Инвесторы и основатели Кремниевой долины выразили шок от краха SVB

Венчурные капиталисты и руководители технологических компаний изо всех сил пытаются понять и объяснить возможные последствия внезапного краха Silicon Valley Bank в пятницу.

Об этом сообщила Федеральная корпорация страхования депозитов. пятница что федеральные регулирующие органы США закрыли Силиконовая долина банк, премьера финансовое учреждение для технологических стартапов Силиконовой долины за последние 40 лет. Крах SVB представляет собой крупнейший банковский крах со времен глобального экономического кризиса 2008 года.

Многочисленные венчурные инвесторы и руководители технологических компаний выразили шок в интервью CNBC, некоторые сравнили нынешнее фиаско SVB с Lehman Brothers, объявившей о банкротстве в 2008 году. Все инвесторы просили не называть их имен, обсуждая вопросы, которые могут затронуть их фирмы и сотрудников.

Общее мнение таково, что SVB плохо справилась с общением с клиентами, когда объявило Ранее на этой неделе он сообщил, что привлечет 500 миллионов долларов от венчурной компании General Atlantic, а также избавится от активов на сумму примерно 21 миллиард долларов с убытком в 1.8 миллиарда долларов. Один венчурный инвестор сказал, что тот факт, что SVB объявил, что собирает деньги, и в то же время, по сути, сказал, что все «в порядке», похоже, вызвал у людей воспоминания о Lehman Brothers, которые, как они помнят, действовали аналогичным образом в то время.

«Поэтому, к сожалению, они повторили ошибки в истории, и любой, кто пережил тот период, сказал: «Эй, может быть, они не в порядке; нам сказали это в прошлый раз», — сказал венчурный капиталист.

SVB попыталась развеять любые опасения по поводу своей финансовой несостоятельности еще в четверг вечером.

В одном электронном письме, которое SVB отправил клиенту, копия которого была получена CNBC, банк охарактеризовал слухи о своих проблемах как «шум о SVB на рынках» и попытался заверить клиента, что он «предпринял ряд стратегических действий для укрепить наше финансовое положение, повысить прибыльность и повысить финансовую гибкость сейчас и в будущем».

«В SVB это обычный бизнес», — говорится в электронном письме банка стартапам. В конце электронного письма было добавлено, что «более того, у нас есть 40-летняя история навигации по медвежьим и бычьим рынкам, и мы разработали передовые возможности по снижению рисков, чтобы обеспечить наше долгосрочное финансовое благополучие».

Другой венчурный капиталист сказал, что представитель Silicon Valley Bank позвонил в их фирму в четверг, чтобы развеять их опасения, но финансовый директор фирмы «не счел это обнадеживающим, если не сказать больше».

Тем не менее, один технический директор с пониманием отнесся к тяжелому положению банка, спросив: «Какое сообщение убедит вас в том, что ваши деньги в безопасности, когда другие люди говорят вам, что происходит мошенничество? Там нет сообщения, потому что это не обмен сообщениями. Это дилемма заключенного: каждый в этот момент должен попытаться представить, что собираются делать все остальные».

Когда его попросили прокомментировать, представитель SVB вернул CNBC заявление FDIC. «FDIC поделится дополнительной информацией, когда она будет доступна».

Несколько венчурных капиталистов быстро приказали своим портфельным компаниям перевести деньги из Silicon Valley Bank в другие банки, включая Merrill Lynch, First Republic и JP Morgan, чтобы они могли вовремя платить своим сотрудникам на следующей неделе.

Один из руководителей ИИ-стартапа отметил, что финансовый директор компании быстро справился с ситуацией, и у него было достаточно денег, чтобы вовремя платить сотрудникам. Тем не менее, крах SVB оставил неприятный осадок у руководителя, который сказал, что крах банка похож на «ненужную истерию».

«Меня разочаровывает наша экосистема», — сказал генеральный директор стартапа.

