(Блумберг) — Всего за несколько месяцев до того, как Silvergate Capital Corp. объявила о своем закрытии, первая жертва банковского дела в результате краха криптоиндустрии, компания Block.one наращивала свои инвестиции.
Самые читаемые от Bloomberg
Акции Silvergate стремительно падали, вкладчики бегали, а продавцы без покрытия крутились кругами, но Block.one и ее главный исполнительный директор Брендан Блумер были крупными покупателями. В ноябре они приобрели акции на сумму 9.27% акций кредитора, согласно заявлению, опубликованному в конце того же месяца. К концу декабря фирма, среди давних сторонников которой Питер Тиль и Алан Ховард, укрепила эту позицию, так что Block.one вместе с Blumer стали крупнейшим держателем Silvergate с совокупным пакетом акций 9.9%.
«Текущие цены на акции Silvergate не совсем точно отражают их сильный баланс, их стратегическое положение или траекторию роста, вызывающую вызов рынка, и, следовательно, предлагают уникальную инвестиционную возможность», — говорится в ноябрьском заявлении Block.one, раскрывающем информацию о его первоначальной покупке. «Мы рады стать новым пассивным акционером».
Block.one был не одинок. Miller Value Partners LLC, управляющая капиталом, основанная легендарным инвестором Биллом Миллером, который десятилетиями руководил стратегиями стоимостного инвестирования в Legg Mason, также увеличила свою долю в четвертом квартале, как показывают документы на ее веб-сайте.
Если бы Silvergate смогла пережить спад, это могло бы быть проницательной противоположной ставкой. Но этого не произошло. Silvergate хранил депозиты для FTX, криптовалютной биржи, банкротство которой ранее в ноябре потрясло рынок, уже пострадавший от весеннего и летнего кризисов. Крах FTX спровоцировал массовое изъятие депозитов в банке и резкое сокращение его акций, а также контроль со стороны регулирующих органов, в результате чего Silvergate попала в штопор, из которого она в конечном итоге не смогла оправиться. В среду банк объявил о ликвидации и закрытии.
Silvergate планирует свернуть банковские операции и ликвидировать
Когда Block.one раскрыл свою первоначальную долю в 9.27% в ноябрьском заявлении, которое с тех пор было удалено с его веб-сайта, согласно расчетам Bloomberg, доля стоила более 90 миллионов долларов, исходя из цены акций на тот момент. К концу декабря его увеличенная доля в размере 9.9% стоила 54.5 миллиона долларов.
С конца 2022 года акции Silvergate потеряли 70% своей стоимости; только в среду его акции упали более чем на 40% после закрытия рынка после закрытия на уровне 4.91 доллара за штуку. Block.one участвовал в большей части этого падения: он вышел из своей доли только на прошлой неделе, после того как банк не смог вовремя подать свой годовой отчет и закрыл платежную сеть, которая когда-то широко использовалась криптофирмами.
«Хотя мы разочарованы этим результатом, мы по-прежнему уверены, что банки и другие финансовые учреждения, работающие с цифровыми активами и криптовалютами, имеют хорошие возможности для использования технологий для расширения возможностей как традиционных финансовых услуг, так и новой развивающейся экономики цифровых активов. — говорится в заявлении Block.one на его веб-сайте. Представители Block.one и Silvergate не ответили на запросы о комментариях.
В случае с Miller Value Partners, ее фонд Miller Opportunity Trust добавил более одного миллиона акций Silvergate в четвертом квартале, согласно его документам. Согласно документам, фонд в размере 1.3 миллиарда долларов, который стремится делать противоположные ставки на долгосрочную прибыль, оценил эту долю в 22.6 миллиона долларов в конце декабря. Как показывают документы, Miller Opportunity Trust, управляемый Самантой Маклемор, начал наращивать свою долю в Silvergate в третьем квартале 2022 года. Фонд, который упал примерно на 36% в 2022 году, в этом году вырос примерно на 15%. Его текущее положение в Silvergate неясно.
Маккензи Бозел, представитель Miller Value, отказался от комментариев.
«В то время это выглядело, вероятно, разумным шагом», — сказал Брок Пирс, соучредитель Block.one, который ушел в отставку несколько лет назад после непродолжительного пребывания, как видно из его профиля в LinkedIn. «Очевидно, что акции сильно упали. Они всегда говорят о попытке поймать падающий нож. Это рискованное дело, и, похоже, то, что здесь произошло, — обратная сторона попытки сделать это».
Для Block.one неудача знаменует собой последний поворот событий в истории, не лишенный недостатков. При поддержке инвесторов-миллиардеров, таких как соучредитель PayPal Holdings Inc. Питер Тиль и магнаты хедж-фондов Алана Ховарда и Луи Бэкона, Block.one запустил блокчейн, известный как EOS. Компания наиболее известна тем, что привлекла более 4 миллиардов долларов от своего первоначального предложения монет в период с 2017 по 2018 год, что стало крупнейшим так называемым ICO в истории.
Блокчейн EOS так и не стал популярным, и вскоре компания погрязла в скандале. Комиссия по ценным бумагам и биржам США оштрафовала Block.one на 24 миллиона долларов в 2019 году за то, что она не зарегистрировала свое первоначальное предложение монет, что вызвало опасения по поводу кажущихся подозрительными сделок и потенциального завышения цен. По данным CoinMarketCap, токен EOS в настоящее время упал на 95% по сравнению с историческим максимумом в 23 доллара в 2018 году.
С тех пор Block.one переключилась на венчурный капитал и инвестировала в активы более 4 миллиардов долларов, согласно информации на ее веб-сайте. Фирма поддержала игровой блокчейн-стартап Immutable, а также Galaxy Digital Holdings Ltd. Компания также запустила криптовалютную биржу Bullish в 2021 году с Блумером в качестве председателя и генерального директора, но амбиции компании стать публичной упали, когда Bullish отозвал $9. миллиардная сделка со специализированной компанией по приобретению Far Peak Acquisition Corp в декабре.
Ожидается, что влияние инвестиций Silvergate будет «несущественным» для Block.one, сказал Пирс. «Это, очевидно, нехорошо, но по сравнению с общим бизнесом на его балансе это не событие».
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-contrarian-bet-soured-peter-011437091.html.