрессивным) при составлении своих собственных целевые средства. Например, фонды с целевой датой 2035 года ориентированы на инвесторов, которым в настоящее время около 50 лет (по состоянию на 2020 год). Но вместо того, чтобы выделить 50% своих активов на акции:
- В фонде Vanguard Target Retirement 2035 более 70% выделено на акции
- Пенсионный фонд 2035 Т. Роу Прайса создает еще больший риск, поскольку более 50% инвестировано в акции.
Важно иметь в виду, что подобные рекомендации являются лишь отправной точкой для принятия инвестиционных решений. Различные факторы могут формировать инвестиционная стратегия, включая пенсионный возраст и активы, необходимые для поддержания образа жизни.
Поскольку женщины в среднем живут почти на пять лет дольше, чем мужчины, они несут более высокие расходы на пенсию, чем мужчины, и у них есть стимул быть более агрессивными в отношении своих пенсий. гнездовое яйцо.
Существует ли правильное распределение активов по возрасту?
Ваш возраст определяет, какой риск вы готовы взять на себя в своих инвестициях. Общее правило заключается в том, что чем вы моложе, тем больший риск вы можете себе позволить. Однако чем старше вы становитесь, тем больше вы должны сокращать риск в своем портфеле. Общее правило распределения активов по возрасту заключается в том, что вы должны владеть процентом акций, равным 100 минус ваш возраст. Итак, если вам 40 лет, вы должны держать 60% своего портфеля в акциях.
Поскольку ожидаемая продолжительность жизни растет, изменение этого правила на 110 минус ваш возраст или 120 минус ваш возраст может быть более подходящим.
Каково старое правило о наилучшем балансе портфеля по возрасту?
Старое правило о наилучшем балансе портфеля по возрасту состоит в том, что вы должны держать процент акций в своем портфеле, равный 100 минус ваш возраст. Таким образом, 30-летний инвестор должен держать 70% своего портфеля в акциях. Это должно измениться по мере взросления инвестора.
Но поскольку люди живут дольше, инвесторы могут лучше изменить это правило на 110 минус ваш возраст или даже на 120 минус ваш возраст.
Имеет ли смысл изменение распределения инвестиционного портфеля по возрасту?
Имеет смысл изменить распределение вашего портфеля по возрасту. Это потому, что чем старше вы становитесь, тем меньше риска вы можете терпеть. Проще говоря, у вас нет времени терять и пополнять базу капитала в заначке. Сохранение капитала важно для тех, кто ближе к пенсионному возрасту. Таким образом, финансовая безопасность важна для них, поскольку они не могут ждать, пока рынок придет в норму.
Выводы
Распределение запасов по возрасту может быть полезным инструментом для пенсионное планирование поощряя инвесторов постепенно снижать риск с течением времени. Однако в то время, когда взрослые живут дольше и получают меньше вознаграждения от «безопасных» инвестиций, возможно, пришло время скорректировать правило «100 минус ваш возраст» и пойти на больший риск с пенсионными фондами.
Источник: https://www.investopedia.com/articles/investing/062714/100-minus-your-age-outdated.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo