S&P 500: инвесторы потеряли 5 триллионов долларов на 12 акциях, на которые они поставили ферму

Если вы похожи большинство инвесторов S&P 500 ETF, вы сделали огромную ставку на акции 12 мегакапиталов. И это действительно стоит вам сейчас.

X

Акции 12 акций с наибольшим рыночным весом в этом году, в том числе Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) и расширение Мета-платформы (ЦЕЛЬ) в этом году в совокупности сократили рыночное богатство на $5 трлн, говорится в анализе Investor's Business Daily, основанном на данных S&P Global Market Intelligence и MarketSmith. Это дорогостоящий удар для инвесторов, следящих за индексом, которые вложили треть своего портфеля в эту горстку акций.

В этом году инвесторы S&P 500 на собственном горьком опыте узнали об опасностях ETF, которые взвешивают свои активы на основе их рыночной стоимости. Инвесторы переоценили почти все крупнейшие проигравшие с точки зрения рыночной стоимости. Все, кроме двух из 12 акций, упали в этом году.

Это создало проблемы даже для диверсифицированных ETF. Взвешенный по рыночной капитализации ETF iShares Core S&P 500 (IVV) снизился на 21.2% в этом году. Но ETF равного веса Invesco S&P 500 (RSP), который помещает одинаковую сумму во все 500 акций S&P 500, снизился всего на 15.6%.

«Равновзвешенный подход с использованием ETF Invesco S&P 500 Equal Weight будет иметь значительно меньшую долю во всех компаниях с мегакапитализацией, поскольку он рассматривает каждую акцию S&P 500 одинаково с менее чем 0.5% ко всем из них при ребалансировке», — сказал Тодд Розенблут, глава исследования в VettaFi.

Огромные акции S&P 500 пострадали больше всего

Всего год назад инвесторы и многие ETF с большой капитализацией не могли достаточно акций мегакапитализации. Только на долю Microsoft приходилось 5.9% веса S&P 500 в этом году. И его вес в два раза больше, чем у многих ETF, ориентированных на технологии.

Но в этом году акции Microsoft потеряли примерно треть своей стоимости. И это уничтожило огромное богатство, когда вы говорите о компании, оцениваемой в 2.5 триллиона долларов, как Microsoft, вступившей в год. Только в этом году инвесторы потеряли 846 миллиардов долларов рыночной стоимости Microsoft. Это больше, чем стоят почти все акции S&P 500 по отдельности.

Имплозия несколько самокорректируется. После краха Microsoft в этом году акции софтверного гиганта занимают всего 5.3% веса в S&P 500. А 12 акций, на долю которых приходилось 33% инвесторов S&P 500 в январе, сейчас составляют лишь 28%.

Но ущерб нанесен. Meta Platforms — яркий тому пример. В январе акции были шестыми по величине в S&P 500 с 2.2%. Но после 70-процентного обвала акций, уничтожившего 665 миллиардов долларов рыночной стоимости, теперь на их долю приходится лишь 0.7% S&P 500.

Что делать сейчас

Если вы инвестируете в ETF S&P 500, важно отметить, что некоторые акции по-прежнему имеют большой вес. Apple, несмотря на то, что в этом году она упала на 24% и потеряла 765 миллиардов долларов рыночной стоимости, по-прежнему занимает 6.5% в S&P 500 по сравнению с 6.8% в начале года.

И другие, как JPMorgan Chase (JPM) получили. На финансовые акции теперь приходится 1.2% S&P 500, что незначительно больше, чем их вес в 1.1% в начале года. Инвесторы могут рассмотреть возможность использования некоторых ETF, чтобы закруглить края в портфелях.

Например, доля энергетики в индексе S&P 5.6 составляет всего лишь 500%, несмотря на то, что она является единственным сектором из 11, получившим прибыль в этом году. Вы можете поддержать секторы с недостаточным весом с помощью ETF, таких как Energy Select Sector SPDR (XLE), что в этом году выросло почти на 60%. И Розенблют говорит, что ETF с равным весом тоже заслуживают внимания.

Большая двенадцать

Акции с наибольшим весом в S&P 500 в следующем году

Источники: S&P Global Market Intelligence, IBD.

Следите за сообщениями Мэтта Кранца в Twitter @Mattkrantz

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Bank Of America назвал 11 лучших акций на 2022 год

Уоррен Баффет, наконец, отказывается от 4 паршивых акций

Узнайте, как рассчитать время рынка с помощью рыночной стратегии IBD для ETF

Найдите акции с лучшими темпами роста на сегодняшний день с помощью IBD 50

Присоединяйтесь к IBD Live каждое утро, чтобы получать советы по акциям перед открытием