Хотя 2023 год еще относительно молод, ориентироваться на рынках в этом году уже оказалось чрезвычайно сложно. Бычий в январе, медвежий в феврале и снова бычий до сих пор в марте, колебания делают невозможным узнать, что будет дальше.
Одно простое решение, которое поможет разобраться в путанице, — это просто взять листок из книги «легендарного инвестора». И вряд ли кто-нибудь станет более легендарным, чем George Soros.
Некоторые круги могут быть не слишком увлечены «человеком, который сорвал банк Англии», поскольку Сорос часто становится мишенью консервативных теорий заговора, но это не меняет того факта, что за его плечами десятилетия почти непревзойденного инвестиционного успеха.
Сейчас, когда царит неопределенность, в портфеле Сороса есть несколько акций, созданных специально для таких времен; дивидендные акции с высокой доходностью порядка 9% — более чем достаточно, чтобы превзойти текущий уровень инфляции.
Чтобы получить более полное представление о перспективах этих акций, мы прогнали тикеры через База данных TipRanks чтобы также узнать, что о них говорят фондовые эксперты Улицы. Давайте посмотрим поближе.
OneMain Holdings (OMF)
Первый «выбор Сороса», который мы рассмотрим, — это OneMain, компания потребительского кредита, отличающаяся от остальных. OneMain предлагает полный спектр розничных финансовых услуг, но его клиентская база находится на субстандартном рынке, люди, которым было бы трудно получить доступ к услугам через более традиционные банки. OneMain может предоставить своим клиентам все, от доступных кредитов до финансирования и кредита до страховых продуктов и полисов, и стала лидером в нише субстандартного финансирования. Чтобы снизить риск, OneMain проводит тщательный процесс проверки клиентов и может похвастаться тем, что удерживает процент дефолтов на низком уровне.
Глядя на финансовые отчеты OneMain, мы обнаруживаем, что компания превзошла ожидания по прибыли, поскольку 2022 год подошел к концу. В отчете за 4 квартал 22 года компания показала квартальную прибыль до налогообложения в размере 238 миллионов долларов и чистую прибыль в размере 180 миллионов долларов. Несмотря на снижение по сравнению с прошлым годом, эти результаты поддержали скорректированную разводненную прибыль на акцию в размере 1.56 доллара, что на 3.3% выше прогноза в 1.51 доллара.
Хотя финансовые результаты были удовлетворительными, компания также значительно увеличила размер дивидендных выплат. В последнем заявлении плата за обыкновенные акции была увеличена на 5.3% до 1 доллара за акцию. Годовая ставка в 4 доллара дает доходность дивидендов 9.2%. Это в 4.5 раза выше, чем средняя дивидендная доходность среди компаний, зарегистрированных на S&P, и на целых 2.4 пункта выше, чем последние данные по инфляции, что обеспечивает реальную норму прибыли для инвесторов.
Эта фирма по предоставлению потребительских кредитов была явно привлекательна для Сороса. Миллиардер открыл новую позицию в четвертом квартале, купив 4 275,000 акций. По текущей оценке этот пакет стоит 12 миллионов долларов.
Таким образом, Сорос, очевидно, уверен, что OMF сможет противостоять любым медвежьим макроэкономическим тенденциям, как и аналитик Piper Sandler Кевин Баркер. 5-звездочный аналитик пишет: «Рынок, похоже, вознаграждает потребительских кредиторов, которые близки к тому, чтобы зарезервировать умеренную рецессию или включить ее в свои прогнозы. OMF ориентировался на НКО (чистые списания), которые примерно соответствовали консенсусу, в то время как заявлялось, что тенденции должны улучшиться во 2П23, что подразумевает, что кредитные препятствия близки к пику. Несмотря на то, что у нас по-прежнему есть макроэкономические опасения, OMF, похоже, имеет хорошие возможности справиться, по крайней мере, с умеренной рецессией, и прибыль должна вырасти во 2П23 и в 2024 году».
