S&P 500: аналитики выбрали 9 «дешевых» фаворитов, так как стоимостные акции по-прежнему доминируют

Стоимостные акции снова правят S&P 500 после их выдающийся пробег в прошлом году. И аналитики выбирают своих фаворитов на год.

X

Аналитики считают, что девять акций входят в индекс чистой стоимости S&P 500, в том числе Блюдо Сеть (DISH), General Motors (GM) и расширение Юго-западные авиалинии (LUV), вырастет на 35% или более в течение следующих 12 месяцев, говорится в анализе Investor's Business Daily данных от S&P Global Market Intelligence и МаркетСмит.

Это выделяет их среди «дешевых» акций. И стоимостные акции уже там, где действие. Портфель SPDR S&P 500 Value ETF (СПЮВ) вырос на 2.9% в этом году, в то время как SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (Шпион) плоский. А за последние 12 месяцев стоимостные акции упали всего на 5.6%, а темпы роста упали почти на 28%.

Некоторые считают, что многие факторы, влияющие на стоимость акций, все еще действуют в 2023 году.

«Процентные ставки (будут), вероятно, (будут) выше в течение более длительного времени, что должно благоприятствовать стилю оценки и выбору акций», — сказал Кевин Дрейер, содиректор по инвестициям в Gabelli Funds.

Стоимостные акции сохраняют свое очарование

Сила стоимостных акций не ослабевает. По данным Morningstar Direct, семь из 10 лучших диверсифицированных ETF этого года ориентированы либо на стоимость, либо на дивиденды.

Стоимостные акции имеют несколько факторов, влияющих на них. Во-первых, их оценки ниже. Это привлекательно для инвесторов, поскольку индекс S&P 500 дисконтируется с учетом более высоких процентных ставок. По данным Morningstar Direct, портфель SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF имеет скользящий коэффициент PE всего в 15.6 раза и соотношение цены к продажам 1.56. Это значительно дешевле, чем SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF, в 18.2 раза превышающий PE и 2.6% от цены к продажам.

Кроме того, по стоимостным акциям обычно выплачиваются более высокие дивиденды. Доходность SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF составляет 2.0%, что превышает доходность акций роста в 1.21%.

Но какие акции чистой стоимости в S&P 500 нравятся аналитикам больше всего?

Любимые акции аналитиков S&P 500 Value: Dish Network

Аналитики продолжают взвешивать акции спутниковой связи: Dish Network.

Аналитики Уолл-Стрит, которые следят за акциями, говорят, что через 32.43 месяцев они будут стоить 12 за акцию. И если это так, потенциал роста по сравнению с текущей ценой составит 109%. Если это так, то это стоимостная акция, которая превзошла бы все остальные в S&P 500.

Пока в этом году инвесторы, кажется, согласны. Только в этом году акции Dish выросли почти на 11%. Однако важно отметить, что акции по-прежнему упали почти на 53% за год. И компания торгуется всего в 5.2 раза больше своей прибыли за последние 12 месяцев. Это лишь часть примерно 19-кратного PE S&P 500 в целом.

Но это стоимостная акция по той причине, что ее прибыль сокращается. Аналитики считают, что прибыль компании в 2022 году будет почти на 31% ниже уровня 2021 года. Кроме того, в 36 году ожидается падение прибыли еще почти на 2023%.

Стоимостные инвесторы видят возможности в дешевизне

Серьезная неразбериха с зимними рейсами Southwest Airlines, похоже, не отпугивает инвесторов. Аналитики считают, что акции Southwest, оцененные по стоимости, через 34.69 месяцев будут стоить 12 за акцию. Это предполагает потенциал роста почти на 41%.

В этом году акции выросли на 3%, что удивительно, учитывая масштабы проблем с отменой рейсов в декабре. И акции, которые торгуются в 26 раз ниже прибыли, не такие дешевые, как акции S&P 500 Pure Value. Но акции по-прежнему упали почти на 21% за 12 месяцев. Аналитики считают, что в 2.13 году компания заработает 2022 доллара на акцию по сравнению с убытком в 2.15 доллара в 2021 году.

Еще один фаворит среди недорогих акций — GM. Акции автопроизводителя упали, несмотря на стремление перейти на электромобили. Акции упали более чем на 40% за год, только немного хуже, чем у главного соперника Tesla (TSLA). Но в отличие от Tesla, которая по-прежнему торгуется с 35-кратной прибылью за последние 12 месяцев, GM торгуется всего с 6-кратной прибылью за тот же период.

Кажется, этого достаточно, чтобы склонить аналитиков на сторону GM. Аналитики с Уолл-стрит настаивают на том, что акции GM из индекса S&P 500 Pure Value через 50.83 месяцев будут торговаться по цене 12. Это было бы замечательным приростом более чем на 40%.

Аналитики вполне могут быть слишком оптимистичны в отношении этих акций. Но если прошлый год чему-то научил инвесторов, так это тому, что стоимость может легко превзойти акции роста в течение значительного периода времени.

Лучшие аналитики выбирают индекс чистой стоимости S&P 500

На основе 12-месячных целевых цен

Источники: S&P Global Market Intelligence, IBD.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Новый мировой порядок: 4 крупные акции, такие как Tesla, разваливаются на куски