Многие венчурные капиталисты поддержали мнение генерального директора стартапа о том, что крах SVB был похож на самосбывающееся пророчество, порожденное ненужной паникой. Некоторые сравнили это с «набегом на банки под руководством Twitter», поскольку техническое сообщество использовало социальные сети для распространения информации и, зачастую, для паники. Один известный технический директор рассказал CNBC, что многие основатели стартапов использовали Twitter и коммуникационную службу Meta WhatsApp для быстрой отправки друг другу обновлений.

Один венчурный капиталист сказал, что это было так, как будто кто-то кричал: «Пожар в переполненном театре, где огня нет».

«А потом, когда все бросаются к двери, они опрокидывают керосиновую лампу, возникает пожар, который сжигает здание», — сказал венчурный капиталист. «А потом тот же человек, стоящий снаружи, говорит: «Видите, я же говорил вам».

По мере распространения паники и вмешательства FDIC компании с заблокированными средствами сообщали о проблемах с выводом наличных и выплатой заработной платы.

Один основатель стартапа сказал CNBC, что «все карабкаются». Он сказал, что разговаривал с более чем 30 другими учредителями и что это затрагивает как крупные, так и малые компании.

Основатель добавил, что финансовый директор стартапа-единорога безрезультатно пытался перевести более 45 миллионов долларов из SVB. Другая компания с 250 сотрудниками сообщила основателю, что у SVB «все наши деньги».

Другой основатель сказал, что поставщик платежных ведомостей ее компании перешел из SVB в другой банк в четверг, что означало, что расчет заработной платы для сотрудников не проводился, как планировалось в пятницу утром. Она сказала, что слишком много общалась с сотрудниками, чтобы максимально развеять их опасения, и ожидает, что платежная ведомость будет получена к концу дня в пятницу.

В случае, если этого не произойдет, компания планирует напрямую телеграфировать сотрудникам, которым требуется немедленное покрытие средств, согласно внутренней служебной записке, с которой ознакомился CNBC.

«Многие люди живут в долларах с точки зрения бюджетирования, и они не могут позволить себе 24-часовую задержку своей заработной платы», — сказал основатель.

Джин Янг, основатель и генеральный директор мониторинговой компании Akita, попыталась осуществить банковский перевод, чтобы убедиться, что она может начислить зарплату своей команде из семи человек, а затем поехала в офис SVB на Санд-Хилл-роуд в Менло-Парке, улице, населенной венчурными компаниями. -капитальные офисы. 

Там она попросила у кассира банковский перевод, и ей сказали, что отделение не может этого сделать. Поэтому она попросила кассовый чек на 1 миллион долларов. Через 20 или 25 минут банк передал его.

Другие в очереди вынимали весь свой баланс. «Я сожалею, что не сняла весь наш баланс сейчас», — сказала она.

Во Фриде Ян вернулся в отделение банка Силиконовой долины за 15 минут до его открытия, чтобы забрать оставшиеся деньги. Выстроилась очередь из 40 человек. Среди ожидающих распространились сплетни. Один человек показал на своем телефоне твит, в котором говорилось, что сотрудникам банка было приказано не выходить на работу.

Затем из офиса вышел сотрудник и предложил около 15 экземпляров статьи Федеральной корпорации по страхованию вкладов о реакции агентства на ситуацию в банке. Линия распалась, когда люди поняли судьбу банка.

Позже в пятницу один из инвесторов стартапа позвонил Ян и предложил помочь Аките с выплатой заработной платы, сказала она. «Я знаю людей с десятками миллионов, сотнями миллионов с СВБ. Я думаю, что если они получат только 250,000 250,000 долларов, их компании будут уничтожены».

«Теперь все ждут, когда вмешается Минфин», — сказал другой венчурный инвестор. «Надеюсь, что [губернатор Калифорнии] Гэвин Ньюсом звонит Байдену прямо сейчас и говорит: «Это системное явление в нашем районе, но вы можете видеть волновые эффекты на другие банки, их акции и их облигации». Если это будет системным, я думаю, что Казначейство вмешается, как в 2007 и 08 годах, и защитит счета денежного рынка, а также защитит вкладчика».

Этот человек добавил: «Если они не вмешаются, люди решат, что деньги потеряны. Это будет иметь огромные последствия для бизнес-среды».

Смотреть: Реакция генерального директора на закрытие Silicon Valley Bank