Подкрепляя свою позицию некоторыми конкретными цифрами, Баркер называет целевую цену акций OMF на уровне $51, предполагая годовой потенциал роста в размере 17% и подтверждая свою рекомендацию «Перевес» (т.е. «Покупать»). Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого повышения цены, потенциальная общая доходность акций составляет около 26%. (Чтобы просмотреть послужной список Баркера, нажмите здесь.)
В целом, есть 11 недавних обзоров аналитиков по этим акциям, с разбивкой 9 к 2 в пользу «Покупать», а не «Держать». Акции оцениваются в 43.64 доллара, а их средняя целевая цена в 50.73 доллара почти совпадает с целью Баркера. (Видеть Прогноз акций OMF)
Передача энергии (ET)
Следующим идет Energy Transfer, один из крупнейших в Северной Америке игроков в секторе транспортировки и транспортировки углеводородов. Energy Transfer осуществляет свою деятельность, перемещая продукты сырой нефти и природного газа от устьев скважин к пунктам переработки, терминалам, хранилищам и распределительным точкам через сеть, которая включает почти 120,000 XNUMX миль трубопроводных активов. Кроме того, Energy Transfer имеет активы в нефте- и газосборных сооружениях, ректификационных установках, перерабатывающих заводах, хранилищах и экспортных терминалах. Эта обширная сеть сосредоточена недалеко от побережья Мексиканского залива, в штатах Техас, Луизиана, Арканзас и Оклахома, но также разветвляется на Великие озера, Среднюю Атлантику и Флориду.
Все это большой бизнес, как показывают недавние результаты компании за 4К22. Выручка составила 20.5 млрд долларов, что на 10% больше по сравнению с прошлым годом, а операционная прибыль выросла с 1.7 млрд долларов до 1.8 млрд долларов. При 34 центах на акцию разводненная прибыль на акцию выросла на 5 центов, или 17%, по сравнению с кварталом предыдущего года. Тем не менее, как верхние, так и нижние показатели не оправдали ожиданий.
Тем не менее, прочная позиция компании позволила ей уже пятый квартал подряд повышать дивиденды по обыкновенным акциям, увеличив их на 5% до $15 цента. Это в годовом исчислении составляет 0.305 доллара на обыкновенную акцию и дает доходность 1.22%, что достаточно, чтобы превзойти инфляцию на 9.3 пункта. Компания стабильно выплачивает дивиденды с 2.9 года.
Это солидные качества для защитных акций, а Сорос имеет давнюю долю в ET, всего 477,750 6.22 акций. Эта доля в настоящее время оценивается в XNUMX миллиона долларов.
Аналитику Stifel Сельману Акиолу также нравится то, что здесь предлагается инвесторам. Он пишет: «Energy Transfer в настоящее время работает в рамках целевого кредитного плеча в 4x-4.5x, и мы оцениваем охват дистрибуции примерно в 2.0x. Таким образом, мы ожидаем существенных резервов для роста расходов выше $1.8 млрд, увеличения дистрибуции или выкупа единиц, но мы считаем, что первые два более вероятны. Наконец, мы считаем текущую доходность ET в размере 9.3% значительно более надежной, чем в прошлом, и сокращение кредитного плеча, достигнутое за последние несколько лет, в конечном итоге вознаградит инвесторов…»
«В целом мы остаемся позитивными в отношении ET, учитывая его значительную и хорошо обеспеченную доходность, генерацию свободного денежного потока и потенциал дополнительного роста после 2023 года», — подытожил Акйол.
Это оптимистичный прогноз, особенно для дивидендных инвесторов, и Акьол использует его, чтобы поддержать свой рейтинг «покупать» акции ET. Его целевая цена в $18 подразумевает, что эту фирму среднего сегмента ждет прибыль в размере 38%. (Чтобы посмотреть послужной список Акйола, нажмите здесь..)
Эти акции получили единогласный консенсус-рейтинг Strong Buy от аналитиков Street на основе 7 недавних положительных отзывов. Акции оцениваются в 13.05 доллара, а средняя целевая цена в 16.57 доллара предполагает годовой прирост на 27% по сравнению с этим уровнем. (См. прогноз акций Energy Transfer на TipRanks..)
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/seeking-9-dividend-yield-2-150138142.html.